- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | 171.43 | 25.0 | 18.23 | -9.08 | 21.45 | -1.39 | -2416.67 | 72.03 | 1.08 | 222.73 | 42.11 | 0.87 | 179.09 | 22.54 | 0.21 | 177.78 | 31.25 | 0.21 | 333.33 | 16.67 | 0.16 | 0.0 | 6.67 | 11.53 | 13.15 | -12.85 | 50.28 | -2.12 | -7.3 | -142.86 | 0 | 77.68 | 242.86 | 142.86 | -67.18 | 32.25 | -5.34 | -5.51 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | 22.22 | -116.67 | 20.05 | 17.8 | 25.86 | 0.06 | 101.65 | 102.14 | -0.88 | 44.3 | -111.7 | -1.10 | 29.49 | -115.62 | -0.27 | 27.03 | -115.7 | -0.09 | 35.71 | -107.69 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 10.19 | -3.04 | -47.9 | 51.37 | -9.88 | -11.25 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 100.00 | 176.92 | -27.14 | 34.07 | 3.65 | 14.33 |
| 25Q3 (6) | -0.09 | -400.0 | -28.57 | 17.02 | 3.09 | 11.17 | -3.63 | -39.62 | 35.06 | -1.58 | -307.89 | -28.46 | -1.56 | -405.88 | -31.09 | -0.37 | -384.62 | -23.33 | -0.14 | -187.5 | -7.69 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 10.51 | -11.9 | -1.41 | 57.00 | -3.54 | 3.0 | 230.00 | 163.89 | -46.92 | -130.00 | -127.08 | 61.0 | 32.87 | 4.45 | -4.59 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -25.0 | 105.88 | 16.51 | 9.99 | 87.61 | -2.60 | 47.69 | 82.62 | 0.76 | 0.0 | 108.28 | 0.51 | -28.17 | 105.6 | 0.13 | -18.75 | 106.22 | 0.16 | -11.11 | 112.21 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 11.93 | -9.83 | 204.34 | 59.09 | 8.94 | 8.88 | -360.00 | 43.75 | -323.58 | 480.00 | -35.14 | 865.41 | 31.47 | -7.79 | -19.22 |
| 25Q1 (4) | 0.04 | -90.48 | 0.0 | 15.01 | -5.78 | 0.0 | -4.97 | -76.87 | 0.0 | 0.76 | -89.89 | 0.0 | 0.71 | -89.91 | 0.0 | 0.16 | -90.7 | 0.0 | 0.18 | -84.62 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 13.23 | -32.36 | 0.0 | 54.24 | -6.29 | 0.0 | -640.00 | -1617.89 | 0.0 | 740.00 | 439.14 | 0.0 | 34.13 | 14.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.42 | 700.0 | 0.0 | 15.93 | 4.05 | 0.0 | -2.81 | 49.73 | 0.0 | 7.52 | 711.38 | 0.0 | 7.04 | 691.6 | 0.0 | 1.72 | 673.33 | 0.0 | 1.17 | 1000.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 19.56 | 83.49 | 0.0 | 57.88 | 4.59 | 0.0 | -37.25 | -108.6 | 0.0 | 137.25 | 141.18 | 0.0 | 29.80 | -13.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | 86.27 | 0.0 | 15.31 | 73.98 | 0.0 | -5.59 | 62.63 | 0.0 | -1.23 | 86.6 | 0.0 | -1.19 | 86.92 | 0.0 | -0.30 | 85.65 | 0.0 | -0.13 | 90.08 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 10.66 | 171.94 | 0.0 | 55.34 | 1.97 | 0.0 | 433.33 | 169.12 | 0.0 | -333.33 | -431.53 | 0.0 | 34.45 | -11.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.51 | 0.0 | 0.0 | 8.80 | 0.0 | 0.0 | -14.96 | 0.0 | 0.0 | -9.18 | 0.0 | 0.0 | -9.10 | 0.0 | 0.0 | -2.09 | 0.0 | 0.0 | -1.31 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 54.27 | 0.0 | 0.0 | 161.02 | 0.0 | 0.0 | -62.71 | 0.0 | 0.0 | 38.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.08 | 0 | 17.17 | 46.38 | -2.74 | 0 | 10.49 | -10.69 | -0.22 | 0 | -0.35 | 0 | -0.33 | 0 | 0.12 | 0 | 0.62 | 10.71 | 11.45 | 238.76 | 51.37 | -11.25 | 1233.33 | 1027.09 | -1133.33 | 0 | 1.16 | -14.38 | 33.11 | -9.04 |
| 2024 (4) | -2.17 | 0 | 11.73 | 11.5 | -10.37 | 0 | 11.74 | 12.2 | -9.49 | 0 | -9.63 | 0 | -8.53 | 0 | -5.17 | 0 | 0.56 | -5.08 | 3.38 | 54.34 | 57.88 | 0.78 | 109.43 | 1.69 | -9.43 | 0 | 1.35 | -14.93 | 36.40 | 6.74 |
| 2023 (3) | -2.52 | 0 | 10.52 | -39.12 | -10.35 | 0 | 10.47 | 53.18 | -9.59 | 0 | -9.56 | 0 | -9.12 | 0 | -5.27 | 0 | 0.59 | -27.16 | 2.19 | -77.61 | 57.43 | -15.59 | 107.61 | 473.93 | -7.96 | 0 | 1.59 | -1.67 | 34.10 | 18.2 |
| 2022 (2) | 0.57 | 147.83 | 17.28 | 0.41 | 0.38 | -36.67 | 6.83 | -6.39 | 2.06 | 80.7 | 1.42 | 140.68 | 2.04 | 140.0 | 1.47 | 104.17 | 0.81 | 1.25 | 9.78 | 6.54 | 68.04 | -21.4 | 18.75 | -63.89 | 81.25 | 69.0 | 1.62 | -0.98 | 28.85 | 3.89 |
| 2021 (1) | 0.23 | 0 | 17.21 | 0 | 0.60 | 0 | 7.30 | -14.4 | 1.14 | 0 | 0.59 | 0 | 0.85 | 0 | 0.72 | 0 | 0.80 | 19.4 | 9.18 | 169.21 | 86.57 | 18.01 | 51.92 | -48.74 | 48.08 | 0 | 1.63 | 0.08 | 27.77 | -7.03 |