- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | 102.17 | 103.57 | 12.84 | 475.44 | 138.22 | -28.98 | 57.77 | 27.39 | 2.37 | 106.1 | 107.73 | 1.31 | 102.17 | 104.5 | 0.28 | 103.15 | 105.38 | 0.58 | 121.48 | 138.16 | 0.07 | 40.0 | 16.67 | 23.14 | 220.02 | 370.01 | 202.92 | -6.13 | 8.01 | -1166.67 | -754.97 | -988.89 | 1266.67 | 1721.33 | 4153.33 | 45.77 | -34.58 | -6.76 |
| 25Q4 (7) | -0.46 | -475.0 | -24.32 | -3.42 | -114.36 | -178.98 | -68.62 | -142.73 | -23.48 | -38.87 | -331.89 | 25.96 | -60.40 | -684.42 | -21.85 | -8.90 | -522.38 | -39.28 | -2.70 | -1321.05 | -37.76 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | -19.28 | -270.32 | 46.81 | 216.16 | 14.56 | 19.85 | 178.12 | -40.62 | 66.25 | -78.12 | 62.8 | -1540.62 | 69.96 | 44.4 | 24.68 |
| 25Q3 (6) | -0.08 | -136.36 | 11.11 | 23.81 | 43.69 | 314.09 | -28.27 | 8.48 | 9.8 | -9.00 | -131.84 | -44.93 | -7.70 | -135.29 | 5.17 | -1.43 | -134.88 | 10.06 | -0.19 | -110.73 | 36.67 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 11.32 | -76.93 | -42.51 | 188.69 | 3.36 | 10.62 | 300.00 | 381.82 | -40.0 | -210.00 | -201.72 | 47.5 | 48.45 | 4.08 | 31.8 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | 178.57 | 147.83 | 16.57 | 207.42 | -22.86 | -30.89 | 22.6 | 30.66 | 28.27 | 192.27 | 157.6 | 21.82 | 175.01 | 143.89 | 4.10 | 178.85 | 155.56 | 1.77 | 216.45 | 175.97 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 49.07 | 672.58 | 279.94 | 182.55 | -2.83 | 1.47 | -106.45 | -181.11 | -218.55 | 206.45 | 760.65 | 1923.23 | 46.55 | -5.17 | -10.65 |
| 25Q1 (4) | -0.28 | 24.32 | 0.0 | 5.39 | 24.48 | 0.0 | -39.91 | 28.18 | 0.0 | -30.64 | 41.64 | 0.0 | -29.09 | 41.32 | 0.0 | -5.20 | 18.62 | 0.0 | -1.52 | 22.45 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | -8.57 | 76.36 | 0.0 | 187.87 | 4.16 | 0.0 | 131.25 | 22.5 | 0.0 | -31.25 | -556.25 | 0.0 | 49.09 | -12.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.37 | -311.11 | 0.0 | 4.33 | -24.7 | 0.0 | -55.57 | -77.31 | 0.0 | -52.50 | -745.41 | 0.0 | -49.57 | -510.47 | 0.0 | -6.39 | -301.89 | 0.0 | -1.96 | -553.33 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | -36.25 | -284.1 | 0.0 | 180.36 | 5.74 | 0.0 | 107.14 | -78.57 | 0.0 | -4.76 | 98.81 | 0.0 | 56.11 | 52.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.09 | 80.43 | 0.0 | 5.75 | -73.23 | 0.0 | -31.34 | 29.65 | 0.0 | -6.21 | 87.35 | 0.0 | -8.12 | 83.67 | 0.0 | -1.59 | 78.46 | 0.0 | -0.30 | 87.12 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | 19.69 | 172.2 | 0.0 | 170.57 | -5.19 | 0.0 | 500.00 | 456.82 | 0.0 | -400.00 | -4020.0 | 0.0 | 36.76 | -29.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.46 | 0.0 | 0.0 | 21.48 | 0.0 | 0.0 | -44.55 | 0.0 | 0.0 | -49.08 | 0.0 | 0.0 | -49.71 | 0.0 | 0.0 | -7.38 | 0.0 | 0.0 | -2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -27.27 | 0.0 | 0.0 | 179.91 | 0.0 | 0.0 | 89.80 | 0.0 | 0.0 | 10.20 | 0.0 | 0.0 | 52.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.60 | 0 | 11.45 | 21.42 | -40.33 | 0 | 13.68 | 5.82 | -10.80 | 0 | -16.22 | 0 | -11.34 | 0 | -2.65 | 0 | 0.24 | -4.0 | 9.70 | 0 | 216.16 | 19.85 | 376.74 | 222.02 | -276.74 | 0 | 0.17 | -27.8 | 52.54 | 22.61 |
| 2024 (4) | -1.39 | 0 | 9.43 | -19.19 | -36.18 | 0 | 12.93 | 63.82 | -30.86 | 0 | -30.55 | 0 | -22.74 | 0 | -6.60 | 0 | 0.25 | -35.9 | -11.31 | 0 | 180.36 | -10.54 | 116.99 | -1.23 | -16.99 | 0 | 0.24 | 4.87 | 42.85 | 70.51 |
| 2023 (3) | -1.05 | 0 | 11.67 | -2.02 | -10.57 | 0 | 7.89 | 13.59 | -8.90 | 0 | -9.96 | 0 | -12.98 | 0 | -2.94 | 0 | 0.39 | -2.5 | 2.17 | 0 | 201.60 | -30.53 | 118.45 | 261.44 | -18.45 | 0 | 0.23 | -40.27 | 25.13 | -11.26 |
| 2022 (2) | -4.68 | 0 | 11.91 | 9.87 | -9.29 | 0 | 6.95 | 80.49 | -28.26 | 0 | -33.58 | 0 | -39.88 | 0 | -10.60 | 0 | 0.40 | -40.3 | -19.28 | 0 | 290.20 | 23.48 | 32.77 | -52.13 | 66.99 | 112.34 | 0.38 | -17.67 | 28.32 | 33.08 |
| 2021 (1) | -1.92 | 0 | 10.84 | 0 | -5.20 | 0 | 3.85 | 27.78 | -7.62 | 0 | -7.63 | 0 | -16.06 | 0 | -4.71 | 0 | 0.67 | -11.84 | -2.72 | 0 | 235.01 | 24.57 | 68.45 | -12.88 | 31.55 | 47.22 | 0.46 | 33.37 | 21.28 | 36.24 |