- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.50 | -19.35 | 16.28 | 11.06 | -11.38 | -13.39 | -0.84 | -195.45 | -133.87 | 9.85 | 10.8 | 36.05 | 9.45 | 0.85 | 53.66 | 1.36 | -2.16 | 0.74 | 1.02 | -1.92 | 10.87 | 0.10 | -9.09 | -28.57 | 13.66 | 11.6 | 50.94 | 38.97 | 3.04 | -51.03 | -7.69 | -172.31 | -118.46 | 107.69 | 17.71 | 84.62 | 34.77 | 0.58 | 6.53 |
| 25Q4 (7) | 0.62 | 12.73 | -1.59 | 12.48 | 2.21 | 13.97 | 0.88 | -33.83 | -22.12 | 8.89 | 16.36 | 35.93 | 9.37 | 22.64 | 40.48 | 1.39 | -10.32 | -12.03 | 1.04 | 0.0 | -12.61 | 0.11 | -15.38 | -38.89 | 12.24 | 14.07 | 13.33 | 37.82 | -9.97 | 14.23 | 10.64 | -37.5 | -36.17 | 91.49 | 10.26 | 9.79 | 34.57 | 6.57 | 11.12 |
| 25Q3 (6) | 0.55 | 358.33 | 200.0 | 12.21 | -1.53 | 35.52 | 1.33 | -46.15 | 141.69 | 7.64 | 282.0 | 269.78 | 7.64 | 441.84 | 232.41 | 1.55 | 15400.0 | 210.71 | 1.04 | 766.67 | 200.97 | 0.13 | 8.33 | -27.78 | 10.73 | 98.34 | 972.36 | 42.01 | -51.92 | 19.55 | 17.02 | -86.38 | -76.49 | 82.98 | 431.91 | 167.38 | 32.44 | -2.11 | -11.78 |
| 25Q2 (5) | 0.12 | -72.09 | -70.0 | 12.40 | -2.9 | -8.62 | 2.47 | -0.4 | -8.52 | 2.00 | -72.38 | -69.37 | 1.41 | -77.07 | -69.15 | 0.01 | -99.26 | -99.01 | 0.12 | -86.96 | -84.81 | 0.12 | -14.29 | -29.41 | 5.41 | -40.22 | -45.63 | 87.38 | 9.8 | 153.13 | 125.00 | 200.0 | 204.69 | -25.00 | -142.86 | -142.39 | 33.14 | 1.53 | -3.55 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -31.75 | 0.0 | 12.77 | 16.62 | 0.0 | 2.48 | 119.47 | 0.0 | 7.24 | 10.7 | 0.0 | 6.15 | -7.8 | 0.0 | 1.35 | -14.56 | 0.0 | 0.92 | -22.69 | 0.0 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | 9.05 | -16.2 | 0.0 | 79.58 | 140.35 | 0.0 | 41.67 | 150.0 | 0.0 | 58.33 | -30.0 | 0.0 | 32.64 | 4.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.63 | 214.55 | 0.0 | 10.95 | 21.53 | 0.0 | 1.13 | 135.42 | 0.0 | 6.54 | 245.33 | 0.0 | 6.67 | 215.6 | 0.0 | 1.58 | 212.86 | 0.0 | 1.19 | 215.53 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 10.80 | 978.05 | 0.0 | 33.11 | -5.78 | 0.0 | 16.67 | -76.98 | 0.0 | 83.33 | 168.52 | 0.0 | 31.11 | -15.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.55 | -237.5 | 0.0 | 9.01 | -33.6 | 0.0 | -3.19 | -218.15 | 0.0 | -4.50 | -168.91 | 0.0 | -5.77 | -226.26 | 0.0 | -1.40 | -238.61 | 0.0 | -1.03 | -230.38 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | -1.23 | -112.36 | 0.0 | 35.14 | 1.8 | 0.0 | 72.41 | 76.51 | 0.0 | 31.03 | -47.38 | 0.0 | 36.77 | 7.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 13.57 | 0.0 | 0.0 | 2.70 | 0.0 | 0.0 | 6.53 | 0.0 | 0.0 | 4.57 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 9.95 | 0.0 | 0.0 | 34.52 | 0.0 | 0.0 | 41.03 | 0.0 | 0.0 | 58.97 | 0.0 | 0.0 | 34.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.67 | 106.17 | 12.46 | 7.23 | 1.81 | 217.54 | 2.39 | -31.37 | 6.05 | 68.06 | 5.73 | 151.32 | 4.22 | 104.85 | 3.44 | 109.76 | 0.54 | -21.74 | 9.30 | 26.19 | 37.82 | 14.23 | 30.28 | 88.18 | 69.72 | -16.91 | 0.08 | 44.69 | 33.15 | -3.41 |
| 2024 (4) | 0.81 | -53.71 | 11.62 | -26.46 | 0.57 | -85.27 | 3.48 | -3.31 | 3.60 | -55.83 | 2.28 | -60.14 | 2.06 | -55.22 | 1.64 | -54.7 | 0.69 | 9.52 | 7.37 | -38.58 | 33.11 | 16.91 | 16.09 | -66.23 | 83.91 | 60.27 | 0.06 | -53.72 | 34.32 | 4.54 |
| 2023 (3) | 1.75 | 19.05 | 15.80 | -4.24 | 3.87 | -21.18 | 3.60 | -10.03 | 8.15 | 22.56 | 5.72 | 15.56 | 4.60 | 13.86 | 3.62 | 12.77 | 0.63 | -1.56 | 12.00 | 9.49 | 28.32 | 6.99 | 47.65 | -35.03 | 52.35 | 101.93 | 0.12 | -44.56 | 32.83 | 6.11 |
| 2022 (2) | 1.47 | 56.38 | 16.50 | 4.76 | 4.91 | 55.38 | 4.00 | -10.32 | 6.65 | 35.16 | 4.95 | 45.59 | 4.04 | 46.38 | 3.21 | 48.61 | 0.64 | 4.92 | 10.96 | 12.41 | 26.47 | -8.38 | 73.33 | 14.5 | 25.93 | -27.89 | 0.21 | -17.25 | 30.94 | -5.93 |
| 2021 (1) | 0.94 | 0 | 15.75 | 0 | 3.16 | 0 | 4.46 | -6.82 | 4.92 | 0 | 3.40 | 0 | 2.76 | 0 | 2.16 | 0 | 0.61 | 8.93 | 9.75 | 0 | 28.89 | -23.27 | 64.04 | 8.52 | 35.96 | -12.27 | 0.26 | 647.81 | 32.89 | -26.88 |