資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.83 | 9.42 | 0.1 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0 | 0 | 15.96 | 19.46 | 1.7 | 61.9 | 2.0 | -1.48 | 12.53 | -17.53 | 5.37 | 13.77 | 0 | 0 | 0.19 | -48.65 | 0.18 | -33.33 | 4.81 | 0.0 | 3.68 | 3.08 | 0 | 0 | 8.06 | 21.57 | 11.74 | 10.75 | 0.02 | -94.59 | 8.08 | 15.43 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 8.07 | 7.89 | 0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0 | 0 | 13.36 | -4.37 | 1.05 | -26.57 | 2.03 | 32.68 | 15.19 | 38.74 | 4.72 | -7.27 | 0 | 0 | 0.37 | -33.93 | 0.27 | 17.39 | 4.81 | 0.0 | 3.57 | 4.08 | 0.39 | 39.29 | 6.63 | 0.45 | 10.6 | 2.71 | 0.37 | 0 | 7.0 | 12.72 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 7.48 | -24.9 | 0.3 | -70.59 | 0.19 | 0 | 0 | 0 | 13.97 | -18.35 | 1.43 | -34.7 | 1.53 | -37.04 | 10.95 | -22.89 | 5.09 | -2.3 | 0 | 0 | 0.56 | -25.33 | 0.23 | 27.78 | 4.81 | 0.0 | 3.43 | 6.52 | 0.28 | -76.07 | 6.6 | 14.98 | 10.32 | 1.88 | -0.39 | 0 | 6.21 | 13.74 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 9.96 | 16.49 | 1.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.11 | 41.52 | 2.19 | 106.6 | 2.43 | 9.46 | 14.20 | -22.66 | 5.21 | 9.45 | 0 | 0 | 0.75 | 0 | 0.18 | 350.0 | 4.81 | 0.0 | 3.22 | 3.21 | 1.17 | 31.46 | 5.74 | 29.86 | 10.13 | 20.31 | -0.28 | 0 | 5.46 | 68.0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 8.55 | -9.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.09 | 14.92 | 1.06 | -13.11 | 2.22 | 48.0 | 18.36 | 28.78 | 4.76 | 100.84 | 0.03 | -50.0 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | 4.81 | 0.0 | 3.12 | 4.0 | 0.89 | 58.93 | 4.42 | 1.84 | 8.42 | 6.45 | -1.17 | 0 | 3.25 | -5.8 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.69 | -1.59 | 2.96 | 0 | -100.0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.75 | 32.31 | 19.65 | 0.67 | 123.33 | 39.58 | 2.58 | 29.0 | 12.66 | 15.41 | 22.99 | -6.18 | 5.62 | 4.66 | 11.29 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | -26.32 | -57.58 | 0.16 | -11.11 | -33.33 | 4.81 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 3.08 | 0 | 0 | -100.0 | 8.73 | 8.31 | 22.78 | 12.41 | 5.71 | 12.0 | 0.26 | 1200.0 | -55.17 | 8.99 | 11.26 | 16.91 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 8.83 | 1.85 | 9.42 | 0.1 | 0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.59 | -13.29 | 2.28 | 0.3 | -21.05 | 42.86 | 2.0 | -16.32 | -1.48 | 12.53 | -16.74 | 0 | 5.37 | 9.37 | 13.77 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | -17.39 | -48.65 | 0.18 | -5.26 | -33.33 | 4.81 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 3.08 | 0 | 0 | -100.0 | 8.06 | 3.47 | 21.57 | 11.74 | 2.35 | 10.75 | 0.02 | 103.77 | -94.59 | 8.08 | 11.29 | 15.43 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 8.67 | 4.96 | 11.58 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.14 | -2.82 | 37.09 | 0.38 | -29.63 | 100.0 | 2.39 | 5.75 | 38.95 | 15.05 | -1.71 | 0 | 4.91 | 2.51 | 9.6 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | -17.86 | -45.24 | 0.19 | -9.52 | -26.92 | 4.81 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 3.08 | 0 | 0 | -100.0 | 7.79 | 5.13 | 21.34 | 11.47 | 3.43 | 10.39 | -0.53 | 52.68 | -507.69 | 7.26 | 15.42 | 10.84 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 8.26 | -2.13 | 2.86 | 0.25 | 0 | 25.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.26 | 7.3 | 23.84 | 0.54 | 12.5 | 116.0 | 2.26 | -1.31 | 5.12 | 15.31 | -6.79 | 0 | 4.79 | -5.15 | 8.37 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | -15.15 | -40.43 | 0.21 | -12.5 | 10.53 | 4.81 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 3.08 | 3.08 | 0 | -100.0 | -100.0 | 7.41 | 4.22 | 18.94 | 11.09 | 0.09 | 8.73 | -1.12 | -293.1 | -609.09 | 6.29 | -18.21 | -2.48 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 8.44 | 4.58 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.97 | 13.11 | 0.0 | 0.48 | 128.57 | 0.0 | 2.29 | 12.81 | 0.0 | 16.43 | 0 | 0.0 | 5.05 | 6.99 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.33 | -10.81 | 0.0 | 0.24 | -11.11 | 0.0 | 4.81 | 0.0 | 0.0 | 3.57 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 7.11 | 7.24 | 0.0 | 11.08 | 4.53 | 0.0 | 0.58 | 56.76 | 0.0 | 7.69 | 9.86 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |