- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.26 | 271.43 | 192.86 | 10.19 | 312.29 | 742.15 | 1.06 | 107.44 | 111.43 | 11.39 | 331.44 | 201.88 | 9.33 | 225.09 | 182.86 | 2.13 | 273.68 | 191.03 | 1.69 | 267.39 | 193.37 | 0.18 | 20.0 | 12.5 | 15.85 | 84.95 | 678.47 | 24.84 | -16.19 | -6.97 | 11.11 | 102.22 | -87.3 | 88.89 | -85.19 | 611.11 | 23.44 | -10.98 | -15.35 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -69.57 | 126.92 | -4.80 | 33.24 | 23.32 | -14.24 | 15.14 | 27.68 | 2.64 | -74.39 | 119.69 | 2.87 | -70.26 | 121.34 | 0.57 | -69.84 | 127.14 | 0.46 | -68.71 | 128.75 | 0.15 | 0.0 | 25.0 | 8.57 | -50.72 | 578.77 | 29.64 | -3.67 | 7.74 | -500.00 | -191.67 | -463.64 | 600.00 | 121.05 | 1300.0 | 26.33 | -0.98 | -19.75 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 227.78 | 153.49 | -7.19 | -263.41 | 52.54 | -16.78 | -259.31 | 42.12 | 10.31 | 246.45 | 148.52 | 9.65 | 254.15 | 146.73 | 1.89 | 226.0 | 155.92 | 1.47 | 230.09 | 157.65 | 0.15 | -21.05 | 15.38 | 17.39 | 0 | 273.9 | 30.77 | -0.42 | 8.04 | -171.43 | -357.14 | -231.09 | 271.43 | 714.29 | 805.71 | 26.59 | 22.03 | -28.37 |
| 25Q2 (5) | -0.18 | 35.71 | -100.0 | 4.40 | 263.64 | -4.76 | -4.67 | 49.62 | 38.63 | -7.04 | 37.03 | -90.79 | -6.26 | 44.4 | -86.31 | -1.50 | 35.9 | -123.88 | -1.13 | 37.57 | -145.65 | 0.19 | 18.75 | 26.67 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 30.90 | 15.73 | -3.38 | 66.67 | -23.81 | -66.67 | 33.33 | 166.67 | 133.33 | 21.79 | -21.31 | -23.03 |
| 25Q1 (4) | -0.28 | -7.69 | 0.0 | 1.21 | 119.33 | 0.0 | -9.27 | 52.92 | 0.0 | -11.18 | 16.63 | 0.0 | -11.26 | 16.28 | 0.0 | -2.34 | -11.43 | 0.0 | -1.81 | -13.12 | 0.0 | 0.16 | 33.33 | 0.0 | -2.74 | -53.07 | 0.0 | 26.70 | -2.94 | 0.0 | 87.50 | -36.36 | 0.0 | 12.50 | 125.0 | 0.0 | 27.69 | -15.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.26 | 39.53 | 0.0 | -6.26 | 58.68 | 0.0 | -19.69 | 32.08 | 0.0 | -13.41 | 36.89 | 0.0 | -13.45 | 34.87 | 0.0 | -2.10 | 37.87 | 0.0 | -1.60 | 37.25 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | -1.79 | 82.1 | 0.0 | 27.51 | -3.41 | 0.0 | 137.50 | 5.15 | 0.0 | -50.00 | -30.0 | 0.0 | 32.81 | -11.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.43 | -377.78 | 0.0 | -15.15 | -427.92 | 0.0 | -28.99 | -280.95 | 0.0 | -21.25 | -475.88 | 0.0 | -20.65 | -514.58 | 0.0 | -3.38 | -404.48 | 0.0 | -2.55 | -454.35 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | -10.00 | -287.62 | 0.0 | 28.48 | -10.94 | 0.0 | 130.77 | -34.62 | 0.0 | -38.46 | 61.54 | 0.0 | 37.12 | 31.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 4.62 | 0.0 | 0.0 | -7.61 | 0.0 | 0.0 | -3.69 | 0.0 | 0.0 | -3.36 | 0.0 | 0.0 | -0.67 | 0.0 | 0.0 | -0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 5.33 | 0.0 | 0.0 | 31.98 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 28.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.16 | 0 | -1.27 | 0 | -10.91 | 0 | 6.78 | -25.99 | -1.72 | 0 | -1.62 | 0 | -1.35 | 0 | -0.93 | 0 | 0.65 | 18.18 | 5.42 | 0 | 29.64 | 7.74 | 640.00 | 292.73 | -540.00 | 0 | 0.00 | 0 | 25.45 | -20.67 |
| 2024 (4) | -0.93 | 0 | -3.28 | 0 | -16.72 | 0 | 9.16 | 20.72 | -10.46 | 0 | -10.35 | 0 | -7.43 | 0 | -5.50 | 0 | 0.55 | -22.54 | 0.00 | 0 | 27.51 | -18.27 | 162.96 | -4.14 | -59.26 | 0 | 0.00 | 0 | 32.08 | 32.23 |
| 2023 (3) | -0.34 | 0 | 5.87 | 229.78 | -4.74 | 0 | 7.59 | -15.35 | -2.69 | 0 | -2.67 | 0 | -2.59 | 0 | -1.65 | 0 | 0.71 | 16.39 | 6.23 | 147.22 | 33.66 | -14.42 | 170.00 | 28.65 | -80.00 | 0 | 0.00 | 0 | 24.26 | -8.42 |
| 2022 (2) | -0.94 | 0 | 1.78 | 368.42 | -10.48 | 0 | 8.96 | 2.7 | -7.77 | 0 | -7.72 | 0 | -6.91 | 0 | -4.43 | 0 | 0.61 | -3.17 | 2.52 | 152.0 | 39.33 | -25.36 | 132.14 | 10.63 | -35.71 | 0 | 0.00 | 0 | 26.49 | 5.75 |
| 2021 (1) | -1.24 | 0 | 0.38 | 0 | -10.84 | 0 | 8.73 | -24.89 | -8.98 | 0 | -9.05 | 0 | -8.36 | 0 | -5.39 | 0 | 0.63 | 28.57 | 1.00 | -72.75 | 52.69 | 31.36 | 119.44 | -17.88 | -19.44 | 0 | 0.00 | 0 | 25.05 | -15.06 |