- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.08 | 11.11 | -14.29 | 35.36 | 93.54 | 9.68 | -96.16 | 24.37 | 12.53 | -78.48 | 14.73 | 15.85 | -78.48 | 14.73 | 15.85 | -1.19 | 11.19 | 1.65 | -1.16 | 10.77 | 0.85 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -42.86 | 25.56 | 16.95 | 2.34 | -9.65 | -15.22 | 122.22 | -9.79 | 0.65 | -22.22 | 42.59 | -24.44 | 75.67 | -31.04 | -26.34 |
| 25Q4 (7) | -0.09 | -350.0 | 0.0 | 18.27 | -53.54 | -62.95 | -127.15 | -1.02 | -59.12 | -92.04 | -148.15 | -69.97 | -92.04 | -148.15 | -69.97 | -1.34 | -106.15 | -59.52 | -1.30 | -106.35 | -58.54 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | -57.58 | -1051.6 | -204.33 | 2.59 | -7.17 | -13.95 | 135.48 | -59.35 | -9.68 | -38.71 | 83.41 | 22.58 | 109.73 | 46.78 | 38.53 |
| 25Q3 (6) | -0.02 | 81.82 | 66.67 | 39.32 | 25.54 | 0.46 | -125.87 | 19.78 | 7.73 | -37.09 | 68.33 | 39.26 | -37.09 | 68.32 | 39.26 | -0.65 | 58.86 | 37.5 | -0.63 | 58.82 | 37.62 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -5.00 | 93.54 | 81.82 | 2.79 | 11.6 | 4.49 | 333.33 | 144.9 | 48.15 | -233.33 | -600.0 | -86.67 | 74.76 | -18.47 | -11.45 |
| 25Q2 (5) | -0.11 | -57.14 | -37.5 | 31.32 | -2.85 | -33.25 | -156.91 | -42.72 | -127.57 | -117.11 | -25.57 | -120.92 | -117.06 | -25.52 | -120.83 | -1.58 | -30.58 | -54.9 | -1.53 | -30.77 | -54.55 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | -77.42 | -50.01 | -240.61 | 2.50 | -9.42 | -17.49 | 136.11 | 12.09 | 4.35 | -33.33 | -86.67 | -9.52 | 91.70 | -10.74 | 28.14 |
| 25Q1 (4) | -0.07 | 22.22 | 0.0 | 32.24 | -34.62 | 0.0 | -109.94 | -37.58 | 0.0 | -93.26 | -72.23 | 0.0 | -93.26 | -72.23 | 0.0 | -1.21 | -44.05 | 0.0 | -1.17 | -42.68 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -51.61 | -172.78 | 0.0 | 2.76 | -8.31 | 0.0 | 121.43 | -19.05 | 0.0 | -17.86 | 64.29 | 0.0 | 102.73 | 29.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.09 | -50.0 | 0.0 | 49.31 | 25.98 | 0.0 | -79.91 | 41.42 | 0.0 | -54.15 | 11.32 | 0.0 | -54.15 | 11.32 | 0.0 | -0.84 | 19.23 | 0.0 | -0.82 | 18.81 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -18.92 | 31.2 | 0.0 | 3.01 | 12.73 | 0.0 | 150.00 | -33.33 | 0.0 | -50.00 | 60.0 | 0.0 | 79.21 | -6.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | 25.0 | 0.0 | 39.14 | -16.58 | 0.0 | -136.41 | -97.84 | 0.0 | -61.06 | -15.19 | 0.0 | -61.06 | -15.19 | 0.0 | -1.04 | -1.96 | 0.0 | -1.01 | -2.02 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -27.50 | -20.99 | 0.0 | 2.67 | -11.88 | 0.0 | 225.00 | 72.5 | 0.0 | -125.00 | -310.71 | 0.0 | 84.43 | 17.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 46.92 | 0.0 | 0.0 | -68.95 | 0.0 | 0.0 | -53.01 | 0.0 | 0.0 | -53.01 | 0.0 | 0.0 | -1.02 | 0.0 | 0.0 | -0.99 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -22.73 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 130.43 | 0.0 | 0.0 | -30.43 | 0.0 | 0.0 | 71.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.29 | 0 | 30.68 | -26.39 | -129.73 | 0 | 31.11 | 4.15 | -81.82 | 0 | -81.81 | 0 | -4.72 | 0 | -4.58 | 0 | 0.06 | 0.0 | -45.19 | 0 | 2.59 | -13.95 | 159.09 | 8.38 | -58.18 | 0 | 2.55 | -5.73 | 93.63 | 15.78 |
| 2024 (4) | -0.37 | 0 | 41.68 | 0.12 | -104.31 | 0 | 29.87 | 7.53 | -70.68 | 0 | -70.68 | 0 | -4.68 | 0 | -4.52 | 0 | 0.06 | -14.29 | -35.71 | 0 | 3.01 | -14.49 | 146.79 | -10.96 | -47.71 | 0 | 2.70 | -14.06 | 80.87 | 10.54 |
| 2023 (3) | -0.24 | 0 | 41.63 | -1.12 | -74.88 | 0 | 27.78 | -14.77 | -45.63 | 0 | -45.63 | 0 | -3.26 | 0 | -3.13 | 0 | 0.07 | 16.67 | -12.96 | 0 | 3.52 | -8.09 | 164.86 | 20.76 | -64.86 | 0 | 3.15 | -9.22 | 73.16 | -14.95 |
| 2022 (2) | -0.40 | 0 | 42.10 | -9.19 | -115.65 | 0 | 32.59 | 22.4 | -84.69 | 0 | -84.69 | 0 | -4.92 | 0 | -4.74 | 0 | 0.06 | -25.0 | -45.93 | 0 | 3.83 | 12.32 | 136.52 | -0.71 | -36.52 | 0 | 3.47 | -4.84 | 86.02 | 20.19 |
| 2021 (1) | -0.40 | 0 | 46.36 | 0 | -78.20 | 0 | 26.63 | -47.88 | -56.54 | 0 | -56.54 | 0 | -4.67 | 0 | -4.45 | 0 | 0.08 | 60.0 | -24.85 | 0 | 3.41 | -45.96 | 137.50 | -6.18 | -38.54 | 0 | 3.64 | -32.7 | 71.57 | -46.93 |