- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.22 | 18.52 | -466.67 | 44.51 | 17.6 | 175.6 | -69.08 | -46.2 | -1092.53 | -229.27 | -90.63 | -7309.75 | -229.53 | -37.61 | -7363.61 | -1.18 | 19.18 | -457.58 | -0.16 | 33.33 | -172.73 | 0.00 | 0 | -100.0 | -77.27 | -159.91 | -1144.19 | 275.56 | 1.58 | 35.36 | 30.00 | -25.0 | -86.36 | 70.00 | 16.67 | 158.33 | 38.46 | 59.39 | 2048.6 |
| 25Q4 (7) | -0.27 | -58.82 | -187.1 | 37.85 | -21.64 | 145.46 | -47.25 | -62.04 | -860.87 | -120.27 | 10.41 | -2356.47 | -166.80 | -23.98 | -3338.83 | -1.46 | -58.7 | -197.33 | -0.24 | -140.0 | -139.34 | 0.00 | 0 | -100.0 | -29.73 | -7.76 | -537.21 | 271.28 | 4.43 | 41.44 | 40.00 | 73.33 | -65.43 | 60.00 | -24.52 | 481.82 | 24.13 | -9.49 | 940.09 |
| 25Q3 (6) | -0.17 | -183.33 | -126.56 | 48.30 | 67.07 | 56.97 | -29.16 | -124.31 | -246.98 | -134.25 | -641.71 | -868.9 | -134.54 | -637.21 | -956.94 | -0.92 | -217.24 | -127.14 | -0.10 | -300.0 | -108.93 | 0.00 | 0 | -100.0 | -27.59 | -237.95 | -238.3 | 259.76 | 4.69 | 24.87 | 23.08 | -66.67 | -79.71 | 79.49 | 158.33 | 679.12 | 26.66 | 134.48 | 1506.02 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | -200.0 | -102.76 | 28.91 | 79.01 | -10.44 | -13.00 | -286.78 | -151.55 | -18.10 | -669.18 | -174.12 | -18.25 | -677.53 | -190.98 | -0.29 | -187.88 | -102.18 | 0.05 | -77.27 | -98.51 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 20.00 | 170.27 | -21.69 | 248.13 | 21.89 | -8.49 | 69.23 | -68.53 | -33.05 | 30.77 | 125.64 | 1053.85 | 11.37 | 535.2 | 1206.9 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -80.65 | 0.0 | 16.15 | 4.73 | 0.0 | 6.96 | 12.08 | 0.0 | 3.18 | -40.34 | 0.0 | 3.16 | -38.64 | 0.0 | 0.33 | -78.0 | 0.0 | 0.22 | -63.93 | 0.0 | 0.04 | -60.0 | 0.0 | 7.40 | 8.82 | 0.0 | 203.57 | 6.14 | 0.0 | 220.00 | 90.12 | 0.0 | -120.00 | -663.64 | 0.0 | 1.79 | -22.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | -51.56 | 0.0 | 15.42 | -49.89 | 0.0 | 6.21 | -68.7 | 0.0 | 5.33 | -69.47 | 0.0 | 5.15 | -67.2 | 0.0 | 1.50 | -55.75 | 0.0 | 0.61 | -45.54 | 0.0 | 0.10 | 66.67 | 0.0 | 6.80 | -65.91 | 0.0 | 191.80 | -7.8 | 0.0 | 115.71 | 1.75 | 0.0 | -15.71 | -14.49 | 0.0 | 2.32 | 39.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.64 | -70.51 | 0.0 | 30.77 | -4.68 | 0.0 | 19.84 | -21.33 | 0.0 | 17.46 | -28.5 | 0.0 | 15.70 | -21.73 | 0.0 | 3.39 | -74.51 | 0.0 | 1.12 | -66.67 | 0.0 | 0.06 | -62.5 | 0.0 | 19.95 | -21.89 | 0.0 | 208.03 | -23.28 | 0.0 | 113.73 | 9.98 | 0.0 | -13.73 | -325.49 | 0.0 | 1.66 | 90.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 32.28 | 0.0 | 0.0 | 25.22 | 0.0 | 0.0 | 24.42 | 0.0 | 0.0 | 20.06 | 0.0 | 0.0 | 13.30 | 0.0 | 0.0 | 3.36 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 25.54 | 0.0 | 0.0 | 271.16 | 0.0 | 0.0 | 103.41 | 0.0 | 0.0 | -3.23 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.43 | 0 | 20.51 | -22.78 | -0.42 | 0 | 0.98 | 836.89 | -13.49 | 0 | -16.39 | 0 | -2.28 | 0 | -0.10 | 0 | 0.04 | -90.0 | 4.92 | -73.52 | 271.28 | 41.44 | 3.66 | -96.63 | 97.56 | 0 | 0.00 | 0 | 5.48 | 315.15 |
| 2024 (4) | 3.55 | 0 | 26.56 | 26.0 | 18.28 | 0 | 0.10 | -92.23 | 16.87 | 0 | 13.49 | 0 | 20.18 | 0 | 5.92 | 0 | 0.40 | 900.0 | 18.58 | 0 | 191.80 | -51.18 | 108.40 | 2052.56 | -8.30 | 0 | 0.00 | 0 | 1.32 | -78.57 |
| 2023 (3) | -0.69 | 0 | 21.08 | -33.44 | -1.32 | 0 | 1.35 | -83.2 | -26.93 | 0 | -28.13 | 0 | -4.57 | 0 | -0.49 | 0 | 0.04 | 300.0 | -7.72 | 0 | 392.88 | 18.74 | 5.04 | -89.01 | 95.68 | 76.65 | 0.00 | 0 | 6.16 | -80.11 |
| 2022 (2) | -0.68 | 0 | 31.67 | 25.03 | -76.65 | 0 | 8.05 | 1554.02 | -166.61 | 0 | -166.65 | 0 | -4.28 | 0 | -0.64 | 0 | 0.01 | -91.67 | -73.56 | 0 | 330.88 | 26.58 | 45.83 | -68.91 | 54.17 | 0 | 0.00 | 0 | 30.97 | 1327.19 |
| 2021 (1) | 0.63 | 0 | 25.33 | 0 | 13.84 | 0 | 0.49 | -73.25 | 9.36 | 0 | 9.29 | 0 | 3.87 | 0 | 1.54 | 0 | 0.12 | 500.0 | 14.52 | 0 | 261.39 | 5.82 | 147.41 | 251.77 | -47.41 | 0 | 0.00 | 0 | 2.17 | -87.6 |