- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.17 | -30.77 | -13.33 | 29.18 | 53.82 | 126.03 | -56.62 | 29.11 | 38.26 | -40.76 | 8.22 | 8.9 | -41.93 | -9.45 | -3.58 | -1.52 | -32.17 | -23.58 | -1.33 | -31.68 | -33.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -6.90 | -65.47 | 10.27 | 11.37 | 4.79 | -19.07 | 133.33 | -22.81 | -33.33 | -41.67 | 42.71 | 58.33 | 51.16 | -17.34 | -6.49 |
| 25Q4 (7) | -0.13 | -333.33 | -750.0 | 18.97 | 63.11 | 71.83 | -79.87 | 14.2 | 20.83 | -44.41 | -46.66 | -471.94 | -38.31 | -384.32 | -1052.99 | -1.15 | -360.0 | -1058.33 | -1.01 | -494.12 | -773.33 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -4.17 | -152.12 | -108.04 | 10.85 | 2.07 | -46.53 | 172.73 | -42.42 | 119.19 | -72.73 | 63.64 | -107.27 | 61.89 | 4.49 | 14.72 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | 94.34 | 86.36 | 11.63 | 108.05 | 113.0 | -93.09 | 10.14 | -16.48 | -30.28 | 84.33 | 43.13 | -7.91 | 94.99 | 83.05 | -0.25 | 94.44 | 86.19 | -0.17 | 95.57 | 87.5 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 8.00 | 105.26 | 138.85 | 10.63 | -36.91 | -46.77 | 300.00 | 462.5 | 100.0 | -200.00 | -528.57 | -300.0 | 59.23 | -0.25 | 28.54 |
| 25Q2 (5) | -0.53 | -253.33 | -488.89 | 5.59 | -56.7 | -64.39 | -103.59 | -12.97 | -63.06 | -193.26 | -331.96 | -1076.98 | -157.95 | -290.19 | -811.43 | -4.50 | -265.85 | -552.17 | -3.84 | -284.0 | -772.73 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | -152.17 | -1878.8 | -987.81 | 16.85 | 19.93 | -54.04 | 53.33 | -73.33 | -85.45 | 46.67 | 146.67 | 116.47 | 59.38 | 8.54 | 41.79 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -850.0 | 0.0 | 12.91 | 16.94 | 0.0 | -91.70 | 9.1 | 0.0 | -44.74 | -474.71 | 0.0 | -40.48 | -1106.97 | 0.0 | -1.23 | -1125.0 | 0.0 | -1.00 | -766.67 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -7.69 | -114.83 | 0.0 | 14.05 | -30.75 | 0.0 | 200.00 | 122.22 | 0.0 | -100.00 | -110.0 | 0.0 | 54.71 | 1.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | 109.09 | 0.0 | 11.04 | 102.2 | 0.0 | -100.88 | -26.23 | 0.0 | 11.94 | 122.43 | 0.0 | 4.02 | 108.61 | 0.0 | 0.12 | 106.63 | 0.0 | 0.15 | 111.03 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 51.85 | 351.82 | 0.0 | 20.29 | 1.6 | 0.0 | -900.00 | -700.0 | 0.0 | 1000.00 | 2100.0 | 0.0 | 53.95 | 17.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.22 | -144.44 | 0.0 | 5.46 | -65.22 | 0.0 | -79.92 | -25.8 | 0.0 | -53.24 | -224.24 | 0.0 | -46.68 | -169.36 | 0.0 | -1.81 | -162.32 | 0.0 | -1.36 | -209.09 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -20.59 | -220.13 | 0.0 | 19.97 | -45.53 | 0.0 | 150.00 | -59.09 | 0.0 | -50.00 | 82.35 | 0.0 | 46.08 | 10.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 15.70 | 0.0 | 0.0 | -63.53 | 0.0 | 0.0 | -16.42 | 0.0 | 0.0 | -17.33 | 0.0 | 0.0 | -0.69 | 0.0 | 0.0 | -0.44 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 17.14 | 0.0 | 0.0 | 36.66 | 0.0 | 0.0 | 366.67 | 0.0 | 0.0 | -283.33 | 0.0 | 0.0 | 41.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.84 | 0 | 12.31 | 18.94 | -92.03 | 0 | 35.35 | 16.03 | -76.23 | 0 | -59.50 | 0 | -7.09 | 0 | -5.95 | 0 | 0.10 | -9.09 | -37.37 | 0 | 10.85 | -46.53 | 121.33 | -75.26 | -21.33 | 0 | 1.94 | 18.22 | 58.71 | 27.16 |
| 2024 (4) | -0.34 | 0 | 10.35 | 0 | -80.86 | 0 | 30.47 | -22.06 | -16.57 | 0 | -18.44 | 0 | -2.68 | 0 | -1.87 | 0 | 0.11 | 22.22 | 17.97 | 0 | 20.29 | -37.43 | 490.48 | 246.65 | -390.48 | 0 | 1.64 | 14.16 | 46.17 | -11.11 |
| 2023 (3) | -1.19 | 0 | -13.41 | 0 | -120.64 | 0 | 39.09 | 40.91 | -85.58 | 0 | -76.20 | 0 | -8.86 | 0 | -6.38 | 0 | 0.09 | -18.18 | -40.91 | 0 | 32.43 | -0.09 | 141.49 | -72.85 | -41.49 | 0 | 1.43 | 11.22 | 51.94 | 50.99 |
| 2022 (2) | -0.30 | 0 | 7.30 | -62.12 | -63.74 | 0 | 27.74 | 23.3 | -12.06 | 0 | -13.64 | 0 | -2.09 | 0 | -1.27 | 0 | 0.11 | -15.38 | 19.35 | 0 | 32.46 | -17.99 | 521.05 | 279.53 | -421.05 | 0 | 1.29 | 16.33 | 34.40 | 20.91 |
| 2021 (1) | -0.74 | 0 | 19.27 | 0 | -40.71 | 0 | 22.50 | 35.94 | -29.56 | 0 | -25.82 | 0 | -4.82 | 0 | -3.22 | 0 | 0.13 | -27.78 | -3.50 | 0 | 39.58 | 0.3 | 137.29 | 97.56 | -37.29 | 0 | 1.11 | 6.79 | 28.45 | 60.92 |