- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.38 | 122.58 | 39.39 | 35.90 | 4.79 | -0.47 | 11.95 | 289.25 | 7.85 | 16.27 | 168.04 | 6.27 | 14.03 | 69.44 | 16.82 | 3.53 | 112.65 | 32.71 | 2.79 | 116.28 | 32.86 | 0.20 | 25.0 | 17.65 | 20.21 | 81.42 | 1.56 | 27.19 | -0.18 | 0.26 | 74.03 | 48.05 | 2.63 | 27.27 | -45.45 | -2.14 | 28.67 | -20.84 | -3.31 |
| 25Q4 (7) | 0.62 | -22.5 | 40.91 | 34.26 | 0.03 | -3.95 | 3.07 | -68.67 | -43.15 | 6.07 | -48.56 | -24.41 | 8.28 | -10.78 | 36.41 | 1.66 | -26.22 | 34.96 | 1.29 | -24.56 | 30.3 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 11.14 | -30.11 | -15.03 | 27.24 | -11.56 | 0.33 | 50.00 | -40.24 | -26.32 | 50.00 | 206.25 | 55.56 | 36.22 | 20.85 | 16.2 |
| 25Q3 (6) | 0.80 | -28.57 | 105.13 | 34.25 | -16.14 | 13.37 | 9.80 | -38.17 | 426.88 | 11.80 | -26.11 | 107.38 | 9.28 | -26.93 | 51.39 | 2.25 | -27.42 | 108.33 | 1.71 | -28.45 | 96.55 | 0.18 | -5.26 | 28.57 | 15.94 | -20.1 | 41.56 | 30.80 | -10.28 | 23.69 | 83.67 | -15.08 | 137.07 | 16.33 | 1010.2 | -76.87 | 29.97 | 6.65 | -11.93 |
| 25Q2 (5) | 1.12 | 13.13 | 111.32 | 40.84 | 13.22 | 23.61 | 15.85 | 43.05 | 275.59 | 15.97 | 4.31 | 66.88 | 12.70 | 5.75 | 71.39 | 3.10 | 16.54 | 109.46 | 2.39 | 13.81 | 100.84 | 0.19 | 11.76 | 18.75 | 19.95 | 0.25 | 40.1 | 34.33 | 26.59 | 20.37 | 98.53 | 36.6 | 116.76 | 1.47 | -94.72 | -97.3 | 28.10 | -5.23 | -10.65 |
| 25Q1 (4) | 0.99 | 125.0 | 0.0 | 36.07 | 1.12 | 0.0 | 11.08 | 105.19 | 0.0 | 15.31 | 90.66 | 0.0 | 12.01 | 97.86 | 0.0 | 2.66 | 116.26 | 0.0 | 2.10 | 112.12 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 19.90 | 51.79 | 0.0 | 27.12 | -0.11 | 0.0 | 72.13 | 6.3 | 0.0 | 27.87 | -13.3 | 0.0 | 29.65 | -4.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.44 | 12.82 | 0.0 | 35.67 | 18.07 | 0.0 | 5.40 | 190.32 | 0.0 | 8.03 | 41.12 | 0.0 | 6.07 | -0.98 | 0.0 | 1.23 | 13.89 | 0.0 | 0.99 | 13.79 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 13.11 | 16.43 | 0.0 | 27.15 | 9.04 | 0.0 | 67.86 | 92.26 | 0.0 | 32.14 | -54.46 | 0.0 | 31.17 | -8.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | -26.42 | 0.0 | 30.21 | -8.57 | 0.0 | 1.86 | -55.92 | 0.0 | 5.69 | -40.54 | 0.0 | 6.13 | -17.27 | 0.0 | 1.08 | -27.03 | 0.0 | 0.87 | -26.89 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 11.26 | -20.93 | 0.0 | 24.90 | -12.69 | 0.0 | 35.29 | -22.35 | 0.0 | 70.59 | 29.41 | 0.0 | 34.03 | 8.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 33.04 | 0.0 | 0.0 | 4.22 | 0.0 | 0.0 | 9.57 | 0.0 | 0.0 | 7.41 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 14.24 | 0.0 | 0.0 | 28.52 | 0.0 | 0.0 | 45.45 | 0.0 | 0.0 | 54.55 | 0.0 | 0.0 | 31.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.53 | 61.93 | 36.46 | 7.24 | 10.22 | 91.74 | 3.70 | -5.02 | 12.49 | 30.79 | 10.65 | 35.84 | 9.45 | 53.91 | 7.47 | 53.39 | 0.70 | 14.75 | 16.92 | 18.99 | 27.24 | 0.33 | 81.91 | 47.67 | 18.09 | -58.65 | 0.77 | -36.27 | 30.80 | -2.81 |
| 2024 (4) | 2.18 | -26.85 | 34.00 | -8.48 | 5.33 | -49.04 | 3.89 | -7.84 | 9.55 | -28.14 | 7.84 | -23.59 | 6.14 | -29.34 | 4.87 | -25.65 | 0.61 | -3.17 | 14.22 | -21.78 | 27.15 | -6.15 | 55.47 | -29.33 | 43.75 | 108.65 | 1.21 | 11.98 | 31.69 | -0.6 |
| 2023 (3) | 2.98 | -34.65 | 37.15 | 7.0 | 10.46 | -28.7 | 4.22 | 47.47 | 13.29 | -16.42 | 10.26 | -19.91 | 8.69 | -39.9 | 6.55 | -36.59 | 0.63 | -21.25 | 18.18 | -4.57 | 28.93 | -29.28 | 78.49 | -14.94 | 20.97 | 171.58 | 1.08 | 38.92 | 31.88 | 14.14 |
| 2022 (2) | 4.56 | 107.27 | 34.72 | 9.98 | 14.67 | 78.9 | 2.86 | -21.31 | 15.90 | 52.01 | 12.81 | 46.07 | 14.46 | 87.55 | 10.33 | 77.19 | 0.80 | 21.21 | 19.05 | 33.87 | 40.91 | 3.28 | 92.28 | 17.45 | 7.72 | -63.97 | 0.78 | 275.87 | 27.93 | -18.81 |
| 2021 (1) | 2.20 | -13.39 | 31.57 | 0 | 8.20 | 0 | 3.64 | -8.84 | 10.46 | 0 | 8.77 | 0 | 7.71 | 0 | 5.83 | 0 | 0.66 | 1.54 | 14.23 | -19.1 | 39.61 | 59.2 | 78.57 | 10.47 | 21.43 | -25.78 | 0.21 | 17.23 | 34.40 | -0.29 |