- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 3.22 | -17.01 | -24.59 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | -0.56 | -207.69 | 72.0 | -0.24 | -214.29 | 88.35 | -0.67 | -203.08 | 79.13 | 0.26 | -48.0 | 140.62 | 0.58 | -26.58 | 16.0 | 0.73 | -48.95 | 343.33 | 440.23 | 31.99 | 119.06 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 244.44 | 145.45 | 1.92 | 14.29 | -38.46 |
| 25Q4 (7) | 0.17 | 194.44 | 312.5 | 3.88 | 5.43 | -2.51 | 0.87 | 217.57 | 721.43 | 0.52 | 154.74 | 218.18 | 0.21 | 117.65 | 132.31 | 0.65 | 125.49 | 150.78 | 0.50 | 216.28 | 1766.67 | 0.79 | 21.54 | 31.67 | 1.43 | 521.74 | 76.54 | 333.54 | 45.79 | 48.54 | 161.54 | 111.24 | 546.15 | -69.23 | -394.23 | -210.77 | 1.68 | -31.71 | -30.58 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | 0.0 | 18.18 | 3.68 | -20.0 | 7.6 | -0.74 | -572.73 | -39.62 | -0.95 | -46.15 | 20.83 | -1.19 | -12.26 | 1.65 | -2.55 | -11.35 | -7.59 | -0.43 | 2.27 | -13.16 | 0.65 | -5.8 | 8.33 | 0.23 | -30.3 | 0 | 228.78 | 0.7 | -1.86 | 76.47 | 358.82 | 78.43 | 23.53 | -71.76 | -58.82 | 2.46 | 5.13 | 2.07 |
| 25Q2 (5) | -0.18 | 40.0 | -800.0 | 4.60 | 7.73 | 14.14 | -0.11 | 90.43 | -466.67 | -0.65 | 67.5 | -261.11 | -1.06 | 48.54 | -211.76 | -2.29 | 28.66 | -269.35 | -0.44 | 31.25 | -466.67 | 0.69 | 38.0 | 4.55 | 0.33 | 210.0 | -65.26 | 227.20 | 13.06 | 4.3 | 16.67 | -71.88 | 150.0 | 83.33 | 104.55 | -37.5 | 2.34 | -25.0 | -1.68 |
| 25Q1 (4) | -0.30 | -275.0 | 0.0 | 4.27 | 7.29 | 0.0 | -1.15 | -721.43 | 0.0 | -2.00 | -354.55 | 0.0 | -2.06 | -216.92 | 0.0 | -3.21 | -150.78 | 0.0 | -0.64 | -2033.33 | 0.0 | 0.50 | -16.67 | 0.0 | -0.30 | -137.04 | 0.0 | 200.96 | -10.5 | 0.0 | 59.26 | 137.04 | 0.0 | 40.74 | -34.81 | 0.0 | 3.12 | 28.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | 63.64 | 0.0 | 3.98 | 16.37 | 0.0 | -0.14 | 73.58 | 0.0 | -0.44 | 63.33 | 0.0 | -0.65 | 46.28 | 0.0 | -1.28 | 45.99 | 0.0 | -0.03 | 92.11 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0 | 0.0 | 224.54 | -3.68 | 0.0 | 25.00 | -41.67 | 0.0 | 62.50 | 9.38 | 0.0 | 2.42 | 0.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.22 | -1000.0 | 0.0 | 3.42 | -15.14 | 0.0 | -0.53 | -1866.67 | 0.0 | -1.20 | -566.67 | 0.0 | -1.21 | -255.88 | 0.0 | -2.37 | -282.26 | 0.0 | -0.38 | -416.67 | 0.0 | 0.60 | -9.09 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 233.12 | 7.02 | 0.0 | 42.86 | 228.57 | 0.0 | 57.14 | -57.14 | 0.0 | 2.41 | 1.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -0.18 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | -0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 217.83 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.48 | 0 | 4.08 | 5.7 | -0.12 | 0 | 0.41 | 2.35 | -0.58 | 0 | -0.85 | 0 | -7.34 | 0 | -0.77 | 0 | 2.29 | -3.38 | 0.56 | 5.66 | 333.54 | 48.54 | 21.43 | -58.07 | 80.95 | 65.58 | 0.31 | -45.28 | 2.29 | -8.4 |
| 2024 (4) | -0.48 | 0 | 3.86 | 37.86 | -0.36 | 0 | 0.40 | 70.7 | -0.71 | 0 | -0.82 | 0 | -5.74 | 0 | -0.53 | 0 | 2.37 | 22.8 | 0.53 | 253.33 | 224.54 | 33.84 | 51.11 | 218.84 | 48.89 | -41.78 | 0.56 | -19.19 | 2.50 | 27.55 |
| 2023 (3) | -1.47 | 0 | 2.80 | -13.85 | -0.30 | 0 | 0.23 | 69.0 | -1.80 | 0 | -1.55 | 0 | -11.39 | 0 | -0.42 | 0 | 1.93 | -11.47 | 0.15 | -86.11 | 167.77 | -55.71 | 16.03 | -95.34 | 83.97 | 0 | 0.70 | 1677.3 | 1.96 | 47.37 |
| 2022 (2) | 0.32 | -77.93 | 3.25 | -14.7 | 1.16 | -20.0 | 0.14 | -0.07 | 0.33 | -72.95 | 0.24 | -77.36 | 2.30 | -76.55 | 1.52 | -53.52 | 2.18 | -20.73 | 1.08 | -28.95 | 378.82 | 23.47 | 344.12 | 188.45 | -244.12 | 0 | 0.04 | -45.18 | 1.33 | -9.52 |
| 2021 (1) | 1.45 | 43.56 | 3.81 | 0 | 1.45 | 0 | 0.14 | 51.92 | 1.22 | 0 | 1.06 | 0 | 9.81 | 0 | 3.27 | 0 | 2.75 | -23.61 | 1.52 | 40.74 | 306.81 | 90.12 | 119.30 | -21.76 | -19.30 | 0 | 0.07 | 87.71 | 1.47 | 51.55 |