- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.92 | -807.69 | -231.43 | 5.92 | -70.63 | -70.92 | -17.60 | -496.61 | -401.89 | -15.85 | -7825.0 | -302.69 | -12.47 | -1420.73 | -314.26 | -5.04 | -1382.35 | -281.29 | -1.74 | -1187.5 | -212.99 | 0.16 | -11.11 | -27.27 | -6.23 | -172.87 | -142.47 | 169.85 | 34.55 | 38.1 | 111.32 | -88.87 | 49.85 | -11.32 | 98.87 | -144.03 | 30.36 | 14.52 | 61.58 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | -55.17 | -86.17 | 20.16 | 18.8 | -0.64 | -2.95 | -195.0 | -140.36 | -0.20 | -111.49 | -101.76 | -0.82 | -238.98 | -110.75 | -0.34 | -194.44 | -108.85 | 0.16 | -62.79 | -92.04 | 0.18 | -28.0 | -18.18 | 8.55 | 13.25 | -53.02 | 126.24 | -12.96 | 8.16 | 1000.00 | 1900.0 | 1475.76 | -1000.00 | -792.31 | -2836.84 | 26.51 | 35.67 | 64.56 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | 126.61 | -57.97 | 16.97 | -25.67 | -16.03 | -1.00 | -115.43 | -112.27 | 1.74 | 114.66 | -70.05 | 0.59 | 105.53 | -86.05 | 0.36 | 107.38 | -87.0 | 0.43 | 123.37 | -71.33 | 0.25 | 25.0 | -10.71 | 7.55 | 273.96 | -32.77 | 145.03 | 4.85 | 6.28 | -55.56 | -2.22 | -139.01 | 144.44 | -7.72 | 466.67 | 19.54 | -11.02 | 47.03 |
| 25Q2 (5) | -1.09 | -255.71 | -45.33 | 22.83 | 12.13 | 172.43 | 6.48 | 11.15 | 130.86 | -11.87 | -251.79 | 28.62 | -10.67 | -283.33 | 21.02 | -4.88 | -275.54 | -32.25 | -1.84 | -219.48 | -34.31 | 0.20 | -9.09 | 66.67 | -4.34 | -129.58 | 20.51 | 138.32 | 12.46 | 6.43 | -54.35 | -173.16 | -143.48 | 156.52 | 508.7 | 726.09 | 21.96 | 16.87 | -23.88 |
| 25Q1 (4) | 0.70 | -25.53 | 0.0 | 20.36 | 0.34 | 0.0 | 5.83 | -20.25 | 0.0 | 7.82 | -31.28 | 0.0 | 5.82 | -23.72 | 0.0 | 2.78 | -27.6 | 0.0 | 1.54 | -23.38 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 14.67 | -19.4 | 0.0 | 122.99 | 5.37 | 0.0 | 74.29 | 17.06 | 0.0 | 25.71 | -29.62 | 0.0 | 18.79 | 16.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.94 | 36.23 | 0.0 | 20.29 | 0.4 | 0.0 | 7.31 | -10.31 | 0.0 | 11.38 | 95.87 | 0.0 | 7.63 | 80.38 | 0.0 | 3.84 | 38.63 | 0.0 | 2.01 | 34.0 | 0.0 | 0.22 | -21.43 | 0.0 | 18.20 | 62.07 | 0.0 | 116.72 | -14.47 | 0.0 | 63.46 | -55.44 | 0.0 | 36.54 | 192.75 | 0.0 | 16.11 | 21.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.69 | 192.0 | 0.0 | 20.21 | 141.17 | 0.0 | 8.15 | 138.81 | 0.0 | 5.81 | 134.94 | 0.0 | 4.23 | 131.31 | 0.0 | 2.77 | 175.07 | 0.0 | 1.50 | 209.49 | 0.0 | 0.28 | 133.33 | 0.0 | 11.23 | 305.68 | 0.0 | 136.46 | 5.0 | 0.0 | 142.42 | 13.94 | 0.0 | -39.39 | -57.58 | 0.0 | 13.29 | -53.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.75 | 0.0 | 0.0 | 8.38 | 0.0 | 0.0 | -21.00 | 0.0 | 0.0 | -16.63 | 0.0 | 0.0 | -13.51 | 0.0 | 0.0 | -3.69 | 0.0 | 0.0 | -1.37 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -5.46 | 0.0 | 0.0 | 129.96 | 0.0 | 0.0 | 125.00 | 0.0 | 0.0 | -25.00 | 0.0 | 0.0 | 28.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.04 | -94.87 | 19.90 | 15.3 | 2.14 | 120.62 | 5.43 | 2.52 | -0.24 | 0 | -0.95 | 0 | -1.80 | 0 | 0.34 | -85.02 | 0.85 | 1.19 | 6.92 | -28.73 | 126.24 | 8.16 | -900.00 | 0 | 1000.00 | 1455.56 | 0.00 | 0 | 21.37 | 20.87 |
| 2024 (4) | 0.78 | 116.67 | 17.26 | -6.9 | 0.97 | -16.38 | 5.30 | 20.93 | 2.65 | -9.56 | 1.25 | -32.8 | 2.16 | -20.0 | 2.27 | 4.61 | 0.84 | 18.31 | 9.71 | 9.84 | 116.72 | 25.9 | 35.71 | -8.16 | 64.29 | 5.19 | 0.00 | 0 | 17.68 | -13.76 |
| 2023 (3) | 0.36 | -89.5 | 18.54 | -13.12 | 1.16 | -80.5 | 4.38 | 90.98 | 2.93 | -74.12 | 1.86 | -77.88 | 2.70 | -81.73 | 2.17 | -67.22 | 0.71 | 2.9 | 8.84 | -41.65 | 92.71 | -22.34 | 38.89 | -26.29 | 61.11 | 29.37 | 0.00 | 0 | 20.50 | -20.82 |
| 2022 (2) | 3.43 | -79.03 | 21.34 | -19.86 | 5.95 | -67.36 | 2.29 | 86.48 | 11.32 | -34.94 | 8.41 | -41.72 | 14.78 | -77.31 | 6.62 | -77.55 | 0.69 | -65.15 | 15.15 | -21.34 | 119.38 | -37.17 | 52.76 | -49.58 | 47.24 | 0 | 0.00 | 0 | 25.89 | 28.04 |
| 2021 (1) | 16.36 | 935.44 | 26.63 | 0 | 18.23 | 0 | 1.23 | -13.67 | 17.40 | 0 | 14.43 | 0 | 65.13 | 0 | 29.49 | 0 | 1.98 | 160.53 | 19.26 | 32.55 | 189.99 | 512.48 | 104.65 | 2.42 | -4.83 | 0 | 0.00 | 0 | 20.22 | 182.8 |