- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.21 | 142.86 | 165.62 | 17.41 | 13.13 | 41.89 | 1.97 | 149.75 | 144.87 | 2.87 | 165.68 | 174.74 | 2.13 | 142.86 | 160.86 | 1.32 | 141.12 | 167.35 | 0.75 | 186.21 | 278.57 | 0.24 | 4.35 | 26.32 | 7.44 | 745.45 | 156.55 | 155.68 | -3.31 | -14.5 | 68.97 | -23.37 | -38.7 | 31.03 | 210.34 | 298.62 | 15.16 | -12.72 | -7.62 |
| 25Q4 (7) | -0.49 | -172.22 | 46.74 | 15.39 | -4.05 | 38.27 | -3.96 | -55.29 | 59.13 | -4.37 | -95.96 | 34.68 | -4.97 | -161.58 | 42.14 | -3.21 | -127.66 | 41.21 | -0.87 | -443.75 | 47.59 | 0.23 | 0.0 | 4.55 | 0.88 | -75.76 | 220.55 | 161.01 | -25.93 | -16.29 | 90.00 | -21.74 | -37.39 | 10.00 | 166.67 | 122.07 | 17.37 | 10.22 | -19.66 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | 10.0 | 78.82 | 16.04 | 1.13 | 89.15 | -2.55 | 20.56 | 73.95 | -2.23 | -78.4 | 75.6 | -1.90 | 1.55 | 78.43 | -1.41 | -4.44 | 70.19 | -0.16 | 5.88 | 89.4 | 0.23 | 0.0 | 15.0 | 3.63 | -21.09 | 233.46 | 217.37 | -5.0 | 20.45 | 115.00 | -56.38 | 6.69 | -15.00 | 90.83 | -131.0 | 15.76 | -0.51 | 5.35 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | 37.5 | -300.0 | 15.86 | 29.26 | -2.7 | -3.21 | 26.88 | -58.13 | -1.25 | 67.45 | -98.41 | -1.93 | 44.86 | -286.0 | -1.35 | 31.12 | -400.0 | -0.17 | 59.52 | -221.43 | 0.23 | 21.05 | 15.0 | 4.60 | 58.62 | -16.67 | 228.80 | 25.65 | 41.63 | 263.64 | 134.34 | -26.77 | -163.64 | -947.27 | 31.82 | 15.84 | -3.47 | -5.94 |
| 25Q1 (4) | -0.32 | 65.22 | 0.0 | 12.27 | 10.24 | 0.0 | -4.39 | 54.7 | 0.0 | -3.84 | 42.6 | 0.0 | -3.50 | 59.25 | 0.0 | -1.96 | 64.1 | 0.0 | -0.42 | 74.7 | 0.0 | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 2.90 | 497.26 | 0.0 | 182.09 | -5.33 | 0.0 | 112.50 | -21.74 | 0.0 | -15.62 | 65.52 | 0.0 | 16.41 | -24.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.92 | -8.24 | 0.0 | 11.13 | 31.25 | 0.0 | -9.69 | 1.02 | 0.0 | -6.69 | 26.81 | 0.0 | -8.59 | 2.5 | 0.0 | -5.46 | -15.43 | 0.0 | -1.66 | -9.93 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | -0.73 | 73.16 | 0.0 | 192.34 | 6.58 | 0.0 | 143.75 | 33.36 | 0.0 | -45.31 | -597.81 | 0.0 | 21.62 | 44.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.85 | -1600.0 | 0.0 | 8.48 | -47.98 | 0.0 | -9.79 | -382.27 | 0.0 | -9.14 | -1350.79 | 0.0 | -8.81 | -1662.0 | 0.0 | -4.73 | -1651.85 | 0.0 | -1.51 | -1178.57 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | -2.72 | -149.28 | 0.0 | 180.47 | 11.71 | 0.0 | 107.79 | -70.06 | 0.0 | -6.49 | 97.29 | 0.0 | 14.96 | -11.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 16.30 | 0.0 | 0.0 | -2.03 | 0.0 | 0.0 | -0.63 | 0.0 | 0.0 | -0.50 | 0.0 | 0.0 | -0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 5.52 | 0.0 | 0.0 | 161.55 | 0.0 | 0.0 | 360.00 | 0.0 | 0.0 | -240.00 | 0.0 | 0.0 | 16.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.18 | 0 | 14.94 | 21.07 | -3.52 | 0 | 4.39 | -7.9 | -2.90 | 0 | -3.07 | 0 | -7.14 | 0 | -1.56 | 0 | 0.84 | 5.0 | 3.03 | 91.77 | 161.01 | -16.29 | 120.39 | -16.3 | -21.36 | 0 | 0.17 | 47.57 | 16.35 | -7.42 |
| 2024 (4) | -2.01 | 0 | 12.34 | 23.65 | -6.81 | 0 | 4.77 | -0.21 | -4.73 | 0 | -5.21 | 0 | -12.01 | 0 | -3.20 | 0 | 0.80 | -4.76 | 1.58 | 0 | 192.34 | 4.45 | 143.83 | 41.44 | -43.83 | 0 | 0.12 | -1.65 | 17.66 | -6.31 |
| 2023 (3) | -4.14 | 0 | 9.98 | -32.66 | -9.91 | 0 | 4.78 | 5.87 | -9.74 | 0 | -9.95 | 0 | -21.14 | 0 | -7.48 | 0 | 0.84 | -10.64 | -3.65 | 0 | 184.14 | 42.34 | 101.69 | -69.87 | -1.69 | 0 | 0.12 | 5.03 | 18.85 | 22.96 |
| 2022 (2) | -0.26 | 0 | 14.82 | -10.13 | -1.30 | 0 | 4.51 | 21.56 | -0.38 | 0 | -0.59 | 0 | -1.27 | 0 | 0.09 | -96.19 | 0.94 | -17.54 | 4.99 | -29.82 | 129.37 | 2.46 | 337.50 | 277.36 | -237.50 | 0 | 0.11 | 23.48 | 15.33 | 8.96 |
| 2021 (1) | 0.96 | 2.13 | 16.49 | 0 | 2.63 | 0 | 3.71 | -20.04 | 2.93 | 0 | 1.69 | 0 | 4.26 | 0 | 2.36 | 0 | 1.14 | 26.67 | 7.11 | -22.21 | 126.27 | 10.37 | 89.44 | 3.37 | 9.86 | -26.83 | 0.09 | -25.28 | 14.07 | -8.75 |