- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.45 | 43.56 | 23.93 | 23.24 | 0.91 | -14.31 | 11.66 | 51.43 | -13.37 | 12.88 | 26.9 | -5.15 | 9.79 | 31.76 | -5.5 | 4.28 | 40.33 | 19.89 | 2.87 | 33.49 | 14.8 | 0.29 | 0.0 | 20.83 | 15.63 | 19.86 | -8.65 | 60.59 | 36.96 | 24.93 | 90.62 | 21.7 | -7.6 | 9.38 | -59.94 | 0 | 9.12 | -12.31 | -18.21 |
| 25Q4 (7) | 1.01 | 8.6 | -14.41 | 23.03 | 21.34 | -18.56 | 7.70 | 21.26 | -41.22 | 10.15 | 18.16 | -29.37 | 7.43 | 15.55 | -31.46 | 3.05 | 4.81 | -15.75 | 2.15 | 4.88 | -17.31 | 0.29 | -6.45 | 20.83 | 13.04 | 13.59 | -28.39 | 44.24 | 2.15 | 6.5 | 74.47 | 0.89 | -17.77 | 23.40 | -10.64 | 148.09 | 10.40 | 8.67 | -17.07 |
| 25Q3 (6) | 0.93 | 2225.0 | 14.81 | 18.98 | -20.52 | -30.73 | 6.35 | -34.33 | -48.21 | 8.59 | 270.26 | -11.08 | 6.43 | 1637.84 | -13.11 | 2.91 | 2138.46 | 13.23 | 2.05 | 1476.92 | 13.26 | 0.31 | 29.17 | 29.17 | 11.48 | 90.7 | -14.84 | 43.31 | -3.09 | 3.66 | 73.81 | -82.05 | -40.95 | 26.19 | 108.42 | 194.29 | 9.57 | -20.71 | -25.93 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | -96.58 | -97.16 | 23.88 | -11.95 | -20.61 | 9.67 | -28.16 | -33.95 | 2.32 | -82.92 | -85.92 | 0.37 | -96.43 | -96.99 | 0.13 | -96.36 | -97.18 | 0.13 | -94.8 | -95.87 | 0.24 | 0.0 | -4.0 | 6.02 | -64.82 | -69.82 | 44.69 | -7.86 | -10.28 | 411.11 | 319.17 | 361.6 | -311.11 | 0 | -2944.44 | 12.07 | 8.25 | -1.47 |
| 25Q1 (4) | 1.17 | -0.85 | 0.0 | 27.12 | -4.1 | 0.0 | 13.46 | 2.75 | 0.0 | 13.58 | -5.5 | 0.0 | 10.36 | -4.43 | 0.0 | 3.57 | -1.38 | 0.0 | 2.50 | -3.85 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 17.11 | -6.04 | 0.0 | 48.50 | 16.75 | 0.0 | 98.08 | 8.29 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 11.15 | -11.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.18 | 45.68 | 0.0 | 28.28 | 3.21 | 0.0 | 13.10 | 6.85 | 0.0 | 14.37 | 48.76 | 0.0 | 10.84 | 46.49 | 0.0 | 3.62 | 40.86 | 0.0 | 2.60 | 43.65 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 18.21 | 35.09 | 0.0 | 41.54 | -0.57 | 0.0 | 90.57 | -27.55 | 0.0 | 9.43 | 133.96 | 0.0 | 12.54 | -2.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.81 | -42.55 | 0.0 | 27.40 | -8.91 | 0.0 | 12.26 | -16.26 | 0.0 | 9.66 | -41.38 | 0.0 | 7.40 | -39.89 | 0.0 | 2.57 | -44.25 | 0.0 | 1.81 | -42.54 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 13.48 | -32.43 | 0.0 | 41.78 | -16.12 | 0.0 | 125.00 | 40.35 | 0.0 | -27.78 | -353.97 | 0.0 | 12.92 | 5.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 30.08 | 0.0 | 0.0 | 14.64 | 0.0 | 0.0 | 16.48 | 0.0 | 0.0 | 12.31 | 0.0 | 0.0 | 4.61 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 19.95 | 0.0 | 0.0 | 49.81 | 0.0 | 0.0 | 89.06 | 0.0 | 0.0 | 10.94 | 0.0 | 0.0 | 12.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.15 | -34.24 | 22.97 | -18.86 | 9.03 | -32.76 | 2.98 | -12.19 | 8.71 | -39.85 | 6.22 | -43.25 | 9.39 | -37.61 | 6.70 | -38.08 | 1.06 | 9.28 | 11.92 | -34.47 | 44.24 | 6.5 | 104.03 | 11.91 | -3.36 | 0 | 0.06 | -51.67 | 10.70 | -12.8 |
| 2024 (4) | 4.79 | 34.17 | 28.31 | 1.87 | 13.43 | 27.78 | 3.39 | -26.14 | 14.48 | 17.44 | 10.96 | 15.13 | 15.05 | 26.68 | 10.82 | 28.05 | 0.97 | 11.49 | 18.19 | 5.33 | 41.54 | 2.47 | 92.96 | 9.03 | 7.04 | -52.24 | 0.13 | -39.91 | 12.27 | 0.82 |
| 2023 (3) | 3.57 | -43.6 | 27.79 | 4.63 | 10.51 | -20.02 | 4.60 | 9.62 | 12.33 | -21.06 | 9.52 | -22.48 | 11.88 | -49.43 | 8.45 | -43.1 | 0.87 | -27.5 | 17.27 | -13.78 | 40.54 | -10.74 | 85.26 | 1.5 | 14.74 | -7.85 | 0.21 | 205.23 | 12.17 | 18.16 |
| 2022 (2) | 6.33 | 43.86 | 26.56 | 14.88 | 13.14 | 11.45 | 4.19 | -7.7 | 15.62 | 34.66 | 12.28 | 40.5 | 23.49 | 9.61 | 14.85 | 32.59 | 1.20 | -4.0 | 20.03 | 21.91 | 45.42 | -44.36 | 84.00 | -17.42 | 16.00 | 0 | 0.07 | -16.86 | 10.30 | 12.69 |
| 2021 (1) | 4.40 | 207.69 | 23.12 | 0 | 11.79 | 0 | 4.54 | -18.94 | 11.60 | 0 | 8.74 | 0 | 21.43 | 0 | 11.20 | 0 | 1.25 | 31.58 | 16.43 | 47.75 | 81.63 | -27.9 | 101.72 | -12.15 | -1.72 | 0 | 0.08 | -51.4 | 9.14 | -15.37 |