- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.07 | -600.0 | -450.0 | 10.12 | -8.33 | -34.2 | -2.53 | -56.17 | -99.21 | -1.70 | -2933.33 | -4350.0 | -1.55 | -400.0 | -634.48 | -0.59 | -353.85 | -755.56 | -0.16 | -328.57 | -188.89 | 0.20 | -9.09 | 25.0 | 3.92 | -31.11 | -47.52 | 91.39 | -3.07 | 7.75 | 160.00 | 0 | 0 | -60.00 | 0 | 0 | 18.08 | 6.42 | -19.39 |
| 25Q4 (7) | -0.01 | -114.29 | -105.88 | 11.04 | -9.14 | -19.42 | -1.62 | -170.0 | -191.53 | 0.06 | -97.45 | -98.81 | -0.31 | -121.38 | -108.93 | -0.13 | -124.07 | -109.35 | 0.07 | -83.33 | -92.13 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 5.69 | -33.29 | -46.82 | 94.28 | 5.8 | 5.72 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 16.99 | -9.92 | -2.64 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | 143.75 | 158.33 | 12.15 | -19.38 | -6.18 | -0.60 | -115.83 | -205.26 | 2.35 | 152.22 | 171.21 | 1.45 | 142.52 | 151.97 | 0.54 | 137.24 | 153.47 | 0.42 | 165.62 | 202.44 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 8.53 | 1345.76 | 177.85 | 89.11 | 1.61 | 7.61 | -28.57 | 67.03 | -42.86 | 128.57 | -31.12 | 16.88 | 18.86 | 10.23 | 2.89 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -900.0 | -200.0 | 15.07 | -2.02 | -11.25 | 3.79 | 398.43 | -8.01 | -4.50 | -11350.0 | -180.5 | -3.41 | -1275.86 | -185.68 | -1.45 | -1711.11 | -209.02 | -0.64 | -455.56 | -171.91 | 0.23 | 43.75 | 21.05 | 0.59 | -92.1 | -95.17 | 87.70 | 3.4 | 15.7 | -86.67 | 0 | -218.18 | 186.67 | 0 | 600.0 | 17.11 | -23.72 | -13.15 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -88.24 | 0.0 | 15.38 | 12.26 | 0.0 | -1.27 | -171.75 | 0.0 | 0.04 | -99.21 | 0.0 | 0.29 | -91.64 | 0.0 | 0.09 | -93.53 | 0.0 | 0.18 | -79.78 | 0.0 | 0.16 | -27.27 | 0.0 | 7.47 | -30.19 | 0.0 | 84.82 | -4.89 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 22.43 | 28.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.17 | 241.67 | 0.0 | 13.70 | 5.79 | 0.0 | 1.77 | 210.53 | 0.0 | 5.05 | 253.03 | 0.0 | 3.47 | 224.37 | 0.0 | 1.39 | 237.62 | 0.0 | 0.89 | 317.07 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 10.70 | 248.53 | 0.0 | 89.18 | 7.69 | 0.0 | 35.29 | 276.47 | 0.0 | 64.71 | -41.18 | 0.0 | 17.45 | -4.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.12 | -175.0 | 0.0 | 12.95 | -23.73 | 0.0 | 0.57 | -86.17 | 0.0 | -3.30 | -159.03 | 0.0 | -2.79 | -170.1 | 0.0 | -1.01 | -175.94 | 0.0 | -0.41 | -146.07 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 3.07 | -74.88 | 0.0 | 82.81 | 9.25 | 0.0 | -20.00 | -127.27 | 0.0 | 110.00 | 312.5 | 0.0 | 18.33 | -6.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 16.98 | 0.0 | 0.0 | 4.12 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 0.0 | 3.98 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 12.22 | 0.0 | 0.0 | 75.80 | 0.0 | 0.0 | 73.33 | 0.0 | 0.0 | 26.67 | 0.0 | 0.0 | 19.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.10 | 0 | 13.31 | -8.33 | 0.22 | -86.42 | 4.72 | -9.11 | -0.67 | 0 | -0.63 | 0 | -0.95 | 0 | 0.05 | -97.27 | 0.78 | 5.41 | 5.38 | -43.19 | 94.28 | 5.72 | -37.50 | 0 | 137.50 | 204.46 | 3.09 | -2.1 | 18.57 | -4.57 |
| 2024 (4) | 0.29 | 383.33 | 14.52 | -5.59 | 1.62 | 0 | 5.19 | -18.12 | 2.85 | 738.24 | 1.79 | 289.13 | 2.44 | 408.33 | 1.83 | 154.17 | 0.74 | 27.59 | 9.47 | 11.54 | 89.18 | 10.51 | 58.06 | 0 | 45.16 | -84.95 | 3.16 | -23.42 | 19.46 | -15.13 |
| 2023 (3) | 0.06 | -95.97 | 15.38 | -1.79 | -0.76 | 0 | 6.34 | 38.37 | 0.34 | -96.67 | 0.46 | -95.7 | 0.48 | -96.07 | 0.72 | -89.84 | 0.58 | -14.71 | 8.49 | -47.72 | 80.70 | 3.69 | -200.00 | 0 | 300.00 | 281.48 | 4.12 | -9.79 | 22.93 | 12.73 |
| 2022 (2) | 1.49 | 1046.15 | 15.66 | 7.48 | 2.11 | 1.93 | 4.58 | 199.85 | 10.22 | 429.53 | 10.69 | 680.29 | 12.22 | 390.76 | 7.09 | 366.45 | 0.68 | -26.88 | 16.24 | 325.13 | 77.83 | -13.03 | 20.39 | -80.46 | 78.64 | 0 | 4.57 | 0 | 20.34 | 48.03 |
| 2021 (1) | 0.13 | -58.06 | 14.57 | 0 | 2.07 | 0 | 1.53 | -0.5 | 1.93 | 0 | 1.37 | 0 | 2.49 | 0 | 1.52 | 0 | 0.93 | -23.77 | 3.82 | -13.77 | 89.49 | -13.64 | 104.35 | 4.35 | -8.70 | 0 | 0.00 | 0 | 13.74 | 8.62 |