現金流量表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金流量表可以看出盈餘的品質
- 小心自由現金流量近3年都小於0的公司
- 營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
- 營運現金流量不應該都是流出
- 其它調整項如果佔太大比例可能有問題
- 注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
- 注意折舊的增減對毛利率的影響
- 約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢
| 營運現金流量 YoY | 投資現金流量 YoY | 籌資現金流量 YoY | 其他營業調整項 YoY | 自由現金流量 YoY | 資本支出 YoY | 其他投資調整項 YoY | 資本支出佔營收(%) YoY | 營業利益 YoY | 稅後淨利 YoY | 折舊 YoY | 攤提 YoY | 約當比率(%) YoY | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 85.28 | -15.21 | -58.57 | 0 | -88.44 | 0 | 1.3 | -1.52 | 26.71 | -50.27 | 49.76 | 32.73 | -0.07 | 0 | 14.73 | 18.22 | 103.44 | 0.97 | 78.66 | -15.21 | 25.41 | 14.72 | 0.69 | 7.81 | 81.41 | -6.47 |
| 2024 (4) | 100.58 | 10.13 | -46.87 | 0 | -3.22 | 0 | 1.32 | 214.29 | 53.71 | -15.59 | 37.49 | 40.99 | -2.81 | 0 | 12.46 | 14.72 | 102.45 | 47.49 | 92.77 | 65.87 | 22.15 | -5.1 | 0.64 | 10.34 | 87.04 | -23.9 |
| 2023 (3) | 91.33 | 18.1 | -27.7 | 0 | -2.96 | 0 | 0.42 | -80.47 | 63.63 | 57.23 | 26.59 | -27.71 | 2.99 | 1561.11 | 10.86 | -19.98 | 69.46 | -4.44 | 55.93 | -10.6 | 23.34 | 5.47 | 0.58 | 3.57 | 114.38 | 26.09 |
| 2022 (2) | 77.33 | 187.47 | -36.86 | 0 | -4.95 | 0 | 2.15 | 616.67 | 40.47 | 0 | 36.78 | 1.27 | 0.18 | 0 | 13.57 | -20.06 | 72.69 | 66.76 | 62.56 | 80.18 | 22.13 | 47.14 | 0.56 | 9.8 | 90.71 | 69.52 |
| 2021 (1) | 26.9 | -22.46 | -40.88 | 0 | 18.34 | 0 | 0.3 | 500.0 | -13.98 | 0 | 36.32 | 104.74 | -2.84 | 0 | 16.98 | 65.49 | 43.59 | 17.56 | 34.72 | 27.09 | 15.04 | 34.89 | 0.51 | 96.15 | 53.51 | -40.26 |
| 營運現金流量 QoQ YoY | 投資現金流量 QoQ YoY | 籌資現金流量 QoQ YoY | 其他營業調整項 QoQ YoY | 自由現金流量 QoQ YoY | 資本支出 QoQ YoY | 其他投資調整項 QoQ YoY | 資本支出佔營收(%) QoQ YoY | 營業利益 QoQ YoY | 稅後淨利 QoQ YoY | 折舊 QoQ YoY | 攤提 QoQ YoY | 約當比率(%) QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 21.25 | 44.36 | -38.15 | -15.86 | 11.5 | -35.56 | -2.04 | 80.29 | 86.53 | 0.01 | -98.9 | 0 | 5.39 | 268.44 | -76.21 | 15.11 | 15.96 | 15.34 | 0.29 | 127.36 | -79.72 | 16.20 | 15.12 | -3.98 | 27.08 | -2.27 | 10.49 | 23.97 | -4.99 | 5.32 | 8.1 | 13.29 | 35.68 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 65.89 | 45.75 | -44.56 |
| 25Q4 (7) | 14.72 | 10.93 | -38.26 | -17.92 | -14.07 | 0.67 | -10.35 | 74.51 | -113.4 | 0.91 | 275.0 | 102.22 | -3.2 | -31.15 | -155.17 | 13.03 | 3.09 | -19.12 | -1.06 | -203.92 | 13.11 | 14.07 | -6.24 | -27.5 | 27.71 | 9.74 | -3.08 | 25.23 | 8.84 | -13.24 | 7.15 | 11.37 | 28.6 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 45.21 | 1.35 | -33.97 |
| 25Q3 (6) | 13.27 | -42.13 | -38.08 | -15.71 | -18.66 | -18.75 | -40.6 | -81.74 | -1290.41 | -0.52 | -194.55 | -5300.0 | -2.44 | -125.18 | -129.76 | 12.64 | 15.01 | 43.64 | 1.02 | 169.86 | 177.27 | 15.01 | 13.84 | 37.58 | 25.25 | -2.85 | -9.5 | 23.18 | 209.48 | 12.42 | 6.42 | 9.37 | 15.68 | 0.15 | -16.67 | -11.76 | 44.61 | -73.66 | -45.18 |
| 25Q2 (5) | 22.93 | -33.27 | -23.31 | -13.24 | -13.16 | -54.85 | -22.34 | -47.56 | -7346.67 | 0.55 | 0 | -43.3 | 9.69 | -57.24 | -54.61 | 10.99 | -16.11 | 83.78 | -1.46 | -202.1 | -2820.0 | 13.18 | -21.85 | 62.57 | 25.99 | 6.04 | 1.29 | 7.49 | -67.09 | -66.52 | 5.87 | -1.68 | 9.93 | 0.18 | 0.0 | 20.0 | 169.35 | 42.49 | 57.8 |
| 25Q1 (4) | 34.36 | 44.13 | 0.0 | -11.7 | 35.14 | 0.0 | -15.14 | -212.16 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 22.66 | 290.69 | 0.0 | 13.1 | -18.68 | 0.0 | 1.43 | 217.21 | 0.0 | 16.87 | -13.08 | 0.0 | 24.51 | -14.27 | 0.0 | 22.76 | -21.73 | 0.0 | 5.97 | 7.37 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 118.85 | 73.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 23.84 | 11.25 | 0.0 | -18.04 | -36.36 | 0.0 | -4.85 | -66.1 | 0.0 | 0.45 | 4400.0 | 0.0 | 5.8 | -29.27 | 0.0 | 16.11 | 83.07 | 0.0 | -1.22 | 7.58 | 0.0 | 19.41 | 77.93 | 0.0 | 28.59 | 2.47 | 0.0 | 29.08 | 41.03 | 0.0 | 5.56 | 0.18 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 68.47 | -15.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 21.43 | -28.33 | 0.0 | -13.23 | -54.74 | 0.0 | -2.92 | -873.33 | 0.0 | 0.01 | -98.97 | 0.0 | 8.2 | -61.59 | 0.0 | 8.8 | 47.16 | 0.0 | -1.32 | -2540.0 | 0.0 | 10.91 | 34.52 | 0.0 | 27.9 | 8.73 | 0.0 | 20.62 | -7.82 | 0.0 | 5.55 | 3.93 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 81.36 | -24.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 29.9 | 0.0 | 0.0 | -8.55 | 0.0 | 0.0 | -0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 21.35 | 0.0 | 0.0 | 5.98 | 0.0 | 0.0 | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 8.11 | 0.0 | 0.0 | 25.66 | 0.0 | 0.0 | 22.37 | 0.0 | 0.0 | 5.34 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 107.32 | 0.0 | 0.0 |