- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.56 | -60.0 | -21.74 | 8.48 | -24.08 | -18.77 | -5.98 | -38.11 | -109.82 | -5.44 | -55.43 | -70.0 | -5.44 | -63.36 | -70.0 | -2.18 | -53.52 | -61.48 | -0.96 | -65.52 | -128.57 | 0.21 | -8.7 | 5.0 | -1.95 | -983.33 | -280.56 | 97.57 | 13.37 | -6.12 | 108.93 | -11.5 | 22.54 | -8.93 | 61.31 | -180.36 | 15.70 | -1.26 | 7.02 |
| 25Q4 (7) | -0.35 | -34.62 | 10.26 | 11.17 | 25.65 | 27.08 | -4.33 | -43.85 | -140.56 | -3.50 | -92.31 | -31.09 | -3.33 | -83.98 | -37.6 | -1.42 | -44.9 | -10.94 | -0.58 | -93.33 | -70.59 | 0.23 | -17.86 | -8.0 | -0.18 | -115.52 | -115.25 | 86.06 | -7.56 | -24.1 | 123.08 | -24.95 | 84.62 | -23.08 | 63.94 | -169.23 | 15.90 | 20.0 | 26.9 |
| 25Q3 (6) | -0.26 | 69.77 | -44.44 | 8.89 | 88.75 | -7.97 | -3.01 | 47.47 | -301.33 | -1.82 | 68.24 | -93.62 | -1.81 | 69.22 | -118.07 | -0.98 | 68.59 | -104.17 | -0.30 | 77.61 | -1100.0 | 0.28 | 3.7 | 3.7 | 1.16 | 144.96 | -60.0 | 93.10 | -0.3 | -20.91 | 164.00 | 64.0 | 108.73 | -64.00 | 0 | -398.67 | 13.25 | 13.83 | 16.53 |
| 25Q2 (5) | -0.86 | -86.96 | -2966.67 | 4.71 | -54.89 | -53.91 | -5.73 | -101.05 | -28750.0 | -5.73 | -79.06 | -661.76 | -5.88 | -83.75 | -1534.15 | -3.12 | -131.11 | -1400.0 | -1.34 | -219.05 | -482.86 | 0.27 | 35.0 | 0.0 | -2.58 | -338.89 | -152.55 | 93.38 | -10.15 | -19.21 | 100.00 | 12.5 | 0 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 11.64 | -20.65 | 5.05 |
| 25Q1 (4) | -0.46 | -17.95 | 0.0 | 10.44 | 18.77 | 0.0 | -2.85 | -58.33 | 0.0 | -3.20 | -19.85 | 0.0 | -3.20 | -32.23 | 0.0 | -1.35 | -5.47 | 0.0 | -0.42 | -23.53 | 0.0 | 0.20 | -20.0 | 0.0 | 1.08 | -8.47 | 0.0 | 103.93 | -8.33 | 0.0 | 88.89 | 33.33 | 0.0 | 11.11 | -66.67 | 0.0 | 14.67 | 17.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.39 | -116.67 | 0.0 | 8.79 | -9.01 | 0.0 | -1.80 | -140.0 | 0.0 | -2.67 | -184.04 | 0.0 | -2.42 | -191.57 | 0.0 | -1.28 | -166.67 | 0.0 | -0.34 | -1233.33 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 1.18 | -59.31 | 0.0 | 113.38 | -3.69 | 0.0 | 66.67 | -15.15 | 0.0 | 33.33 | 55.56 | 0.0 | 12.53 | 10.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -700.0 | 0.0 | 9.66 | -5.48 | 0.0 | -0.75 | -3850.0 | 0.0 | -0.94 | -192.16 | 0.0 | -0.83 | -302.44 | 0.0 | -0.48 | -300.0 | 0.0 | 0.03 | -91.43 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 2.90 | -40.94 | 0.0 | 117.72 | 1.85 | 0.0 | 78.57 | 0 | 0.0 | 21.43 | -77.04 | 0.0 | 11.37 | 2.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 10.22 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 4.91 | 0.0 | 0.0 | 115.58 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 93.33 | 0.0 | 0.0 | 11.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.92 | 0 | 8.60 | -1.38 | -4.02 | 0 | 2.26 | -16.68 | -3.58 | 0 | -3.58 | 0 | -6.78 | 0 | -2.57 | 0 | 0.95 | -5.0 | -0.18 | 0 | 86.06 | -24.1 | 112.43 | -14.89 | -12.43 | 0 | 0.13 | 41.16 | 13.72 | 13.76 |
| 2024 (4) | -1.11 | 0 | 8.72 | 34.78 | -1.97 | 0 | 2.72 | 15.8 | -1.49 | 0 | -1.63 | 0 | -3.46 | 0 | -0.64 | 0 | 1.00 | -18.03 | 2.53 | 0 | 113.38 | 2.98 | 132.10 | 100.82 | -32.10 | 0 | 0.09 | -33.39 | 12.06 | 23.95 |
| 2023 (3) | -3.27 | 0 | 6.47 | -27.95 | -2.75 | 0 | 2.35 | 39.25 | -4.18 | 0 | -3.75 | 0 | -10.57 | 0 | -3.62 | 0 | 1.22 | -21.79 | -0.81 | 0 | 110.10 | -28.3 | 65.78 | 1.66 | 34.22 | -3.05 | 0.13 | 46.4 | 9.73 | 22.54 |
| 2022 (2) | 2.75 | -12.97 | 8.98 | 8.98 | 1.69 | -31.85 | 1.68 | 97.55 | 2.61 | -0.38 | 1.99 | 9.34 | 8.64 | -15.46 | 3.53 | -2.22 | 1.56 | -17.89 | 4.70 | 29.83 | 153.55 | -25.33 | 64.71 | -31.74 | 35.29 | 544.12 | 0.09 | -22.59 | 7.94 | 5.03 |
| 2021 (1) | 3.16 | -23.67 | 8.24 | 0 | 2.48 | 0 | 0.85 | 1.73 | 2.62 | 0 | 1.82 | 0 | 10.22 | 0 | 3.61 | 0 | 1.90 | -2.06 | 3.62 | -22.32 | 205.64 | 11.22 | 94.79 | -3.05 | 5.48 | 146.03 | 0.12 | 17.93 | 7.56 | 5.73 |