- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | 0.0 | 17.65 | 34.92 | 8.85 | 2.43 | 5.21 | 106.75 | 96.6 | 5.86 | 14.01 | 2.45 | 4.87 | 0.83 | 7.74 | 1.58 | 0.0 | 16.18 | 1.14 | -4.2 | 11.76 | 0.23 | -4.17 | 4.55 | 8.86 | 8.71 | -1.99 | 44.58 | 26.07 | 30.01 | 88.89 | 77.78 | 89.63 | 11.11 | -77.78 | -79.08 | 22.83 | 5.45 | -7.91 |
| 25Q4 (7) | 0.40 | -24.53 | 0.0 | 32.08 | -7.66 | -4.3 | 2.52 | -60.19 | -9.03 | 5.14 | -32.63 | -12.44 | 4.83 | -23.21 | -1.63 | 1.58 | -26.17 | -3.07 | 1.19 | -25.63 | -4.03 | 0.24 | -4.0 | -4.0 | 8.15 | -22.31 | -9.65 | 35.36 | 8.57 | 0.28 | 50.00 | -38.75 | 5.88 | 50.00 | 206.25 | -5.26 | 21.65 | 2.46 | -0.41 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | 657.14 | 103.85 | 34.74 | -3.26 | -0.57 | 6.33 | 1.12 | 40.67 | 7.63 | 520.33 | 77.44 | 6.29 | 676.54 | 90.61 | 2.14 | 692.59 | 101.89 | 1.60 | 661.9 | 100.0 | 0.25 | 0.0 | 4.17 | 10.49 | 151.56 | 37.48 | 32.57 | -10.4 | 5.23 | 81.63 | -83.25 | -24.41 | 16.33 | 104.21 | 508.16 | 21.13 | -3.07 | -5.08 |
| 25Q2 (5) | 0.07 | -79.41 | -83.72 | 35.91 | 5.34 | 25.78 | 6.26 | 136.23 | 55.33 | 1.23 | -78.5 | -79.7 | 0.81 | -82.08 | -82.43 | 0.27 | -80.15 | -84.83 | 0.21 | -79.41 | -84.09 | 0.25 | 13.64 | -10.71 | 4.17 | -53.87 | -52.83 | 36.35 | 6.01 | -7.74 | 487.50 | 940.0 | 631.25 | -387.50 | -829.41 | -1262.5 | 21.80 | -12.06 | 14.5 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | -15.0 | 0.0 | 34.09 | 1.7 | 0.0 | 2.65 | -4.33 | 0.0 | 5.72 | -2.56 | 0.0 | 4.52 | -7.94 | 0.0 | 1.36 | -16.56 | 0.0 | 1.02 | -17.74 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 9.04 | 0.22 | 0.0 | 34.29 | -2.75 | 0.0 | 46.88 | -0.74 | 0.0 | 53.12 | 0.66 | 0.0 | 24.79 | 14.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.40 | 53.85 | 0.0 | 33.52 | -4.06 | 0.0 | 2.77 | -38.44 | 0.0 | 5.87 | 36.51 | 0.0 | 4.91 | 48.79 | 0.0 | 1.63 | 53.77 | 0.0 | 1.24 | 55.0 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 9.02 | 18.22 | 0.0 | 35.26 | 13.93 | 0.0 | 47.22 | -56.28 | 0.0 | 52.78 | 1419.44 | 0.0 | 21.74 | -2.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | -39.53 | 0.0 | 34.94 | 22.38 | 0.0 | 4.50 | 11.66 | 0.0 | 4.30 | -29.04 | 0.0 | 3.30 | -28.42 | 0.0 | 1.06 | -40.45 | 0.0 | 0.80 | -39.39 | 0.0 | 0.24 | -14.29 | 0.0 | 7.63 | -13.69 | 0.0 | 30.95 | -21.45 | 0.0 | 108.00 | 62.0 | 0.0 | -4.00 | -112.0 | 0.0 | 22.26 | 16.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 28.55 | 0.0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 6.06 | 0.0 | 0.0 | 4.61 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 8.84 | 0.0 | 0.0 | 39.40 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 19.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.34 | 7.2 | 34.21 | 6.47 | 4.49 | 69.43 | 2.32 | -2.33 | 4.93 | 0.82 | 4.12 | 6.74 | 5.28 | 3.53 | 3.95 | 1.54 | 0.95 | -4.04 | 7.99 | -1.11 | 35.36 | 0.28 | 90.91 | 66.43 | 9.09 | -80.33 | 0.72 | -36.38 | 22.27 | 1.92 |
| 2024 (4) | 1.25 | 131.48 | 32.13 | -0.96 | 2.65 | 107.03 | 2.38 | -11.1 | 4.89 | 121.27 | 3.86 | 112.09 | 5.10 | 126.67 | 3.89 | 122.29 | 0.99 | 7.61 | 8.08 | 41.51 | 35.26 | 13.12 | 54.62 | -5.82 | 46.22 | 10.04 | 1.14 | -18.02 | 21.85 | -4.21 |
| 2023 (3) | 0.54 | -55.74 | 32.44 | -0.06 | 1.28 | -70.23 | 2.68 | 8.43 | 2.21 | -54.53 | 1.82 | -53.21 | 2.25 | -56.14 | 1.75 | -54.55 | 0.92 | -6.12 | 5.71 | -30.11 | 31.17 | -16.34 | 58.00 | -34.53 | 42.00 | 268.31 | 1.39 | 44.67 | 22.81 | 11.59 |
| 2022 (2) | 1.22 | 18.45 | 32.46 | 1.92 | 4.30 | 20.45 | 2.47 | 11.82 | 4.86 | 45.51 | 3.89 | 76.82 | 5.13 | 40.93 | 3.85 | 44.19 | 0.98 | -16.95 | 8.17 | 24.92 | 37.26 | 12.98 | 88.60 | -16.68 | 11.40 | 0 | 0.96 | -30.49 | 20.44 | 0.2 |
| 2021 (1) | 1.03 | 186.11 | 31.85 | 0 | 3.57 | 0 | 2.21 | -18.34 | 3.34 | 0 | 2.20 | 0 | 3.64 | 0 | 2.67 | 0 | 1.18 | 0.85 | 6.54 | 34.85 | 32.98 | -37.0 | 106.33 | 11.93 | -6.33 | 0 | 1.38 | -38.89 | 20.40 | -13.71 |