資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.02 | -26.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | -14.94 | 4.96 | -20.64 | 1.14 | -24.5 | 11.19 | -11.24 | 3.17 | -12.43 | 0.08 | -11.11 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 6.39 | 10.94 | 0 | 0 | 8.16 | 18.26 | 14.55 | 13.94 | 0.03 | -76.92 | 8.19 | 16.5 | 0.00 | -33.3 |
| 2024 (4) | 8.22 | -8.87 | 0.95 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.98 | -5.22 | 6.25 | 117.77 | 1.51 | 16.15 | 12.60 | 22.55 | 3.62 | -26.87 | 0.09 | -18.18 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 7.99 | -11.02 | 5.76 | 5.11 | 0.11 | 0.0 | 6.9 | 96.58 | 12.77 | 40.48 | 0.13 | 0 | 7.03 | 106.76 | 0.01 | -44.13 |
| 2023 (3) | 9.02 | 74.81 | 0.95 | 375.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.64 | -4.17 | 2.87 | 168.22 | 1.3 | 4.0 | 10.28 | 8.53 | 4.95 | -38.66 | 0.11 | 57.14 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 8.98 | 0.0 | 5.48 | 2.05 | 0.11 | -78.85 | 3.51 | 119.38 | 9.09 | 21.36 | -0.11 | 0 | 3.4 | 128.19 | 0.01 | 1.23 |
| 2022 (2) | 5.16 | -1.71 | 0.2 | -93.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.19 | 5.86 | 1.07 | -39.55 | 1.25 | 47.06 | 9.48 | 38.92 | 8.07 | -5.5 | 0.07 | 0.0 | 0.01 | -90.91 | 0.02 | 0.0 | 8.98 | 0.0 | 5.37 | 3.47 | 0.52 | 44.44 | 1.6 | -17.53 | 7.49 | 0.13 | -0.11 | 0 | 1.49 | 4.93 | 0.01 | 50.0 |
| 2021 (1) | 5.25 | -8.38 | 2.95 | -23.18 | 0.01 | -85.71 | 0 | 0 | 12.46 | 7.69 | 1.77 | 11.32 | 0.85 | -28.57 | 6.82 | -33.67 | 8.54 | 48.78 | 0.07 | -22.22 | 0.11 | 83.33 | 0.02 | -33.33 | 8.98 | 0.0 | 5.19 | 3.18 | 0.36 | 0 | 1.94 | 22.78 | 7.48 | 13.16 | -0.52 | 0 | 1.42 | 18.33 | 0.01 | 3.96 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.1 | 34.55 | 66.67 | 0.5 | 0 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.81 | 1.81 | 8.08 | 1.77 | -27.46 | 228.26 | 1.63 | 42.98 | 46.85 | 15.69 | 40.09 | 60.27 | 3.18 | 0.32 | -14.97 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 | 6.39 | 0.0 | 10.94 | 0 | 0 | -100.0 | 9.93 | 21.69 | 79.89 | 16.32 | 12.16 | 43.28 | 0.09 | 200.0 | -57.14 | 10.02 | 22.34 | 74.87 | 0.00 | 2.48 | -35.43 |
| 25Q4 (7) | 6.02 | -31.04 | -26.76 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.76 | 16.95 | -14.02 | 2.44 | -6.51 | 40.23 | 1.14 | -0.87 | -24.5 | 11.20 | 3.51 | 0 | 3.17 | 0.32 | -12.43 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 | 6.39 | 0.0 | 10.94 | 0 | 0 | -100.0 | 8.16 | 42.91 | 18.26 | 14.55 | 20.25 | 13.94 | 0.03 | 127.27 | -76.92 | 8.19 | 46.25 | 16.5 | 0.00 | -25.26 | -33.3 |
| 25Q3 (6) | 8.73 | 129.74 | -16.46 | 0.6 | 0.0 | -45.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.36 | -4.07 | -10.94 | 2.61 | 102.33 | 1907.69 | 1.15 | 16.16 | 4.55 | 10.82 | 19.33 | 0 | 3.16 | 13.26 | -20.2 | 0.09 | 12.5 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 | 6.39 | 0.0 | 10.94 | 0 | 0 | -100.0 | 5.71 | 84.79 | 11.31 | 12.1 | 27.64 | 10.0 | -0.11 | 60.71 | -466.67 | 5.6 | 99.29 | 8.53 | 0.01 | -19.13 | -23.36 |
| 25Q2 (5) | 3.8 | -21.81 | -66.37 | 0.6 | 0.0 | -53.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.46 | -5.38 | -14.58 | 1.29 | 193.48 | -37.07 | 0.99 | -10.81 | -3.88 | 9.07 | -7.38 | 0 | 2.79 | -25.4 | -37.58 | 0.08 | -11.11 | -27.27 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | -11.02 | 6.39 | 10.94 | 10.94 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.09 | -44.02 | -38.08 | 9.48 | -16.77 | -12.71 | -0.28 | -233.33 | -380.0 | 2.81 | -50.96 | -44.79 | 0.01 | 4.23 | -35.28 |
| 25Q1 (4) | 4.86 | -40.88 | 0.0 | 0.6 | -36.84 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.6 | -19.0 | 0.0 | -1.38 | -179.31 | 0.0 | 1.11 | -26.49 | 0.0 | 9.79 | 0 | 0.0 | 3.74 | 3.31 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 | 5.76 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 5.52 | -20.0 | 0.0 | 11.39 | -10.81 | 0.0 | 0.21 | 61.54 | 0.0 | 5.73 | -18.49 | 0.0 | 0.01 | 5.87 | 0.0 |