- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | 50.0 | 62.5 | 16.41 | 7.4 | 21.74 | -2.08 | 62.99 | 62.25 | -2.28 | 37.53 | 58.32 | -2.59 | 44.89 | 46.27 | -0.67 | 43.7 | 41.74 | -0.44 | 46.99 | 45.68 | 0.19 | 5.56 | 11.76 | 5.57 | 35.19 | 114.23 | 37.05 | -6.7 | 13.65 | 90.91 | -40.56 | -9.09 | 9.09 | 117.17 | 0 | 23.73 | -9.32 | -0.17 |
| 25Q4 (7) | -0.18 | 50.0 | -38.46 | 15.28 | 60.0 | 4.59 | -5.62 | 51.0 | -38.77 | -3.65 | 67.15 | -22.9 | -4.70 | 49.95 | -69.06 | -1.19 | 43.6 | -67.61 | -0.83 | 46.1 | -76.6 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 4.12 | 254.89 | -11.59 | 39.71 | 2.4 | -5.05 | 152.94 | 49.69 | 14.71 | -52.94 | -2335.29 | -58.82 | 26.17 | -3.75 | 17.83 |
| 25Q3 (6) | -0.36 | 12.2 | -414.29 | 9.55 | -15.49 | -27.65 | -11.47 | -2.78 | -298.26 | -11.11 | 14.74 | -229.67 | -9.39 | 17.12 | -180.3 | -2.11 | 15.6 | -119.79 | -1.54 | 17.65 | -129.85 | 0.17 | 0.0 | -19.05 | -2.66 | 34.8 | -178.47 | 38.78 | 22.53 | -2.83 | 102.17 | 17.39 | 21.33 | -2.17 | -114.67 | -113.77 | 27.19 | 3.58 | 38.94 |
| 25Q2 (5) | -0.41 | -70.83 | 10.87 | 11.30 | -16.17 | 13.8 | -11.16 | -102.54 | 29.19 | -13.03 | -138.21 | 13.59 | -11.33 | -135.06 | 25.36 | -2.50 | -117.39 | 8.76 | -1.87 | -130.86 | 10.53 | 0.17 | 0.0 | 21.43 | -4.08 | -256.92 | 13.38 | 31.65 | -2.91 | -9.42 | 87.04 | -12.96 | -17.54 | 14.81 | 0 | 500.0 | 26.25 | 10.43 | -21.12 |
| 25Q1 (4) | -0.24 | -84.62 | 0.0 | 13.48 | -7.73 | 0.0 | -5.51 | -36.05 | 0.0 | -5.47 | -84.18 | 0.0 | -4.82 | -73.38 | 0.0 | -1.15 | -61.97 | 0.0 | -0.81 | -72.34 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 2.60 | -44.21 | 0.0 | 32.60 | -22.05 | 0.0 | 100.00 | -25.0 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 23.77 | 7.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.13 | -85.71 | 0.0 | 14.61 | 10.68 | 0.0 | -4.05 | -40.62 | 0.0 | -2.97 | 11.87 | 0.0 | -2.78 | 17.01 | 0.0 | -0.71 | 26.04 | 0.0 | -0.47 | 29.85 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 4.66 | 37.46 | 0.0 | 41.82 | 4.79 | 0.0 | 133.33 | 58.33 | 0.0 | -33.33 | -311.11 | 0.0 | 22.21 | 13.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | 84.78 | 0.0 | 13.20 | 32.93 | 0.0 | -2.88 | 81.73 | 0.0 | -3.37 | 77.65 | 0.0 | -3.35 | 77.93 | 0.0 | -0.96 | 64.96 | 0.0 | -0.67 | 67.94 | 0.0 | 0.21 | 50.0 | 0.0 | 3.39 | 171.97 | 0.0 | 39.91 | 14.22 | 0.0 | 84.21 | -20.22 | 0.0 | 15.79 | 526.32 | 0.0 | 19.57 | -41.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.46 | 0.0 | 0.0 | 9.93 | 0.0 | 0.0 | -15.76 | 0.0 | 0.0 | -15.08 | 0.0 | 0.0 | -15.18 | 0.0 | 0.0 | -2.74 | 0.0 | 0.0 | -2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -4.71 | 0.0 | 0.0 | 34.94 | 0.0 | 0.0 | 105.56 | 0.0 | 0.0 | -3.70 | 0.0 | 0.0 | 33.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.18 | 0 | 12.51 | 6.83 | -8.29 | 0 | 5.54 | -3.03 | -8.12 | 0 | -7.42 | 0 | -6.92 | 0 | -4.82 | 0 | 0.66 | 0.0 | 0.17 | 0 | 39.71 | -5.05 | 102.11 | -1.81 | -2.11 | 0 | 14.31 | -1.17 | 25.80 | 2.34 |
| 2024 (4) | -1.26 | 0 | 11.71 | -16.06 | -8.79 | 0 | 5.71 | 11.94 | -8.49 | 0 | -8.48 | 0 | -7.44 | 0 | -5.46 | 0 | 0.66 | 0.0 | -0.06 | 0 | 41.82 | 58.47 | 104.00 | 14.76 | -3.33 | 0 | 14.48 | -13.23 | 25.21 | 3.74 |
| 2023 (3) | -1.04 | 0 | 13.95 | -35.39 | -4.25 | 0 | 5.10 | 76.89 | -4.73 | 0 | -4.96 | 0 | -4.41 | 0 | -3.17 | 0 | 0.66 | -44.54 | 2.80 | -81.43 | 26.39 | -37.7 | 90.62 | -2.24 | 10.42 | 42.77 | 16.69 | 23.37 | 24.30 | 63.2 |
| 2022 (2) | 3.12 | 124.46 | 21.59 | 2.96 | 10.20 | 67.21 | 2.88 | -17.32 | 11.01 | 93.5 | 8.54 | 107.79 | 15.30 | 127.34 | 10.27 | 119.44 | 1.19 | 7.21 | 15.08 | 45.42 | 42.36 | -29.76 | 92.70 | -13.25 | 7.30 | 0 | 13.52 | -7.37 | 14.89 | -14.33 |
| 2021 (1) | 1.39 | 26.36 | 20.97 | 0 | 6.10 | 0 | 3.49 | -45.57 | 5.69 | 0 | 4.11 | 0 | 6.73 | 0 | 4.68 | 0 | 1.11 | 70.77 | 10.37 | -35.67 | 60.31 | 114.02 | 106.86 | -5.77 | -7.43 | 0 | 14.60 | 7010.88 | 17.38 | -34.96 |