- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 21.37 | -5.06 | 5.69 | 49.55 | -3.86 | -3.73 | 29.04 | -2.94 | -7.98 | 32.20 | -7.34 | -12.9 | 26.07 | -6.02 | -11.93 | 5.76 | -14.03 | -1.37 | 4.66 | -12.08 | 2.42 | 0.18 | -5.26 | 20.0 | 41.20 | -3.78 | -8.83 | 23.53 | -5.08 | -10.9 | 90.18 | 4.72 | 5.63 | 9.82 | -29.28 | -32.85 | 30.26 | 4.81 | 3.49 |
| 25Q4 (7) | 22.51 | 8.69 | -13.26 | 51.54 | 0.64 | -3.03 | 29.92 | -0.2 | -13.12 | 34.75 | 1.55 | -20.11 | 27.74 | 0.87 | -21.24 | 6.70 | 0.0 | -16.25 | 5.30 | 7.51 | -11.96 | 0.19 | 5.56 | 11.76 | 42.82 | 1.4 | -15.59 | 24.79 | -15.74 | -23.18 | 86.11 | -1.72 | 8.76 | 13.89 | 12.14 | -33.3 | 28.87 | 2.67 | 3.92 |
| 25Q3 (6) | 20.71 | 209.57 | 12.98 | 51.21 | 0.41 | -2.68 | 29.98 | -3.82 | -13.33 | 34.22 | 133.74 | 5.32 | 27.50 | 200.22 | 6.26 | 6.70 | 223.67 | 8.41 | 4.93 | 216.03 | 8.35 | 0.18 | 5.88 | 5.88 | 42.23 | 91.43 | 6.05 | 29.42 | -34.55 | -17.29 | 87.61 | -58.87 | -17.69 | 12.39 | 110.97 | 292.11 | 28.12 | 4.3 | 5.99 |
| 25Q2 (5) | 6.69 | -66.91 | -66.55 | 51.00 | -0.91 | -2.49 | 31.17 | -1.24 | -10.43 | 14.64 | -60.4 | -63.57 | 9.16 | -69.05 | -70.17 | 2.07 | -64.55 | -70.3 | 1.56 | -65.71 | -70.4 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 22.06 | -51.18 | -53.93 | 44.95 | 70.2 | 17.27 | 213.03 | 149.54 | 146.08 | -112.95 | -872.1 | -943.29 | 26.96 | -7.8 | 5.23 |
| 25Q1 (4) | 20.22 | -22.08 | 0.0 | 51.47 | -3.16 | 0.0 | 31.56 | -8.36 | 0.0 | 36.97 | -15.01 | 0.0 | 29.60 | -15.96 | 0.0 | 5.84 | -27.0 | 0.0 | 4.55 | -24.42 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 45.19 | -10.92 | 0.0 | 26.41 | -18.16 | 0.0 | 85.37 | 7.83 | 0.0 | 14.63 | -29.75 | 0.0 | 29.24 | 5.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 25.95 | 41.57 | 0.0 | 53.15 | 1.01 | 0.0 | 34.44 | -0.43 | 0.0 | 43.50 | 33.89 | 0.0 | 35.22 | 36.09 | 0.0 | 8.00 | 29.45 | 0.0 | 6.02 | 32.31 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 50.73 | 27.4 | 0.0 | 32.27 | -9.28 | 0.0 | 79.17 | -25.62 | 0.0 | 20.83 | 422.98 | 0.0 | 27.78 | 4.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 18.33 | -8.35 | 0.0 | 52.62 | 0.61 | 0.0 | 34.59 | -0.6 | 0.0 | 32.49 | -19.16 | 0.0 | 25.88 | -15.73 | 0.0 | 6.18 | -11.33 | 0.0 | 4.55 | -13.66 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 39.82 | -16.83 | 0.0 | 35.57 | -7.2 | 0.0 | 106.45 | 22.96 | 0.0 | -6.45 | -148.14 | 0.0 | 26.53 | 3.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 20.00 | 0.0 | 0.0 | 52.30 | 0.0 | 0.0 | 34.80 | 0.0 | 0.0 | 40.19 | 0.0 | 0.0 | 30.71 | 0.0 | 0.0 | 6.97 | 0.0 | 0.0 | 5.27 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 47.88 | 0.0 | 0.0 | 38.33 | 0.0 | 0.0 | 86.57 | 0.0 | 0.0 | 13.39 | 0.0 | 0.0 | 25.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 70.17 | -15.22 | 51.31 | -2.1 | 30.62 | -10.07 | 7.52 | 2.17 | 30.17 | -23.52 | 23.52 | -24.57 | 20.28 | -27.21 | 15.90 | -25.84 | 0.67 | -1.47 | 38.09 | -19.49 | 24.79 | -23.18 | 101.50 | 17.59 | -1.51 | 0 | 0.60 | 38.56 | 28.30 | 3.21 |
| 2024 (4) | 82.77 | 63.42 | 52.41 | 11.77 | 34.05 | 20.02 | 7.36 | -22.78 | 39.45 | 28.42 | 31.18 | 33.3 | 27.86 | 31.11 | 21.44 | 32.18 | 0.68 | -1.45 | 47.31 | 16.01 | 32.27 | 10.63 | 86.32 | -6.55 | 13.68 | 78.95 | 0.43 | 9.35 | 27.42 | -3.01 |
| 2023 (3) | 50.65 | -13.74 | 46.89 | 6.45 | 28.37 | 5.78 | 9.53 | 16.74 | 30.72 | 1.65 | 23.39 | -1.1 | 21.25 | -29.43 | 16.22 | -24.84 | 0.69 | -24.18 | 40.78 | 5.13 | 29.17 | -19.38 | 92.37 | 4.06 | 7.65 | -31.94 | 0.40 | -27.51 | 28.27 | -3.91 |
| 2022 (2) | 58.72 | 76.23 | 44.05 | 10.12 | 26.82 | 31.6 | 8.17 | 16.15 | 30.22 | 42.41 | 23.65 | 43.77 | 30.11 | 39.2 | 21.58 | 39.23 | 0.91 | -3.19 | 38.79 | 35.49 | 36.18 | -21.91 | 88.77 | -7.55 | 11.23 | 181.8 | 0.55 | -30.08 | 29.42 | -5.77 |
| 2021 (1) | 33.32 | 26.16 | 40.00 | 0 | 20.38 | 0 | 7.03 | 9.03 | 21.22 | 0 | 16.45 | 0 | 21.63 | 0 | 15.50 | 0 | 0.94 | -3.09 | 28.63 | 2.51 | 46.33 | 39.67 | 96.01 | -4.97 | 3.99 | 0 | 0.78 | -3.62 | 31.22 | 24.93 |