- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.27 | 15.62 | 52.63 | 11.07 | 164.83 | 24.24 | -14.09 | 36.73 | 45.89 | -8.59 | 24.32 | 60.72 | -8.59 | 24.32 | 60.72 | -1.83 | 11.59 | 60.13 | -1.23 | 16.33 | 34.57 | 0.15 | 15.38 | 50.0 | 3.10 | 73.18 | -37.12 | 45.52 | 21.74 | -58.78 | 165.45 | -15.29 | 39.13 | -63.64 | 33.23 | -236.36 | 25.91 | -27.18 | -22.91 |
| 25Q4 (7) | -0.32 | 11.11 | 56.16 | 4.18 | -2.11 | 72.73 | -22.27 | 7.48 | 38.12 | -11.35 | 11.12 | 61.13 | -11.35 | 11.12 | 61.13 | -2.07 | 13.75 | 64.0 | -1.47 | 14.53 | 36.91 | 0.13 | -7.14 | 44.44 | 1.79 | 952.94 | 36.64 | 37.39 | 10.85 | -69.84 | 195.31 | 4.63 | 58.62 | -95.31 | -8.31 | -312.0 | 35.58 | -5.97 | -19.23 |
| 25Q3 (6) | -0.36 | -111.76 | 56.1 | 4.27 | -71.55 | 3150.0 | -24.07 | -54.69 | 24.33 | -12.77 | -112.63 | 56.95 | -12.77 | -112.63 | 57.33 | -2.40 | -110.94 | 60.4 | -1.72 | -113.18 | 31.75 | 0.14 | 7.69 | 55.56 | 0.17 | -99.85 | 121.52 | 33.73 | -6.12 | -72.75 | 186.67 | 1315.28 | 73.91 | -88.00 | -176.28 | -1100.0 | 37.84 | 10.71 | 6.77 |
| 25Q2 (5) | 3.06 | 636.84 | 656.36 | 15.01 | 68.46 | 87.39 | -15.56 | 40.25 | 41.31 | 101.11 | 562.32 | 566.59 | 101.11 | 562.32 | 572.92 | 21.93 | 577.78 | 671.09 | 13.05 | 794.15 | 936.54 | 0.13 | 30.0 | 62.5 | 115.70 | 2246.86 | 1066.33 | 35.93 | -67.46 | -69.06 | -15.36 | -112.92 | -112.56 | 115.36 | 709.76 | 616.61 | 34.18 | 1.7 | -7.95 |
| 25Q1 (4) | -0.57 | 21.92 | 0.0 | 8.91 | 268.18 | 0.0 | -26.04 | 27.65 | 0.0 | -21.87 | 25.1 | 0.0 | -21.87 | 25.1 | 0.0 | -4.59 | 20.17 | 0.0 | -1.88 | 19.31 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 4.93 | 276.34 | 0.0 | 110.43 | -10.93 | 0.0 | 118.92 | -3.42 | 0.0 | -18.92 | 18.22 | 0.0 | 33.61 | -23.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.73 | 10.98 | 0.0 | 2.42 | 1828.57 | 0.0 | -35.99 | -13.14 | 0.0 | -29.20 | 1.55 | 0.0 | -29.20 | 2.44 | 0.0 | -5.75 | 5.12 | 0.0 | -2.33 | 7.54 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 1.31 | 265.82 | 0.0 | 123.98 | 0.16 | 0.0 | 123.13 | 14.72 | 0.0 | -23.13 | -215.47 | 0.0 | 44.05 | 24.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.82 | -49.09 | 0.0 | -0.14 | -101.75 | 0.0 | -31.81 | -19.99 | 0.0 | -29.66 | -36.87 | 0.0 | -29.93 | -39.99 | 0.0 | -6.06 | -57.81 | 0.0 | -2.52 | -61.54 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | -0.79 | -107.96 | 0.0 | 123.78 | 6.59 | 0.0 | 107.33 | -12.26 | 0.0 | -7.33 | 67.16 | 0.0 | 35.44 | -4.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.55 | 0.0 | 0.0 | 8.01 | 0.0 | 0.0 | -26.51 | 0.0 | 0.0 | -21.67 | 0.0 | 0.0 | -21.38 | 0.0 | 0.0 | -3.84 | 0.0 | 0.0 | -1.56 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 9.92 | 0.0 | 0.0 | 116.13 | 0.0 | 0.0 | 122.33 | 0.0 | 0.0 | -22.33 | 0.0 | 0.0 | 37.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.86 | 0 | 8.21 | 84.08 | -21.75 | 0 | 14.59 | -45.0 | 16.56 | 0 | 16.56 | 0 | 14.13 | 0 | 8.60 | 0 | 0.49 | 40.0 | 33.07 | 403.35 | 37.39 | -69.84 | -131.12 | 0 | 231.12 | 0 | 0.29 | -23.88 | 35.34 | -5.15 |
| 2024 (4) | -2.52 | 0 | 4.46 | 118.63 | -29.81 | 0 | 26.54 | -32.23 | -24.44 | 0 | -24.44 | 0 | -18.73 | 0 | -7.50 | 0 | 0.35 | 45.83 | 6.57 | 23.73 | 123.98 | 3.31 | 121.94 | 23.54 | -21.94 | 0 | 0.38 | -32.34 | 37.26 | -10.15 |
| 2023 (3) | -3.35 | 0 | 2.04 | 38.78 | -39.44 | 0 | 39.16 | 13.43 | -39.91 | 0 | -39.91 | 0 | -20.48 | 0 | -8.72 | 0 | 0.24 | 9.09 | 5.31 | -50.92 | 120.01 | 11.75 | 98.70 | -37.49 | 1.13 | 0 | 0.55 | -9.16 | 41.47 | -5.9 |
| 2022 (2) | -2.48 | 0 | 1.47 | -66.05 | -45.02 | 0 | 34.52 | 29.07 | -28.55 | 0 | -28.58 | 0 | -12.88 | 0 | -5.80 | 0 | 0.22 | -33.33 | 10.82 | 302.23 | 107.39 | 12.69 | 157.89 | 51.95 | -57.68 | 0 | 0.61 | -16.53 | 44.07 | 13.55 |
| 2021 (1) | -3.43 | 0 | 4.33 | 0 | -27.46 | 0 | 26.75 | 23.76 | -26.41 | 0 | -26.11 | 0 | -15.51 | 0 | -8.12 | 0 | 0.33 | -10.81 | 2.69 | -79.99 | 95.30 | 33.64 | 103.91 | -21.7 | -3.91 | 0 | 0.73 | -13.14 | 38.81 | 6.13 |