- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -61.54 | -86.73 | 14.28 | 23.85 | -11.03 | -0.44 | 87.85 | -107.76 | 1.83 | -60.98 | -81.57 | 1.26 | -61.82 | -83.59 | 0.17 | -62.22 | -85.71 | 0.15 | -59.46 | -84.04 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 8.20 | -22.42 | -45.48 | 29.32 | 0.07 | 3.46 | -23.26 | 69.82 | -140.81 | 123.26 | -30.39 | 188.98 | 22.02 | -9.46 | 11.61 |
| 25Q4 (7) | 0.39 | -33.9 | -75.32 | 11.53 | -15.22 | -29.95 | -3.62 | -18200.0 | -157.55 | 4.69 | -31.53 | -68.9 | 3.30 | -24.49 | -63.78 | 0.45 | -34.78 | -73.21 | 0.37 | -32.73 | -71.09 | 0.11 | -8.33 | -21.43 | 10.57 | -12.21 | -45.32 | 29.30 | 6.08 | -0.64 | -77.06 | -14048.62 | -284.66 | 177.06 | 77.06 | 203.89 | 24.32 | 12.96 | 34.81 |
| 25Q3 (6) | 0.59 | 228.26 | -66.67 | 13.60 | -4.16 | -34.14 | 0.02 | -99.36 | -99.83 | 6.85 | 728.44 | -44.31 | 4.37 | 242.81 | -52.08 | 0.69 | 232.69 | -65.67 | 0.55 | 244.74 | -62.33 | 0.12 | -7.69 | -25.0 | 12.04 | 250.0 | -25.26 | 27.62 | -21.33 | -23.55 | 0.55 | 100.19 | -99.43 | 100.00 | -74.19 | 2405.56 | 21.53 | 19.02 | 23.31 |
| 25Q2 (5) | -0.46 | -140.71 | -121.1 | 14.19 | -11.59 | -23.87 | 3.14 | -44.62 | -69.0 | -1.09 | -110.98 | -107.19 | -3.06 | -139.84 | -125.95 | -0.52 | -143.7 | -120.08 | -0.38 | -140.43 | -120.32 | 0.13 | 8.33 | -18.75 | 3.44 | -77.13 | -82.13 | 35.11 | 23.89 | -20.98 | -287.50 | -604.48 | -530.03 | 387.50 | 808.51 | 1069.14 | 18.09 | -8.31 | 6.1 |
| 25Q1 (4) | 1.13 | -28.48 | 0.0 | 16.05 | -2.49 | 0.0 | 5.67 | -9.86 | 0.0 | 9.93 | -34.15 | 0.0 | 7.68 | -15.7 | 0.0 | 1.19 | -29.17 | 0.0 | 0.94 | -26.56 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 15.04 | -22.19 | 0.0 | 28.34 | -3.9 | 0.0 | 56.99 | 36.55 | 0.0 | 42.65 | -26.8 | 0.0 | 19.73 | 9.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.58 | -10.73 | 0.0 | 16.46 | -20.29 | 0.0 | 6.29 | -46.79 | 0.0 | 15.08 | 22.6 | 0.0 | 9.11 | -0.11 | 0.0 | 1.68 | -16.42 | 0.0 | 1.28 | -12.33 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 19.33 | 19.99 | 0.0 | 29.49 | -18.38 | 0.0 | 41.73 | -56.63 | 0.0 | 58.27 | 1359.89 | 0.0 | 18.04 | 3.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.77 | -18.81 | 0.0 | 20.65 | 10.78 | 0.0 | 11.82 | 16.68 | 0.0 | 12.30 | -18.92 | 0.0 | 9.12 | -22.65 | 0.0 | 2.01 | -22.39 | 0.0 | 1.46 | -21.93 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 16.11 | -16.31 | 0.0 | 36.13 | -18.68 | 0.0 | 96.23 | 43.94 | 0.0 | 3.99 | -87.96 | 0.0 | 17.46 | 2.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 18.64 | 0.0 | 0.0 | 10.13 | 0.0 | 0.0 | 15.17 | 0.0 | 0.0 | 11.79 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 19.25 | 0.0 | 0.0 | 44.43 | 0.0 | 0.0 | 66.86 | 0.0 | 0.0 | 33.14 | 0.0 | 0.0 | 17.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.63 | -77.2 | 13.95 | -24.47 | 1.56 | -83.4 | 4.95 | 21.76 | 5.01 | -64.39 | 2.97 | -70.88 | 1.81 | -77.68 | 1.47 | -76.18 | 0.47 | -20.34 | 10.15 | -44.69 | 29.30 | -0.64 | 31.28 | -53.18 | 68.90 | 107.7 | 0.00 | 0 | 20.72 | 18.4 |
| 2024 (4) | 7.15 | 66.28 | 18.47 | 3.01 | 9.40 | 4.1 | 4.07 | -31.41 | 14.07 | 21.82 | 10.20 | 27.18 | 8.11 | 57.78 | 6.17 | 60.68 | 0.59 | 25.53 | 18.35 | 3.61 | 29.49 | -23.54 | 66.83 | -14.5 | 33.17 | 51.89 | 0.00 | 0 | 17.50 | -5.91 |
| 2023 (3) | 4.30 | -50.52 | 17.93 | -15.26 | 9.03 | -31.54 | 5.93 | 11.48 | 11.55 | -39.78 | 8.02 | -42.84 | 5.14 | -51.37 | 3.84 | -50.77 | 0.47 | -14.55 | 17.71 | -27.98 | 38.57 | 10.17 | 78.16 | 13.71 | 21.84 | -30.14 | 0.00 | 0 | 18.60 | 5.98 |
| 2022 (2) | 8.69 | 42.93 | 21.16 | 5.33 | 13.19 | 1.54 | 5.32 | 2.67 | 19.18 | 42.6 | 14.03 | 45.69 | 10.57 | 41.12 | 7.80 | 45.25 | 0.55 | 0.0 | 24.59 | 31.64 | 35.01 | -6.76 | 68.74 | -28.82 | 31.26 | 811.59 | 0.00 | 0 | 17.55 | -2.06 |
| 2021 (1) | 6.08 | -32.82 | 20.09 | 0 | 12.99 | 0 | 5.18 | 12.9 | 13.45 | 0 | 9.63 | 0 | 7.49 | 0 | 5.37 | 0 | 0.55 | -24.66 | 18.68 | -9.8 | 37.55 | -11.77 | 96.57 | -12.45 | 3.43 | 0 | 0.00 | 0 | 17.92 | 26.82 |