- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.74 | 5.13 | -184.62 | 17.77 | 1.6 | -18.15 | -5.39 | 26.77 | -679.57 | -11.18 | 6.76 | -434.93 | -11.70 | 6.55 | -287.42 | -12.41 | 1.12 | -408.61 | -2.21 | 5.15 | -1741.67 | 0.22 | 0.0 | 4.76 | 0.50 | 0 | -95.15 | 389.72 | 8.83 | 39.56 | 48.26 | -21.58 | 208.58 | 51.74 | 34.53 | -64.18 | 22.37 | -7.94 | -1.24 |
| 25Q4 (7) | -0.78 | 1.27 | -4000.0 | 17.49 | -13.8 | -28.08 | -7.36 | -105.59 | -387.5 | -11.99 | -1.61 | -466.67 | -12.52 | -0.48 | -649.12 | -12.55 | -3.98 | -689.2 | -2.33 | 2.92 | -328.43 | 0.22 | -4.35 | -8.33 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 358.11 | 5.22 | 25.74 | 61.54 | 101.49 | -21.23 | 38.46 | -44.63 | 75.82 | 24.30 | 8.24 | 16.77 |
| 25Q3 (6) | -0.79 | -325.71 | -1028.57 | 20.29 | 8.39 | -2.97 | -3.58 | -56.33 | -224.31 | -11.80 | -309.22 | -4816.67 | -12.46 | -352.23 | -5317.39 | -12.07 | -374.94 | -5147.83 | -2.40 | -249.07 | -580.0 | 0.23 | 0.0 | -4.17 | -0.41 | -102.4 | -103.76 | 340.36 | 13.05 | 16.43 | 30.54 | 175.59 | 102.68 | 69.46 | -50.88 | -94.4 | 22.45 | 4.71 | 14.19 |
| 25Q2 (5) | 0.35 | 234.62 | 537.5 | 18.72 | -13.77 | -5.07 | -2.29 | -346.24 | -793.94 | 5.64 | 369.86 | 840.0 | 4.94 | 263.58 | 3393.33 | 4.39 | 279.92 | 3235.71 | 1.61 | 1441.67 | 250.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 17.07 | 65.57 | 37.11 | 301.08 | 7.82 | -0.74 | -40.40 | 9.09 | -174.07 | 141.41 | -2.1 | 211.11 | 21.44 | -5.34 | 3.08 |
| 25Q1 (4) | -0.26 | -1400.0 | 0.0 | 21.71 | -10.73 | 0.0 | 0.93 | -63.67 | 0.0 | -2.09 | -163.91 | 0.0 | -3.02 | -232.46 | 0.0 | -2.44 | -214.55 | 0.0 | -0.12 | -111.76 | 0.0 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 10.31 | -26.25 | 0.0 | 279.25 | -1.95 | 0.0 | -44.44 | -156.89 | 0.0 | 144.44 | 560.32 | 0.0 | 22.65 | 8.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | 128.57 | 0.0 | 24.32 | 16.31 | 0.0 | 2.56 | -11.11 | 0.0 | 3.27 | 1462.5 | 0.0 | 2.28 | 1091.3 | 0.0 | 2.13 | 1026.09 | 0.0 | 1.02 | 104.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 13.98 | 28.14 | 0.0 | 284.80 | -2.58 | 0.0 | 78.12 | 106.85 | 0.0 | 21.88 | -98.24 | 0.0 | 20.81 | 5.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | 12.5 | 0.0 | 20.91 | 6.03 | 0.0 | 2.88 | 772.73 | 0.0 | -0.24 | -140.0 | 0.0 | -0.23 | -53.33 | 0.0 | -0.23 | -64.29 | 0.0 | 0.50 | 8.7 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 10.91 | -12.37 | 0.0 | 292.33 | -3.62 | 0.0 | -1140.00 | -2190.0 | 0.0 | 1240.00 | 2628.0 | 0.0 | 19.66 | -5.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 19.72 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | -0.15 | 0.0 | 0.0 | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 12.45 | 0.0 | 0.0 | 303.31 | 0.0 | 0.0 | 54.55 | 0.0 | 0.0 | 45.45 | 0.0 | 0.0 | 20.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.48 | 0 | 19.55 | -8.26 | -3.08 | 0 | 8.64 | 1.32 | -5.01 | 0 | -5.71 | 0 | -20.69 | 0 | -3.07 | 0 | 0.87 | -5.43 | 6.80 | -41.93 | 358.11 | 25.74 | 61.49 | -99.42 | 38.51 | 0 | 1.00 | 32.7 | 22.71 | 8.92 |
| 2024 (4) | -0.48 | 0 | 21.31 | 22.12 | 1.44 | 0 | 8.53 | -17.21 | 0.02 | 0 | -0.61 | 0 | -2.17 | 0 | 1.48 | 0 | 0.92 | 19.48 | 11.71 | 14.8 | 284.80 | 0.05 | 10600.00 | 9160.22 | -10500.00 | 0 | 0.75 | 30.54 | 20.85 | -8.71 |
| 2023 (3) | -0.78 | 0 | 17.45 | -7.43 | -4.41 | 0 | 10.30 | -2.2 | -3.85 | 0 | -3.23 | 0 | -9.04 | 0 | -0.45 | 0 | 0.77 | 0.0 | 10.20 | -4.85 | 284.67 | 16.95 | 114.47 | 63.42 | -14.47 | 0 | 0.58 | -5.86 | 22.84 | -2.6 |
| 2022 (2) | -1.39 | 0 | 18.85 | 22.32 | -2.37 | 0 | 10.53 | 11.93 | -3.39 | 0 | -4.88 | 0 | -14.98 | 0 | -1.83 | 0 | 0.77 | -6.1 | 10.72 | 69.62 | 243.42 | -34.27 | 70.05 | 9.55 | 29.95 | -16.42 | 0.61 | 14.95 | 23.45 | 2.36 |
| 2021 (1) | -2.50 | 0 | 15.41 | 0 | -3.95 | 0 | 9.41 | 4.15 | -6.17 | 0 | -7.25 | 0 | -25.15 | 0 | -4.16 | 0 | 0.82 | -2.38 | 6.32 | -38.34 | 370.35 | 29.7 | 63.94 | 0 | 35.84 | -70.87 | 0.53 | 6.4 | 22.91 | 3.29 |