- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.35 | 27.08 | 36.36 | 5.06 | 600.99 | 189.24 | -6.01 | 51.41 | 67.46 | -4.56 | 51.49 | 71.99 | -6.20 | 40.44 | 62.15 | -1.03 | 42.46 | 53.18 | -0.67 | 43.7 | 53.47 | 0.12 | 0.0 | 33.33 | 10.42 | 91.9 | 13125.0 | 40.56 | 0.1 | -17.83 | 131.43 | -0.41 | 15.84 | -31.43 | -0.43 | -133.47 | 29.75 | 7.21 | -14.76 |
| 25Q4 (7) | -0.48 | 0.0 | -2.13 | -1.01 | 64.81 | 64.69 | -12.37 | 10.23 | 17.2 | -9.40 | 17.33 | 16.52 | -10.41 | 10.64 | 3.88 | -1.79 | 9.14 | -14.74 | -1.19 | 7.75 | -16.67 | 0.12 | 0.0 | 20.0 | 5.43 | 54.7 | 191.94 | 40.52 | 0.42 | -9.05 | 131.97 | 8.94 | -0.86 | -31.29 | -48.01 | 3.67 | 27.75 | -2.39 | -2.8 |
| 25Q3 (6) | -0.48 | -2.13 | -9.09 | -2.87 | 31.5 | -216.67 | -13.78 | 16.18 | -59.31 | -11.37 | 24.35 | -42.48 | -11.65 | 18.36 | -32.09 | -1.97 | 7.94 | -28.76 | -1.29 | 7.86 | -38.71 | 0.12 | 20.0 | 9.09 | 3.51 | 875.0 | -30.63 | 40.35 | -12.76 | -18.24 | 121.14 | 10.52 | 11.68 | -21.14 | -119.89 | -149.49 | 28.43 | -10.17 | 1.72 |
| 25Q2 (5) | -0.47 | 14.55 | -38.24 | -4.19 | 26.1 | -2427.78 | -16.44 | 10.99 | -19.65 | -15.03 | 7.68 | -1627.59 | -14.27 | 12.88 | -319.71 | -2.14 | 2.73 | -214.71 | -1.40 | 2.78 | -241.46 | 0.10 | 11.11 | -23.08 | 0.36 | 550.0 | -96.77 | 46.25 | -6.3 | -19.3 | 109.62 | -3.39 | -93.01 | -9.62 | 28.57 | 99.35 | 31.65 | -9.31 | 9.44 |
| 25Q1 (4) | -0.55 | -17.02 | 0.0 | -5.67 | -98.25 | 0.0 | -18.47 | -23.63 | 0.0 | -16.28 | -44.58 | 0.0 | -16.38 | -51.25 | 0.0 | -2.20 | -41.03 | 0.0 | -1.44 | -41.18 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -0.08 | -104.3 | 0.0 | 49.36 | 10.8 | 0.0 | 113.46 | -14.77 | 0.0 | -13.46 | 58.56 | 0.0 | 34.90 | 22.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.47 | -6.82 | 0.0 | -2.86 | -216.26 | 0.0 | -14.94 | -72.72 | 0.0 | -11.26 | -41.1 | 0.0 | -10.83 | -22.79 | 0.0 | -1.56 | -1.96 | 0.0 | -1.02 | -9.68 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 1.86 | -63.24 | 0.0 | 44.55 | -9.73 | 0.0 | 133.12 | 22.72 | 0.0 | -32.48 | -283.31 | 0.0 | 28.55 | 2.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.44 | -29.41 | 0.0 | 2.46 | 1266.67 | 0.0 | -8.65 | 37.05 | 0.0 | -7.98 | -817.24 | 0.0 | -8.82 | -159.41 | 0.0 | -1.53 | -125.0 | 0.0 | -0.93 | -126.83 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 5.06 | -54.54 | 0.0 | 49.35 | -13.89 | 0.0 | 108.47 | -93.09 | 0.0 | -8.47 | 99.42 | 0.0 | 27.95 | -3.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -13.74 | 0.0 | 0.0 | -0.87 | 0.0 | 0.0 | -3.40 | 0.0 | 0.0 | -0.68 | 0.0 | 0.0 | -0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 11.13 | 0.0 | 0.0 | 57.31 | 0.0 | 0.0 | 1569.23 | 0.0 | 0.0 | -1469.23 | 0.0 | 0.0 | 28.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.97 | 0 | -3.30 | 0 | -15.07 | 0 | 14.29 | 18.76 | -12.80 | 0 | -12.99 | 0 | -7.97 | 0 | -5.33 | 0 | 0.43 | -4.44 | 2.48 | -62.82 | 40.52 | -9.05 | 117.75 | -37.2 | -17.75 | 0 | 0.30 | -16.22 | 30.45 | 6.51 |
| 2024 (4) | -1.51 | 0 | 0.72 | -93.7 | -11.60 | 0 | 12.03 | 22.06 | -6.18 | 0 | -7.11 | 0 | -4.81 | 0 | -2.99 | 0 | 0.45 | -21.05 | 6.67 | -49.43 | 44.55 | -20.16 | 187.50 | 148.16 | -87.50 | 0 | 0.35 | -20.14 | 28.59 | 15.24 |
| 2023 (3) | 0.20 | -91.9 | 11.43 | -41.53 | 1.92 | -84.54 | 9.86 | 37.43 | 2.54 | -82.47 | 1.92 | -84.59 | 1.75 | -88.64 | 1.40 | -85.94 | 0.57 | -26.92 | 13.19 | -40.42 | 55.80 | -8.27 | 75.56 | -11.84 | 24.44 | 70.98 | 0.44 | -0.6 | 24.81 | 2.78 |
| 2022 (2) | 2.47 | 238.36 | 19.55 | 43.54 | 12.42 | 85.93 | 7.17 | -18.65 | 14.49 | 115.95 | 12.46 | 133.77 | 15.41 | 121.41 | 9.96 | 123.82 | 0.78 | -1.27 | 22.14 | 38.03 | 60.83 | 10.34 | 85.70 | -13.94 | 14.30 | 3388.42 | 0.44 | -6.74 | 24.14 | 7.86 |
| 2021 (1) | 0.73 | 0 | 13.62 | 0 | 6.68 | 0 | 8.82 | -18.21 | 6.71 | 0 | 5.33 | 0 | 6.96 | 0 | 4.45 | 0 | 0.79 | 21.54 | 16.04 | 409.21 | 55.13 | -31.25 | 99.59 | 2.74 | 0.41 | -86.61 | 0.48 | -2.91 | 22.38 | -10.73 |