- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.48 | -20.0 | -700.0 | 6.06 | -60.05 | -63.41 | -41.38 | -174.22 | -229.72 | -36.15 | -113.53 | -2232.26 | -35.73 | -86.48 | -1306.69 | -6.56 | -36.1 | -700.0 | -4.34 | -46.62 | -1256.25 | 0.13 | -18.75 | -27.78 | -22.95 | -194.99 | -417.87 | 42.71 | -14.56 | -40.78 | 113.64 | 21.75 | -81.06 | -13.64 | -202.27 | 97.52 | 38.51 | 42.74 | 23.43 |
| 25Q4 (7) | -0.40 | -900.0 | -671.43 | 15.17 | -34.75 | -36.69 | -15.09 | -242.18 | -326.27 | -16.93 | -587.9 | -1056.5 | -19.16 | -1112.66 | -1135.68 | -4.82 | -690.16 | -623.91 | -2.96 | -996.3 | -555.38 | 0.16 | -30.43 | -40.74 | -7.78 | -175.39 | -206.87 | 49.99 | -21.89 | -41.52 | 93.33 | 162.22 | 156.0 | 13.33 | -94.67 | -95.0 | 26.98 | 3.06 | 13.46 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 92.86 | 93.55 | 23.25 | 3.89 | 49.33 | -4.41 | -234.86 | 83.82 | 3.47 | 125.7 | 111.62 | -1.58 | 88.22 | 94.2 | -0.61 | 92.01 | 92.31 | -0.27 | 93.6 | 93.92 | 0.23 | -28.12 | 35.29 | 10.32 | 222.42 | 149.43 | 64.00 | -18.65 | -18.88 | -150.00 | -560.0 | -262.0 | 250.00 | 96.43 | 3275.0 | 26.18 | 15.99 | -34.2 |
| 25Q2 (5) | -0.56 | -833.33 | 0 | 22.38 | 35.14 | 15.18 | 3.27 | 126.06 | 135.12 | -13.50 | -770.97 | -4600.0 | -13.41 | -427.95 | 0 | -7.63 | -830.49 | 0 | -4.22 | -1218.75 | -2109.52 | 0.32 | 77.78 | 39.13 | -8.43 | -216.76 | -210.48 | 78.67 | 9.08 | 17.49 | -22.73 | -103.79 | 0 | 127.27 | 123.14 | 0 | 22.57 | -27.66 | -5.29 |
| 25Q1 (4) | -0.06 | -185.71 | 0.0 | 16.56 | -30.88 | 0.0 | -12.55 | -254.52 | 0.0 | -1.55 | -187.57 | 0.0 | -2.54 | -237.3 | 0.0 | -0.82 | -189.13 | 0.0 | -0.32 | -149.23 | 0.0 | 0.18 | -33.33 | 0.0 | 7.22 | -0.82 | 0.0 | 72.12 | -15.63 | 0.0 | 600.00 | 460.0 | 0.0 | -550.00 | -306.25 | 0.0 | 31.20 | 31.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | 111.29 | 0.0 | 23.96 | 53.89 | 0.0 | -3.54 | 87.01 | 0.0 | 1.77 | 105.93 | 0.0 | 1.85 | 106.79 | 0.0 | 0.92 | 111.6 | 0.0 | 0.65 | 114.64 | 0.0 | 0.27 | 58.82 | 0.0 | 7.28 | 134.87 | 0.0 | 85.48 | 8.34 | 0.0 | -166.67 | -280.0 | 0.0 | 266.67 | 3500.0 | 0.0 | 23.78 | -40.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.62 | 0 | 0.0 | 15.57 | -19.87 | 0.0 | -27.26 | -192.8 | 0.0 | -29.86 | -10053.33 | 0.0 | -27.24 | 0 | 0.0 | -7.93 | 0 | 0.0 | -4.44 | -2214.29 | 0.0 | 0.17 | -26.09 | 0.0 | -20.88 | -373.66 | 0.0 | 78.90 | 17.83 | 0.0 | 92.59 | 0 | 0.0 | 7.41 | 0 | 0.0 | 39.79 | 66.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 19.43 | 0.0 | 0.0 | -9.31 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 7.63 | 0.0 | 0.0 | 66.96 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 23.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.02 | 0 | 20.08 | 4.91 | -5.40 | 0 | 4.59 | -5.22 | -7.24 | 0 | -9.16 | 0 | -13.53 | 0 | -7.65 | 0 | 0.89 | 12.66 | -0.42 | 0 | 49.99 | -41.52 | 74.29 | -53.03 | 25.71 | 0 | 2.32 | 0.33 | 26.10 | -8.42 |
| 2024 (4) | -1.05 | 0 | 19.14 | 77.06 | -14.88 | 0 | 4.85 | -24.99 | -9.54 | 0 | -9.29 | 0 | -12.95 | 0 | -6.62 | 0 | 0.79 | 41.07 | -1.76 | 0 | 85.48 | 21.96 | 158.14 | 51.14 | -55.81 | 0 | 2.31 | -24.19 | 28.50 | 3.37 |
| 2023 (3) | -2.37 | 0 | 10.81 | -22.9 | -29.28 | 0 | 6.46 | 37.15 | -27.94 | 0 | -24.46 | 0 | -24.25 | 0 | -12.85 | 0 | 0.56 | -17.65 | -18.09 | 0 | 70.09 | -16.56 | 104.63 | -25.95 | -4.63 | 0 | 3.05 | 143.35 | 27.57 | 17.92 |
| 2022 (2) | -1.30 | 0 | 14.02 | -26.56 | -11.75 | 0 | 4.71 | 152.1 | -8.29 | 0 | -9.20 | 0 | -11.81 | 0 | -5.54 | 0 | 0.68 | -52.11 | -1.27 | 0 | 84.00 | -10.5 | 141.30 | 43.32 | -41.30 | 0 | 1.25 | 14.73 | 23.38 | 75.53 |
| 2021 (1) | 1.77 | 172.31 | 19.09 | 0 | 5.67 | 0 | 1.87 | -30.95 | 5.75 | 0 | 4.89 | 0 | 15.09 | 0 | 7.58 | 0 | 1.42 | 24.56 | 8.61 | 37.32 | 93.85 | -34.71 | 98.59 | 20.5 | 1.41 | -92.25 | 1.09 | 9.82 | 13.32 | -20.53 |