- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.33 | 786.67 | 232.5 | 9.38 | 60.89 | 79.35 | -0.32 | 52.94 | -68.42 | 2.10 | 89.19 | -0.94 | 3.24 | 575.0 | 208.57 | 1.22 | 577.78 | 238.89 | 0.77 | 175.0 | 120.0 | 0.19 | 11.76 | 26.67 | 7.79 | 9.87 | -9.84 | 88.82 | -22.47 | -28.85 | -15.43 | 74.56 | -72.05 | 115.43 | -28.42 | 5.93 | 12.15 | 17.73 | 11.06 |
| 25Q4 (7) | 0.15 | -86.36 | 131.25 | 5.83 | -19.92 | 53.83 | -0.68 | -129.57 | 48.09 | 1.11 | -67.73 | 178.72 | 0.48 | -82.02 | 133.33 | 0.18 | -84.35 | 131.58 | 0.28 | -59.42 | 800.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 7.09 | -18.03 | 56.17 | 114.56 | -4.52 | -5.28 | -60.62 | -190.94 | -165.0 | 161.25 | 383.75 | 2297.25 | 10.32 | 13.66 | 2.69 |
| 25Q3 (6) | 1.10 | 2.8 | 124.49 | 7.28 | 10.81 | 62.5 | 2.30 | -11.2 | 342.31 | 3.44 | -28.93 | 13.53 | 2.67 | 7.66 | 164.36 | 1.15 | -3.36 | 144.68 | 0.69 | -4.17 | 53.33 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 8.65 | -13.5 | -11.46 | 119.98 | -10.61 | -10.64 | 66.67 | 24.48 | 290.97 | 33.33 | -28.23 | -59.73 | 9.08 | 18.08 | 2.6 |
| 25Q2 (5) | 1.07 | 167.5 | 22.99 | 6.57 | 25.62 | 53.5 | 2.59 | 1463.16 | 0 | 4.84 | 128.3 | 63.51 | 2.48 | 136.19 | 16.43 | 1.19 | 230.56 | 15.53 | 0.72 | 105.71 | 1.41 | 0.21 | 40.0 | 5.0 | 10.00 | 15.74 | 1.73 | 134.22 | 7.52 | -8.66 | 53.56 | 697.35 | 0 | 46.44 | -57.38 | -53.56 | 7.69 | -29.71 | -18.45 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | 183.33 | 0.0 | 5.23 | 37.99 | 0.0 | -0.19 | 85.5 | 0.0 | 2.12 | 250.35 | 0.0 | 1.05 | 172.92 | 0.0 | 0.36 | 163.16 | 0.0 | 0.35 | 975.0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 8.64 | 90.31 | 0.0 | 124.83 | 3.22 | 0.0 | -8.97 | -109.61 | 0.0 | 108.97 | 1519.95 | 0.0 | 10.94 | 8.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.48 | -197.96 | 0.0 | 3.79 | -15.4 | 0.0 | -1.31 | -351.92 | 0.0 | -1.41 | -146.53 | 0.0 | -1.44 | -242.57 | 0.0 | -0.57 | -221.28 | 0.0 | -0.04 | -108.89 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 4.54 | -53.53 | 0.0 | 120.94 | -9.93 | 0.0 | 93.27 | 447.01 | 0.0 | 6.73 | -91.87 | 0.0 | 10.05 | 13.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.49 | -43.68 | 0.0 | 4.48 | 4.67 | 0.0 | 0.52 | 0 | 0.0 | 3.03 | 2.36 | 0.0 | 1.01 | -52.58 | 0.0 | 0.47 | -54.37 | 0.0 | 0.45 | -36.62 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 9.77 | -0.61 | 0.0 | 134.27 | -8.63 | 0.0 | 17.05 | 0 | 0.0 | 82.77 | -17.23 | 0.0 | 8.85 | -6.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 4.28 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 9.83 | 0.0 | 0.0 | 146.95 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 9.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.71 | 133.62 | 6.29 | 49.41 | 1.16 | 0 | 4.30 | -15.37 | 3.03 | 102.0 | 1.76 | 151.43 | 2.77 | 121.6 | 2.04 | 23.64 | 0.72 | -7.69 | 8.69 | 3.58 | 114.56 | -5.28 | 38.25 | 0 | 61.75 | -50.38 | 0.06 | -31.3 | 9.36 | -3.8 |
| 2024 (4) | 1.16 | 127.45 | 4.21 | -8.87 | -0.37 | 0 | 5.08 | -7.94 | 1.50 | 76.47 | 0.70 | 118.75 | 1.25 | 104.92 | 1.65 | 0.0 | 0.78 | -4.88 | 8.39 | -1.76 | 120.94 | -12.17 | -24.44 | 0 | 124.44 | 25.5 | 0.09 | -12.72 | 9.73 | 4.51 |
| 2023 (3) | 0.51 | -61.94 | 4.62 | 9.22 | 0.01 | -98.25 | 5.52 | 31.37 | 0.85 | -34.62 | 0.32 | -46.67 | 0.61 | -61.88 | 1.65 | 5.1 | 0.82 | -31.67 | 8.54 | 33.23 | 137.70 | 11.32 | 0.84 | -98.07 | 99.16 | 75.97 | 0.10 | -19.45 | 9.31 | 6.64 |
| 2022 (2) | 1.34 | -49.05 | 4.23 | 15.57 | 0.57 | 90.0 | 4.20 | -10.74 | 1.30 | -9.09 | 0.60 | -43.4 | 1.60 | -47.37 | 1.57 | -21.11 | 1.20 | -6.25 | 6.41 | -5.46 | 123.70 | 3.24 | 43.65 | 105.05 | 56.35 | -28.41 | 0.12 | 46.62 | 8.73 | 4.05 |
| 2021 (1) | 2.63 | 3.54 | 3.66 | 0 | 0.30 | 0 | 4.70 | -12.46 | 1.43 | 0 | 1.06 | 0 | 3.04 | 0 | 1.99 | 0 | 1.28 | -5.88 | 6.78 | -11.14 | 119.82 | -5.8 | 21.29 | -59.42 | 78.71 | 65.37 | 0.08 | 1.36 | 8.39 | 7.7 |