- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.67 | -193.06 | -368.0 | 8.89 | -8.07 | -29.33 | -5.07 | -845.59 | -393.06 | -4.37 | -196.9 | -371.43 | -4.78 | -221.32 | -420.81 | -2.26 | -190.04 | -372.29 | -0.58 | -153.21 | -216.0 | 0.17 | -22.73 | -15.0 | 1.65 | -81.75 | -74.58 | 184.33 | -2.29 | 11.57 | 116.22 | 667.03 | 6.53 | -16.22 | -119.11 | -167.57 | 12.85 | 51.53 | 40.9 |
| 25Q4 (7) | 0.72 | 2300.0 | 0.0 | 9.67 | -3.97 | -34.31 | 0.68 | 140.48 | -83.08 | 4.51 | 418.39 | 20.91 | 3.94 | 2526.67 | 22.74 | 2.51 | 2688.89 | 5.46 | 1.09 | 336.0 | 9.0 | 0.22 | 4.76 | -12.0 | 9.04 | 57.77 | 17.25 | 188.65 | -2.68 | -6.06 | 15.15 | 108.02 | -86.01 | 84.85 | -70.63 | 1263.64 | 8.48 | -10.26 | -3.42 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | 103.41 | -95.38 | 10.07 | 1.1 | -28.02 | -1.68 | -700.0 | -145.28 | 0.87 | 115.93 | -72.56 | 0.15 | 103.18 | -95.08 | 0.09 | 102.94 | -95.95 | 0.25 | 127.47 | -73.68 | 0.21 | -8.7 | -12.5 | 5.73 | 518.25 | -18.26 | 193.84 | -1.59 | 0.04 | -188.89 | -3803.7 | -261.9 | 288.89 | 175.56 | 1833.33 | 9.45 | 23.37 | 19.47 |
| 25Q2 (5) | -0.88 | -452.0 | -222.22 | 9.96 | -20.83 | -29.36 | 0.28 | -83.82 | -92.67 | -5.46 | -439.13 | -236.5 | -4.71 | -416.11 | -244.04 | -3.06 | -468.67 | -222.4 | -0.91 | -282.0 | -185.85 | 0.23 | 15.0 | -14.81 | -1.37 | -121.11 | -118.03 | 196.98 | 19.23 | -1.62 | -4.84 | -104.44 | -105.09 | 104.84 | 1829.84 | 2038.71 | 7.66 | -16.01 | 1.73 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | -65.28 | 0.0 | 12.58 | -14.54 | 0.0 | 1.73 | -56.97 | 0.0 | 1.61 | -56.84 | 0.0 | 1.49 | -53.58 | 0.0 | 0.83 | -65.13 | 0.0 | 0.50 | -50.0 | 0.0 | 0.20 | -20.0 | 0.0 | 6.49 | -15.82 | 0.0 | 165.21 | -17.74 | 0.0 | 109.09 | 0.7 | 0.0 | -6.06 | 16.88 | 0.0 | 9.12 | 3.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.72 | 10.77 | 0.0 | 14.72 | 5.22 | 0.0 | 4.02 | 8.36 | 0.0 | 3.73 | 17.67 | 0.0 | 3.21 | 5.25 | 0.0 | 2.38 | 7.21 | 0.0 | 1.00 | 5.26 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 7.71 | 9.99 | 0.0 | 200.83 | 3.64 | 0.0 | 108.33 | -7.14 | 0.0 | -7.29 | 56.25 | 0.0 | 8.78 | 11.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.65 | -9.72 | 0.0 | 13.99 | -0.78 | 0.0 | 3.71 | -2.88 | 0.0 | 3.17 | -20.75 | 0.0 | 3.05 | -6.73 | 0.0 | 2.22 | -11.2 | 0.0 | 0.95 | -10.38 | 0.0 | 0.24 | -11.11 | 0.0 | 7.01 | -7.76 | 0.0 | 193.77 | -3.22 | 0.0 | 116.67 | 22.68 | 0.0 | -16.67 | -440.0 | 0.0 | 7.91 | 5.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 14.10 | 0.0 | 0.0 | 3.82 | 0.0 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 3.27 | 0.0 | 0.0 | 2.50 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 7.60 | 0.0 | 0.0 | 200.22 | 0.0 | 0.0 | 95.10 | 0.0 | 0.0 | 4.90 | 0.0 | 0.0 | 7.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.11 | -95.34 | 10.54 | -24.17 | 0.27 | -91.92 | 3.25 | 10.1 | 0.30 | -90.74 | 0.15 | -94.85 | 0.37 | -95.36 | 0.92 | -73.26 | 0.82 | -11.83 | 4.88 | -32.97 | 188.65 | -6.06 | 88.46 | -14.37 | 11.54 | 0 | 0.50 | 104.92 | 8.64 | 1.77 |
| 2024 (4) | 2.36 | -16.61 | 13.90 | -3.67 | 3.34 | -20.1 | 2.96 | -4.41 | 3.24 | -12.67 | 2.91 | -20.71 | 7.98 | -22.75 | 3.44 | -17.11 | 0.93 | -1.06 | 7.28 | -6.91 | 200.83 | 5.54 | 103.31 | -8.36 | -2.98 | 0 | 0.25 | 1.84 | 8.49 | 12.45 |
| 2023 (3) | 2.83 | 843.33 | 14.43 | 13.0 | 4.18 | 301.92 | 3.09 | -1.21 | 3.71 | 706.52 | 3.67 | 680.85 | 10.33 | 753.72 | 4.15 | 287.85 | 0.94 | 5.62 | 7.82 | 70.74 | 190.29 | -9.42 | 112.74 | -50.98 | -12.74 | 0 | 0.24 | 20.45 | 7.55 | -8.48 |
| 2022 (2) | 0.30 | -70.87 | 12.77 | -16.7 | 1.04 | -35.8 | 3.13 | -21.26 | 0.46 | -78.1 | 0.47 | -72.35 | 1.21 | -73.58 | 1.07 | -49.05 | 0.89 | -7.29 | 4.58 | -35.67 | 210.07 | 27.69 | 230.00 | 197.5 | -130.00 | 0 | 0.20 | -33.6 | 8.25 | -53.18 |
| 2021 (1) | 1.03 | 543.75 | 15.33 | 0 | 1.62 | 0 | 3.98 | -14.47 | 2.10 | 0 | 1.70 | 0 | 4.58 | 0 | 2.10 | 0 | 0.96 | 15.66 | 7.12 | 15.02 | 164.51 | -18.98 | 77.31 | 106.16 | 22.69 | -63.7 | 0.30 | -7.7 | 17.62 | 5.83 |