- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.18 | -212.5 | -325.0 | 16.14 | -5.39 | -2.95 | -2.47 | -299.19 | 2.37 | -5.84 | -175.06 | -254.91 | -6.90 | -221.91 | -346.43 | -1.05 | -220.69 | -362.5 | -0.72 | -196.0 | -300.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -2.37 | -120.48 | -128.87 | 37.74 | 32.93 | 18.09 | 41.67 | 136.11 | 158.33 | 58.33 | -29.17 | -65.97 | 30.68 | 12.42 | -11.76 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | 100.0 | -33.33 | 17.06 | 25.81 | -13.18 | 1.24 | 123.98 | -43.89 | 7.78 | 161.95 | -23.95 | 5.66 | 84.97 | -27.06 | 0.87 | 97.73 | -33.59 | 0.75 | 70.45 | -31.82 | 0.12 | 9.09 | -14.29 | 11.57 | 43.19 | -16.64 | 28.39 | 5.85 | 51.41 | 17.65 | 110.59 | -25.88 | 82.35 | -69.12 | 1.73 | 27.29 | -10.05 | -9.03 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 109.52 | 700.0 | 13.56 | 60.47 | -20.28 | -5.17 | 53.34 | -189.29 | 2.97 | 106.56 | 924.14 | 3.06 | 108.46 | 595.45 | 0.44 | 109.52 | 450.0 | 0.44 | 112.79 | 238.46 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | 8.08 | 120.26 | 81.98 | 26.82 | -18.53 | 36.14 | -166.67 | -791.67 | -112.82 | 266.67 | 256.99 | 122.22 | 30.34 | -7.75 | 11.59 |
| 25Q2 (5) | -0.84 | -1150.0 | -233.33 | 8.45 | -49.19 | -64.3 | -11.08 | -337.94 | -236.79 | -45.29 | -1301.33 | -312.63 | -36.15 | -1391.07 | -301.73 | -4.62 | -1255.0 | -231.25 | -3.44 | -1055.56 | -243.33 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | -39.89 | -585.87 | -256.37 | 32.92 | 3.0 | -38.17 | 24.10 | 133.73 | -37.35 | 74.70 | -56.43 | 21.39 | 32.89 | -5.41 | 22.91 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | -66.67 | 0.0 | 16.63 | -15.37 | 0.0 | -2.53 | -214.48 | 0.0 | 3.77 | -63.15 | 0.0 | 2.80 | -63.92 | 0.0 | 0.40 | -69.47 | 0.0 | 0.36 | -67.27 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 8.21 | -40.85 | 0.0 | 31.96 | 70.45 | 0.0 | -71.43 | -400.0 | 0.0 | 171.43 | 111.76 | 0.0 | 34.77 | 15.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.24 | 2300.0 | 0.0 | 19.65 | 15.52 | 0.0 | 2.21 | -61.83 | 0.0 | 10.23 | 3427.59 | 0.0 | 7.76 | 1663.64 | 0.0 | 1.31 | 1537.5 | 0.0 | 1.10 | 746.15 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 13.88 | 212.61 | 0.0 | 18.75 | -4.82 | 0.0 | 23.81 | -98.17 | 0.0 | 80.95 | 106.75 | 0.0 | 30.00 | 10.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | -98.41 | 0.0 | 17.01 | -28.14 | 0.0 | 5.79 | -28.52 | 0.0 | 0.29 | -98.64 | 0.0 | 0.44 | -97.54 | 0.0 | 0.08 | -97.73 | 0.0 | 0.13 | -94.58 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | -82.6 | 0.0 | 19.70 | -63.0 | 0.0 | 1300.00 | 3280.0 | 0.0 | -1200.00 | -2050.0 | 0.0 | 27.19 | 1.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 23.67 | 0.0 | 0.0 | 8.10 | 0.0 | 0.0 | 21.30 | 0.0 | 0.0 | 17.92 | 0.0 | 0.0 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 2.40 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 25.51 | 0.0 | 0.0 | 53.24 | 0.0 | 0.0 | 38.46 | 0.0 | 0.0 | 61.54 | 0.0 | 0.0 | 26.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.55 | 0 | 14.09 | -26.58 | -4.13 | 0 | 3.79 | 4.59 | -6.64 | 0 | -5.33 | 0 | -3.19 | 0 | -2.28 | 0 | 0.48 | -7.69 | -2.02 | 0 | 28.39 | 51.41 | 62.26 | 181.34 | 37.74 | -51.54 | 0.00 | 0 | 31.18 | 6.93 |
| 2024 (4) | 1.41 | 41.0 | 19.19 | 3.56 | 3.17 | 16.12 | 3.62 | 4.64 | 14.21 | 33.05 | 11.34 | 33.1 | 8.03 | 34.06 | 6.15 | 50.0 | 0.52 | 20.93 | 18.46 | 20.42 | 18.75 | -66.29 | 22.13 | -13.49 | 77.87 | 4.64 | 0.00 | 0 | 29.16 | 4.55 |
| 2023 (3) | 1.00 | -11.5 | 18.53 | 42.65 | 2.73 | 0 | 3.46 | 7.4 | 10.68 | 10.79 | 8.52 | 10.22 | 5.99 | -13.81 | 4.10 | -4.43 | 0.43 | -15.69 | 15.33 | 10.29 | 55.62 | -20.09 | 25.58 | 0 | 74.42 | -33.23 | 0.00 | 0 | 27.89 | 12.51 |
| 2022 (2) | 1.13 | 135.42 | 12.99 | -30.31 | -1.09 | 0 | 3.22 | -6.55 | 9.64 | 111.87 | 7.73 | 112.95 | 6.95 | 122.76 | 4.29 | 117.77 | 0.51 | 8.51 | 13.90 | 54.27 | 69.60 | -14.29 | -11.46 | 0 | 111.46 | 0 | 0.00 | 0 | 24.79 | 1.35 |
| 2021 (1) | 0.48 | 0 | 18.64 | 0 | 5.93 | 0 | 3.45 | -41.91 | 4.55 | 0 | 3.63 | 0 | 3.12 | 0 | 1.97 | 0 | 0.47 | 34.29 | 9.01 | 0 | 81.20 | -3.18 | 129.27 | 63.17 | -29.27 | 0 | 0.15 | 41.44 | 24.46 | -19.06 |