- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.28 | 5.79 | 4.07 | 16.43 | 14.65 | -10.32 | 9.65 | 37.86 | -8.18 | 12.26 | 4.25 | -2.93 | 9.80 | 7.46 | -2.97 | 5.46 | -0.73 | -2.5 | 3.69 | 8.21 | 3.94 | 0.37 | 2.78 | 8.82 | 13.11 | 3.88 | -3.32 | 45.27 | -20.65 | -29.77 | 78.89 | 33.5 | -4.68 | 21.11 | -46.92 | 22.44 | 3.36 | -10.4 | -6.93 |
| 25Q4 (7) | 1.21 | -3.2 | 37.5 | 14.33 | 13.1 | 7.26 | 7.00 | 14.19 | 41.7 | 11.76 | -1.09 | 20.99 | 9.12 | -4.2 | 22.75 | 5.50 | -9.98 | 36.82 | 3.41 | -5.28 | 32.17 | 0.36 | -2.7 | 9.09 | 12.62 | -1.41 | 17.29 | 57.05 | -24.76 | -2.78 | 59.09 | 15.56 | 16.39 | 39.77 | -18.6 | -19.21 | 3.75 | 19.43 | 1.9 |
| 25Q3 (6) | 1.25 | 205.93 | 212.5 | 12.67 | 8.2 | -5.8 | 6.13 | 8.3 | -7.26 | 11.89 | 207.31 | 213.72 | 9.52 | 206.97 | 212.13 | 6.11 | 206.63 | 221.58 | 3.60 | 207.46 | 197.52 | 0.37 | -2.63 | 0.0 | 12.80 | 224.51 | 172.92 | 75.82 | 5.94 | 17.37 | 51.14 | 201.06 | -70.78 | 48.86 | -67.55 | 165.15 | 3.14 | 46.73 | 9.41 |
| 25Q2 (5) | -1.18 | -195.93 | -225.53 | 11.71 | -36.08 | -21.51 | 5.66 | -46.15 | -17.49 | -11.08 | -187.73 | -220.04 | -8.90 | -188.12 | -221.09 | -5.73 | -202.32 | -231.72 | -3.35 | -194.37 | -227.86 | 0.38 | 11.76 | 8.57 | -10.28 | -175.81 | -200.88 | 71.57 | 11.03 | 1.94 | -50.60 | -161.14 | -167.83 | 150.60 | 773.49 | 493.0 | 2.14 | -40.72 | -40.22 |
| 25Q1 (4) | 1.23 | 39.77 | 0.0 | 18.32 | 37.13 | 0.0 | 10.51 | 112.75 | 0.0 | 12.63 | 29.94 | 0.0 | 10.10 | 35.94 | 0.0 | 5.60 | 39.3 | 0.0 | 3.55 | 37.6 | 0.0 | 0.34 | 3.03 | 0.0 | 13.56 | 26.02 | 0.0 | 64.46 | 9.85 | 0.0 | 82.76 | 63.01 | 0.0 | 17.24 | -64.98 | 0.0 | 3.61 | -1.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.88 | 120.0 | 0.0 | 13.36 | -0.67 | 0.0 | 4.94 | -25.26 | 0.0 | 9.72 | 156.46 | 0.0 | 7.43 | 143.61 | 0.0 | 4.02 | 111.58 | 0.0 | 2.58 | 113.22 | 0.0 | 0.33 | -10.81 | 0.0 | 10.76 | 129.42 | 0.0 | 58.68 | -9.16 | 0.0 | 50.77 | -70.99 | 0.0 | 49.23 | 165.64 | 0.0 | 3.68 | 28.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.40 | -57.45 | 0.0 | 13.45 | -9.85 | 0.0 | 6.61 | -3.64 | 0.0 | 3.79 | -58.94 | 0.0 | 3.05 | -58.5 | 0.0 | 1.90 | -56.32 | 0.0 | 1.21 | -53.82 | 0.0 | 0.37 | 5.71 | 0.0 | 4.69 | -53.97 | 0.0 | 64.60 | -7.99 | 0.0 | 175.00 | 134.57 | 0.0 | -75.00 | -395.31 | 0.0 | 2.87 | -19.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 14.92 | 0.0 | 0.0 | 6.86 | 0.0 | 0.0 | 9.23 | 0.0 | 0.0 | 7.35 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 10.19 | 0.0 | 0.0 | 70.21 | 0.0 | 0.0 | 74.60 | 0.0 | 0.0 | 25.40 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.51 | -31.61 | 14.18 | -3.27 | 7.26 | 5.37 | 0.58 | 2.65 | 6.14 | -33.69 | 4.83 | -34.02 | 11.12 | -35.01 | 7.37 | -30.14 | 1.46 | 5.04 | 7.02 | -30.7 | 57.05 | -2.78 | 118.44 | 58.52 | -18.44 | 0 | 0.00 | 0 | 3.15 | -7.35 |
| 2024 (4) | 3.67 | 32.01 | 14.66 | 2.3 | 6.89 | 3.14 | 0.57 | 46.18 | 9.26 | 37.59 | 7.32 | 39.43 | 17.11 | 31.62 | 10.55 | 37.73 | 1.39 | 0.0 | 10.13 | 36.16 | 58.68 | -24.04 | 74.71 | -24.89 | 25.67 | 4803.07 | 0.00 | 0 | 3.40 | 10.39 |
| 2023 (3) | 2.78 | -37.1 | 14.33 | 0.84 | 6.68 | -11.76 | 0.39 | 36.34 | 6.73 | -35.97 | 5.25 | -37.57 | 13.00 | -39.2 | 7.66 | -35.14 | 1.39 | 1.46 | 7.44 | -32.49 | 77.25 | -1.54 | 99.48 | 37.77 | 0.52 | -98.14 | 0.00 | 0 | 3.08 | -8.33 |
| 2022 (2) | 4.42 | 11.34 | 14.21 | -14.04 | 7.57 | -18.6 | 0.28 | 12.23 | 10.51 | 24.82 | 8.41 | 24.96 | 21.38 | 4.29 | 11.81 | 3.78 | 1.37 | -17.96 | 11.02 | 25.51 | 78.46 | -14.68 | 72.20 | -34.67 | 28.14 | 0 | 0.00 | 0 | 3.36 | 16.67 |
| 2021 (1) | 3.97 | 41.28 | 16.53 | 0 | 9.30 | 0 | 0.25 | -33.56 | 8.42 | 0 | 6.73 | 0 | 20.50 | 0 | 11.38 | 0 | 1.67 | -5.11 | 8.78 | 23.49 | 91.96 | 27.46 | 110.53 | -9.57 | -10.53 | 0 | 0.00 | 0 | 2.88 | -4.95 |