- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.35 | -190.6 | -258.82 | 8.10 | -24.79 | -33.33 | -4.50 | -344.57 | -244.23 | -5.21 | -296.6 | -234.28 | -5.39 | -209.11 | -353.05 | -1.47 | -187.5 | -259.78 | -0.70 | -173.68 | -234.62 | 0.15 | -16.67 | -28.57 | 2.54 | -71.46 | -70.33 | 84.51 | -4.84 | -23.35 | 86.36 | 22.73 | 7.43 | 13.64 | -56.68 | -30.45 | 21.94 | 12.98 | 24.66 |
| 25Q4 (7) | 1.49 | 119.12 | -43.77 | 10.77 | -6.1 | -30.06 | 1.84 | 91.67 | -61.1 | 2.65 | -27.0 | -68.26 | 4.94 | 118.58 | -22.08 | 1.68 | 110.0 | -44.55 | 0.95 | 97.92 | -42.42 | 0.18 | 5.88 | -28.0 | 8.90 | -8.06 | -28.23 | 88.81 | -9.69 | -7.37 | 70.37 | 170.37 | 24.09 | 31.48 | -57.44 | -27.28 | 19.42 | 1.68 | 7.41 |
| 25Q3 (6) | 0.68 | 186.08 | -37.61 | 11.47 | -11.84 | -27.36 | 0.96 | -76.92 | -73.98 | 3.63 | 152.08 | -37.95 | 2.26 | 217.1 | -32.74 | 0.80 | 190.91 | -37.98 | 0.48 | 245.45 | -34.25 | 0.17 | -19.05 | -15.0 | 9.68 | 60.8 | -11.84 | 98.34 | -13.33 | 13.95 | 26.03 | -91.02 | -58.49 | 73.97 | 138.99 | 102.62 | 19.10 | 11.57 | 5.35 |
| 25Q2 (5) | -0.79 | -192.94 | -131.85 | 13.01 | 7.08 | -29.14 | 4.16 | 33.33 | -46.39 | 1.44 | -62.89 | -85.7 | -1.93 | -190.61 | -126.88 | -0.88 | -195.65 | -129.93 | -0.33 | -163.46 | -121.02 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 6.02 | -29.67 | -58.57 | 113.47 | 2.92 | 19.63 | 289.74 | 260.41 | 276.5 | -189.74 | -1067.69 | -923.42 | 17.12 | -2.73 | -2.78 |
| 25Q1 (4) | 0.85 | -67.92 | 0.0 | 12.15 | -21.1 | 0.0 | 3.12 | -34.04 | 0.0 | 3.88 | -53.53 | 0.0 | 2.13 | -66.4 | 0.0 | 0.92 | -69.64 | 0.0 | 0.52 | -68.48 | 0.0 | 0.21 | -16.0 | 0.0 | 8.56 | -30.97 | 0.0 | 110.25 | 14.99 | 0.0 | 80.39 | 41.76 | 0.0 | 19.61 | -54.71 | 0.0 | 17.60 | -2.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.65 | 143.12 | 0.0 | 15.40 | -2.47 | 0.0 | 4.73 | 28.18 | 0.0 | 8.35 | 42.74 | 0.0 | 6.34 | 88.69 | 0.0 | 3.03 | 134.88 | 0.0 | 1.65 | 126.03 | 0.0 | 0.25 | 25.0 | 0.0 | 12.40 | 12.93 | 0.0 | 95.88 | 11.1 | 0.0 | 56.71 | -9.55 | 0.0 | 43.29 | 18.58 | 0.0 | 18.08 | -0.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.09 | -56.05 | 0.0 | 15.79 | -14.0 | 0.0 | 3.69 | -52.45 | 0.0 | 5.85 | -41.91 | 0.0 | 3.36 | -53.2 | 0.0 | 1.29 | -56.12 | 0.0 | 0.73 | -53.5 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 10.98 | -24.43 | 0.0 | 86.30 | -9.01 | 0.0 | 62.70 | -18.53 | 0.0 | 36.51 | 58.43 | 0.0 | 18.13 | 2.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.48 | 0.0 | 0.0 | 18.36 | 0.0 | 0.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 10.07 | 0.0 | 0.0 | 7.18 | 0.0 | 0.0 | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 14.53 | 0.0 | 0.0 | 94.85 | 0.0 | 0.0 | 76.96 | 0.0 | 0.0 | 23.04 | 0.0 | 0.0 | 17.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.23 | -74.46 | 11.95 | -27.84 | 2.67 | -53.48 | 4.40 | 17.12 | 2.85 | -66.39 | 1.60 | -73.42 | 2.50 | -75.85 | 1.63 | -70.52 | 0.81 | -7.95 | 8.14 | -36.8 | 88.81 | -7.37 | 93.31 | 37.93 | 6.32 | -80.39 | 0.23 | 6.46 | 18.18 | 2.42 |
| 2024 (4) | 8.73 | 0.46 | 16.56 | -8.2 | 5.74 | -20.06 | 3.76 | -2.83 | 8.48 | -5.57 | 6.02 | -7.53 | 10.35 | -4.87 | 5.53 | -3.83 | 0.88 | 2.33 | 12.88 | -4.38 | 95.88 | 3.12 | 67.65 | -15.38 | 32.23 | 60.7 | 0.22 | 0.12 | 17.75 | 0.62 |
| 2023 (3) | 8.69 | 10.28 | 18.04 | -9.8 | 7.18 | 11.32 | 3.87 | -9.17 | 8.98 | -12.98 | 6.51 | -3.56 | 10.88 | -0.09 | 5.75 | 6.09 | 0.86 | 10.26 | 13.47 | -11.44 | 92.98 | -4.85 | 79.95 | 27.77 | 20.05 | -46.62 | 0.22 | -10.86 | 17.64 | -6.52 |
| 2022 (2) | 7.88 | 91.26 | 20.00 | 21.21 | 6.45 | 108.74 | 4.26 | 24.86 | 10.32 | 165.98 | 6.75 | 102.7 | 10.89 | 81.2 | 5.42 | 78.88 | 0.78 | -11.36 | 15.21 | 95.75 | 97.72 | -17.97 | 62.57 | -21.38 | 37.57 | 84.02 | 0.24 | -0.06 | 18.87 | 3.17 |
| 2021 (1) | 4.12 | -18.09 | 16.50 | 0 | 3.09 | 0 | 3.41 | -14.79 | 3.88 | 0 | 3.33 | 0 | 6.01 | 0 | 3.03 | 0 | 0.88 | 15.79 | 7.77 | -30.62 | 119.12 | 29.0 | 79.58 | -5.22 | 20.42 | 27.34 | 0.24 | 13.11 | 18.29 | 0.16 |