- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.22 | 57.45 | 18.09 | 28.15 | 15.99 | 4.18 | 9.22 | 126.54 | -0.43 | 10.36 | 71.24 | -5.99 | 8.17 | 56.51 | 3.29 | 4.46 | 57.6 | 8.78 | 2.26 | 47.71 | -1.74 | 0.26 | -3.7 | -7.14 | 12.45 | 55.04 | -1.89 | 120.83 | 24.22 | 21.65 | 89.19 | 32.75 | 6.13 | 10.81 | -67.05 | -32.27 | 16.63 | -6.68 | 7.92 |
| 25Q4 (7) | 1.41 | -27.32 | -32.54 | 24.27 | -5.93 | -6.83 | 4.07 | -56.42 | -53.8 | 6.05 | -43.56 | -40.39 | 5.22 | -25.85 | -38.3 | 2.83 | -37.11 | -36.69 | 1.53 | -34.89 | -42.26 | 0.27 | -15.62 | -10.0 | 8.03 | -35.76 | -32.06 | 97.27 | -3.44 | 29.81 | 67.19 | -22.95 | -22.71 | 32.81 | 156.35 | 151.14 | 17.82 | 20.98 | 12.43 |
| 25Q3 (6) | 1.94 | 59.02 | -2.02 | 25.80 | -1.23 | 2.3 | 9.34 | -12.87 | -7.89 | 10.72 | 25.97 | -5.22 | 7.04 | 30.37 | -9.04 | 4.50 | 41.51 | -5.26 | 2.35 | 39.05 | -13.92 | 0.32 | 10.34 | -5.88 | 12.50 | 23.64 | -0.79 | 100.74 | -1.1 | 31.48 | 87.20 | -31.02 | -2.89 | 12.80 | 149.53 | 25.44 | 14.73 | 1.03 | 5.21 |
| 25Q2 (5) | 1.22 | -35.11 | -24.69 | 26.12 | -3.33 | -1.58 | 10.72 | 15.77 | 6.56 | 8.51 | -22.78 | -23.26 | 5.40 | -31.73 | -26.83 | 3.18 | -22.44 | -23.37 | 1.69 | -26.52 | -29.29 | 0.29 | 3.57 | -9.38 | 10.11 | -20.33 | -19.31 | 101.86 | 2.55 | 27.76 | 126.40 | 50.41 | 38.85 | -25.84 | -261.9 | -373.93 | 14.58 | -5.39 | -4.58 |
| 25Q1 (4) | 1.88 | -10.05 | 0.0 | 27.02 | 3.72 | 0.0 | 9.26 | 5.11 | 0.0 | 11.02 | 8.57 | 0.0 | 7.91 | -6.5 | 0.0 | 4.10 | -8.28 | 0.0 | 2.30 | -13.21 | 0.0 | 0.28 | -6.67 | 0.0 | 12.69 | 7.36 | 0.0 | 99.33 | 32.56 | 0.0 | 84.04 | -3.33 | 0.0 | 15.96 | 22.17 | 0.0 | 15.41 | -2.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.09 | 5.56 | 0.0 | 26.05 | 3.29 | 0.0 | 8.81 | -13.12 | 0.0 | 10.15 | -10.26 | 0.0 | 8.46 | 9.3 | 0.0 | 4.47 | -5.89 | 0.0 | 2.65 | -2.93 | 0.0 | 0.30 | -11.76 | 0.0 | 11.82 | -6.19 | 0.0 | 74.93 | -2.21 | 0.0 | 86.93 | -3.19 | 0.0 | 13.07 | 28.04 | 0.0 | 15.85 | 13.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.98 | 22.22 | 0.0 | 25.22 | -4.97 | 0.0 | 10.14 | 0.8 | 0.0 | 11.31 | 1.98 | 0.0 | 7.74 | 4.88 | 0.0 | 4.75 | 14.46 | 0.0 | 2.73 | 14.23 | 0.0 | 0.34 | 6.25 | 0.0 | 12.60 | 0.56 | 0.0 | 76.62 | -3.9 | 0.0 | 89.80 | -1.36 | 0.0 | 10.20 | 8.16 | 0.0 | 14.00 | -8.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.62 | 0.0 | 0.0 | 26.54 | 0.0 | 0.0 | 10.06 | 0.0 | 0.0 | 11.09 | 0.0 | 0.0 | 7.38 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 12.53 | 0.0 | 0.0 | 79.73 | 0.0 | 0.0 | 91.04 | 0.0 | 0.0 | 9.43 | 0.0 | 0.0 | 15.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.45 | -5.84 | 25.78 | -0.73 | 8.35 | -10.22 | 1.16 | 2.16 | 9.07 | -15.07 | 6.38 | -16.05 | 13.85 | -12.01 | 7.87 | -18.87 | 1.17 | -4.88 | 10.85 | -11.14 | 97.27 | 29.81 | 91.95 | 5.6 | 8.05 | -37.73 | 2.94 | 233.5 | 15.62 | 0.97 |
| 2024 (4) | 6.85 | -18.26 | 25.97 | -2.15 | 9.30 | -18.99 | 1.13 | 13.6 | 10.68 | -10.78 | 7.60 | -10.38 | 15.74 | -24.65 | 9.70 | -24.45 | 1.23 | -17.45 | 12.21 | -7.57 | 74.93 | 25.18 | 87.07 | -9.15 | 12.93 | 210.98 | 0.88 | -17.48 | 15.47 | 9.17 |
| 2023 (3) | 8.38 | 6.08 | 26.54 | 11.05 | 11.48 | 17.14 | 1.00 | -7.68 | 11.97 | 12.39 | 8.48 | 6.27 | 20.89 | -3.95 | 12.84 | 0.39 | 1.49 | -5.1 | 13.21 | 10.64 | 59.86 | -16.78 | 95.84 | 4.28 | 4.16 | -47.87 | 1.07 | 12.04 | 14.17 | 4.34 |
| 2022 (2) | 7.90 | 168.71 | 23.90 | 1.66 | 9.80 | 87.38 | 1.08 | -40.28 | 10.65 | 78.69 | 7.98 | 61.21 | 21.75 | 130.65 | 12.79 | 109.33 | 1.57 | 29.75 | 11.94 | 50.57 | 71.93 | -3.57 | 91.90 | 4.73 | 7.98 | -34.86 | 0.95 | -11.44 | 13.58 | -23.92 |
| 2021 (1) | 2.94 | -8.98 | 23.51 | 0 | 5.23 | 0 | 1.81 | -1.53 | 5.96 | 0 | 4.95 | 0 | 9.43 | 0 | 6.11 | 0 | 1.21 | 1.68 | 7.93 | -11.5 | 74.59 | 84.04 | 87.76 | 6.42 | 12.24 | -30.18 | 1.08 | -20.82 | 17.85 | -0.06 |