- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -52.94 | -88.24 | 19.93 | 10.78 | -9.7 | -0.90 | -209.76 | -110.09 | 3.01 | -28.5 | -71.28 | 2.41 | -33.61 | -71.24 | 0.55 | -51.75 | -89.52 | 0.46 | -47.73 | -82.17 | 0.17 | -22.73 | -41.38 | 5.17 | -9.77 | -56.33 | 37.79 | -4.57 | -67.95 | -33.33 | -333.33 | -140.0 | 166.67 | 133.33 | 900.0 | 20.88 | 22.18 | 56.87 |
| 25Q4 (7) | 0.17 | 325.0 | -58.54 | 17.99 | 8.64 | -9.28 | 0.82 | 203.8 | -75.74 | 4.21 | 256.78 | -46.71 | 3.63 | 274.23 | -42.29 | 1.14 | 322.22 | -65.97 | 0.88 | 252.0 | -47.93 | 0.22 | 22.22 | -15.38 | 5.73 | 96.23 | -35.18 | 39.60 | -8.4 | -63.28 | 14.29 | 128.57 | -66.67 | 71.43 | -52.38 | 25.0 | 17.09 | -8.66 | 2.03 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | 111.43 | -77.78 | 16.56 | -8.15 | -26.1 | -0.79 | -116.84 | -112.31 | 1.18 | 115.27 | -72.49 | 0.97 | 115.67 | -71.64 | 0.27 | 111.25 | -82.47 | 0.25 | 122.12 | -71.59 | 0.18 | -10.0 | -25.0 | 2.92 | 149.32 | -51.33 | 43.23 | -36.74 | -58.14 | -50.00 | 18.75 | -130.0 | 150.00 | -7.14 | 400.0 | 18.71 | 44.14 | 14.43 |
| 25Q2 (5) | -0.35 | -151.47 | -162.5 | 18.03 | -18.31 | -16.06 | 4.69 | -47.42 | -41.3 | -7.73 | -173.76 | -177.92 | -6.19 | -173.87 | -179.77 | -2.40 | -145.71 | -151.39 | -1.13 | -143.8 | -140.94 | 0.20 | -31.03 | -42.86 | -5.92 | -150.0 | -154.97 | 68.34 | -42.05 | -5.53 | -61.54 | -173.85 | -173.08 | 161.54 | 869.23 | 667.31 | 12.98 | -2.48 | -10.24 |
| 25Q1 (4) | 0.68 | 65.85 | 0.0 | 22.07 | 11.3 | 0.0 | 8.92 | 163.91 | 0.0 | 10.48 | 32.66 | 0.0 | 8.38 | 33.23 | 0.0 | 5.25 | 56.72 | 0.0 | 2.58 | 52.66 | 0.0 | 0.29 | 11.54 | 0.0 | 11.84 | 33.94 | 0.0 | 117.92 | 9.36 | 0.0 | 83.33 | 94.44 | 0.0 | 16.67 | -70.83 | 0.0 | 13.31 | -20.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | 127.78 | 0.0 | 19.83 | -11.51 | 0.0 | 3.38 | -47.35 | 0.0 | 7.90 | 84.15 | 0.0 | 6.29 | 83.92 | 0.0 | 3.35 | 117.53 | 0.0 | 1.69 | 92.05 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 8.84 | 47.33 | 0.0 | 107.83 | 4.42 | 0.0 | 42.86 | -74.29 | 0.0 | 57.14 | 214.29 | 0.0 | 16.75 | 2.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | -67.86 | 0.0 | 22.41 | 4.33 | 0.0 | 6.42 | -19.65 | 0.0 | 4.29 | -56.75 | 0.0 | 3.42 | -55.93 | 0.0 | 1.54 | -67.02 | 0.0 | 0.88 | -68.12 | 0.0 | 0.24 | -31.43 | 0.0 | 6.00 | -44.29 | 0.0 | 103.27 | 42.76 | 0.0 | 166.67 | 97.92 | 0.0 | -50.00 | -337.5 | 0.0 | 16.35 | 13.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 21.48 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 | 9.92 | 0.0 | 0.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 4.67 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 10.77 | 0.0 | 0.0 | 72.34 | 0.0 | 0.0 | 84.21 | 0.0 | 0.0 | 21.05 | 0.0 | 0.0 | 14.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.47 | -71.86 | 19.06 | -6.34 | 4.12 | -28.84 | 0.87 | 5.35 | 2.76 | -65.88 | 2.27 | -64.64 | 3.70 | -74.29 | 2.65 | -66.96 | 0.97 | -20.49 | 4.34 | -52.83 | 39.60 | -63.28 | 147.37 | 107.02 | -47.37 | 0 | 0.00 | 0 | 15.16 | -0.79 |
| 2024 (4) | 1.67 | 203.64 | 20.35 | 18.52 | 5.79 | 127.06 | 0.82 | -13.74 | 8.09 | 164.38 | 6.42 | 170.89 | 14.39 | 189.54 | 8.02 | 149.84 | 1.22 | 0.0 | 9.20 | 106.28 | 107.83 | 88.74 | 71.19 | -15.47 | 28.81 | 82.49 | 0.14 | -33.66 | 15.28 | 3.66 |
| 2023 (3) | 0.55 | -67.26 | 17.17 | -0.52 | 2.55 | -44.69 | 0.96 | 21.82 | 3.06 | -55.26 | 2.37 | -55.03 | 4.97 | -65.75 | 3.21 | -58.74 | 1.22 | -12.86 | 4.46 | -44.04 | 57.13 | -33.17 | 84.21 | 25.11 | 15.79 | -51.7 | 0.21 | 15.3 | 14.74 | 11.84 |
| 2022 (2) | 1.68 | 104.88 | 17.26 | 14.38 | 4.61 | 35.59 | 0.78 | 25.33 | 6.84 | 131.86 | 5.27 | 126.18 | 14.51 | 93.98 | 7.78 | 103.13 | 1.40 | -7.89 | 7.97 | 105.41 | 85.48 | -20.82 | 67.31 | -40.17 | 32.69 | 0 | 0.18 | -2.0 | 13.18 | 14.31 |
| 2021 (1) | 0.82 | 0 | 15.09 | 0 | 3.40 | 0 | 0.63 | -18.34 | 2.95 | 0 | 2.33 | 0 | 7.48 | 0 | 3.83 | 0 | 1.52 | 49.02 | 3.88 | 0 | 107.95 | -5.4 | 112.50 | -25.0 | -16.67 | 0 | 0.19 | 0 | 11.53 | -27.58 |