- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.21 | -27.54 | 228.49 | 49.63 | 0.24 | -2.09 | 3.64 | -33.46 | -50.81 | 70.40 | -23.6 | 244.53 | 62.95 | -28.25 | 219.13 | 6.85 | -32.97 | 212.66 | 6.06 | -29.12 | 218.13 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 74.02 | -22.61 | 265.89 | 15.70 | 47.42 | -9.87 | 5.05 | -14.48 | 133.76 | 94.95 | 0.91 | -17.41 | 27.93 | -7.67 | -4.68 |
| 25Q4 (7) | 3.05 | -6.73 | 51.74 | 49.51 | -1.28 | 3.95 | 5.47 | 136.8 | -65.18 | 92.15 | -16.68 | 62.84 | 87.74 | -20.45 | 62.6 | 10.22 | -17.78 | 31.7 | 8.55 | -10.09 | 38.13 | 0.10 | 11.11 | -9.09 | 95.65 | -16.7 | 59.1 | 10.65 | -64.56 | -42.74 | 5.91 | 209.45 | -78.5 | 94.09 | -3.7 | 30.73 | 30.25 | -7.41 | 13.68 |
| 25Q3 (6) | 3.27 | 103.11 | 2080.0 | 50.15 | -1.14 | 3.47 | 2.31 | 416.44 | -56.0 | 110.60 | 94.0 | 1325.26 | 110.30 | 110.78 | 1923.85 | 12.43 | 100.48 | 1783.33 | 9.51 | 89.44 | 1764.71 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 114.83 | 87.08 | 881.45 | 30.05 | -6.88 | -13.0 | 1.91 | 233.59 | -97.14 | 97.71 | -3.67 | 193.13 | 32.67 | 2.7 | 14.39 |
| 25Q2 (5) | 1.61 | 193.6 | -29.39 | 50.73 | 0.08 | 11.49 | -0.73 | -109.86 | -136.32 | 57.01 | 217.04 | -26.44 | 52.33 | 199.03 | -27.04 | 6.20 | 201.97 | -35.82 | 5.02 | 197.86 | -30.57 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 61.38 | 237.56 | -24.78 | 32.27 | 85.25 | -2.68 | -1.43 | 90.45 | -153.1 | 101.43 | -11.77 | 4.23 | 31.81 | 8.57 | 17.16 |
| 25Q1 (4) | -1.72 | -185.57 | 0.0 | 50.69 | 6.42 | 0.0 | 7.40 | -52.9 | 0.0 | -48.71 | -186.08 | 0.0 | -52.84 | -197.92 | 0.0 | -6.08 | -178.35 | 0.0 | -5.13 | -182.88 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | -44.62 | -174.22 | 0.0 | 17.42 | -6.34 | 0.0 | -14.96 | -154.46 | 0.0 | 114.96 | 59.72 | 0.0 | 29.30 | 10.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.01 | 1240.0 | 0.0 | 47.63 | -1.73 | 0.0 | 15.71 | 199.24 | 0.0 | 56.59 | 629.25 | 0.0 | 53.96 | 890.09 | 0.0 | 7.76 | 1075.76 | 0.0 | 6.19 | 1113.73 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 60.12 | 413.85 | 0.0 | 18.60 | -46.15 | 0.0 | 27.47 | -58.79 | 0.0 | 71.98 | 115.93 | 0.0 | 26.61 | -6.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | -93.42 | 0.0 | 48.47 | 6.53 | 0.0 | 5.25 | 161.19 | 0.0 | 7.76 | -89.99 | 0.0 | 5.45 | -92.4 | 0.0 | 0.66 | -93.17 | 0.0 | 0.51 | -92.95 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 11.70 | -85.66 | 0.0 | 34.54 | 4.16 | 0.0 | 66.67 | 2377.78 | 0.0 | 33.33 | -65.75 | 0.0 | 28.56 | 5.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 45.50 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.0 | 77.50 | 0.0 | 0.0 | 71.72 | 0.0 | 0.0 | 9.66 | 0.0 | 0.0 | 7.23 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 81.60 | 0.0 | 0.0 | 33.16 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 97.31 | 0.0 | 0.0 | 27.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.21 | -13.75 | 50.25 | 5.24 | 3.73 | -60.53 | 3.73 | 11.69 | 51.94 | -8.67 | 48.49 | -7.62 | 20.49 | -28.78 | 17.99 | -25.57 | 0.37 | -19.57 | 56.04 | -7.65 | 10.65 | -42.74 | 7.18 | -56.71 | 92.82 | 11.28 | 0.04 | 0.07 | 30.95 | 16.44 |
| 2024 (4) | 7.20 | 125.0 | 47.75 | -0.02 | 9.45 | -11.85 | 3.34 | 5.51 | 56.87 | 117.89 | 52.49 | 126.64 | 28.77 | 92.83 | 24.17 | 92.13 | 0.46 | -14.81 | 60.68 | 104.52 | 18.60 | -12.47 | 16.59 | -59.44 | 83.41 | 41.88 | 0.04 | -10.25 | 26.58 | 7.57 |
| 2023 (3) | 3.20 | 168.91 | 47.76 | 2.42 | 10.72 | -10.37 | 3.16 | 7.03 | 26.10 | 66.35 | 23.16 | 166.82 | 14.92 | 142.21 | 12.58 | 164.29 | 0.54 | 1.89 | 29.67 | 56.57 | 21.25 | 12.02 | 40.91 | -46.4 | 58.79 | 148.35 | 0.04 | -54.84 | 24.71 | 1.94 |
| 2022 (2) | 1.19 | -39.59 | 46.63 | -0.58 | 11.96 | -3.16 | 2.96 | -3.05 | 15.69 | -1.57 | 8.68 | -39.72 | 6.16 | -38.28 | 4.76 | -32.39 | 0.53 | 10.42 | 18.95 | -1.61 | 18.97 | -59.61 | 76.33 | -1.37 | 23.67 | 4.68 | 0.09 | 20.42 | 24.24 | -4.9 |
| 2021 (1) | 1.97 | 10.67 | 46.90 | 0 | 12.35 | 0 | 3.05 | -21.59 | 15.94 | 0 | 14.40 | 0 | 9.98 | 0 | 7.04 | 0 | 0.48 | 9.09 | 19.26 | -1.38 | 46.97 | 17.22 | 77.39 | 209.55 | 22.61 | -70.08 | 0.07 | -39.02 | 25.49 | -17.99 |