- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.50 | -55.36 | -10.71 | 27.73 | 10.21 | -22.65 | 15.79 | 18.28 | -36.0 | 29.04 | -44.08 | 0.69 | 24.42 | -49.16 | 6.64 | 3.12 | -54.45 | -12.61 | 1.82 | -51.85 | -7.14 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 33.33 | -40.3 | 1.71 | 88.47 | 9.86 | -8.08 | 55.38 | 116.35 | -35.07 | 46.15 | -37.29 | 213.85 | 14.20 | 13.51 | 11.11 |
| 25Q4 (7) | 1.12 | 75.0 | 2140.0 | 25.16 | 24.43 | 31.32 | 13.35 | 144.51 | 261.79 | 51.93 | 37.53 | 1038.82 | 48.03 | 37.15 | 4855.45 | 6.85 | 55.33 | 6327.27 | 3.78 | 61.54 | 0 | 0.08 | 33.33 | 33.33 | 55.83 | 31.4 | 538.06 | 80.53 | -17.99 | -16.71 | 25.60 | 69.89 | -70.13 | 73.60 | -13.34 | 415.2 | 12.51 | 0.81 | -26.33 |
| 25Q3 (6) | 0.64 | 700.0 | -47.97 | 20.22 | -18.63 | -29.03 | 5.46 | -57.18 | -72.81 | 37.76 | 1083.7 | 4.28 | 35.02 | 2203.95 | 9.13 | 4.41 | 2000.0 | -49.66 | 2.34 | 917.39 | -51.65 | 0.06 | -14.29 | -57.14 | 42.49 | 471.87 | 7.98 | 98.20 | -3.26 | 9.4 | 15.07 | -96.52 | -73.08 | 84.93 | 126.82 | 89.68 | 12.41 | -4.32 | 93.91 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -85.71 | -90.36 | 24.85 | -30.68 | -45.58 | 12.75 | -48.32 | -65.3 | 3.19 | -88.94 | -89.12 | 1.52 | -93.36 | -93.32 | 0.21 | -94.12 | -96.34 | 0.23 | -88.27 | -93.03 | 0.07 | -12.5 | -50.0 | 7.43 | -77.33 | -77.05 | 101.51 | 5.46 | 14.17 | 433.33 | 408.05 | 242.9 | -316.67 | -2253.33 | -1152.9 | 12.97 | 1.49 | 38.42 |
| 25Q1 (4) | 0.56 | 1020.0 | 0.0 | 35.85 | 87.11 | 0.0 | 24.67 | 568.56 | 0.0 | 28.84 | 532.46 | 0.0 | 22.90 | 2367.33 | 0.0 | 3.57 | 3345.45 | 0.0 | 1.96 | 0 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 32.77 | 274.51 | 0.0 | 96.25 | -0.46 | 0.0 | 85.29 | -0.49 | 0.0 | 14.71 | 2.94 | 0.0 | 12.78 | -24.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | -95.93 | 0.0 | 19.16 | -32.75 | 0.0 | 3.69 | -81.62 | 0.0 | 4.56 | -87.41 | 0.0 | -1.01 | -103.15 | 0.0 | -0.11 | -101.26 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.06 | -57.14 | 0.0 | 8.75 | -77.76 | 0.0 | 96.69 | 7.72 | 0.0 | 85.71 | 53.14 | 0.0 | 14.29 | -68.1 | 0.0 | 16.98 | 165.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.23 | 48.19 | 0.0 | 28.49 | -37.6 | 0.0 | 20.08 | -45.35 | 0.0 | 36.21 | 23.54 | 0.0 | 32.09 | 40.99 | 0.0 | 8.76 | 52.61 | 0.0 | 4.84 | 46.67 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 39.35 | 21.56 | 0.0 | 89.76 | 0.96 | 0.0 | 55.97 | -55.71 | 0.0 | 44.78 | 277.16 | 0.0 | 6.40 | -31.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 45.66 | 0.0 | 0.0 | 36.74 | 0.0 | 0.0 | 29.31 | 0.0 | 0.0 | 22.76 | 0.0 | 0.0 | 5.74 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 32.37 | 0.0 | 0.0 | 88.91 | 0.0 | 0.0 | 126.37 | 0.0 | 0.0 | -25.27 | 0.0 | 0.0 | 9.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.31 | -9.41 | 26.88 | -17.52 | 14.51 | -35.05 | 1.84 | 8.12 | 31.24 | 16.65 | 27.57 | 25.6 | 14.93 | -15.84 | 8.51 | -14.73 | 0.29 | -32.56 | 35.56 | 17.83 | 80.53 | -16.71 | 46.49 | -44.25 | 53.51 | 222.17 | 0.00 | 0 | 12.67 | 16.24 |
| 2024 (4) | 2.55 | 235.53 | 32.59 | 54.38 | 22.34 | 120.1 | 1.70 | -27.15 | 26.78 | 139.96 | 21.95 | 149.72 | 17.74 | 179.81 | 9.98 | 130.48 | 0.43 | 2.38 | 30.18 | 95.34 | 96.69 | 21.58 | 83.39 | -8.05 | 16.61 | 78.53 | 0.00 | 0 | 10.90 | -12.17 |
| 2023 (3) | 0.76 | 65.22 | 21.11 | 17.28 | 10.15 | 63.18 | 2.34 | 9.73 | 11.16 | 92.75 | 8.79 | 97.09 | 6.34 | 55.77 | 4.33 | 46.78 | 0.42 | -23.64 | 15.45 | 68.85 | 79.53 | 23.78 | 90.70 | -16.56 | 9.30 | 0 | 0.00 | 0 | 12.41 | 45.83 |
| 2022 (2) | 0.46 | 0 | 18.00 | 90.48 | 6.22 | 0 | 2.13 | -58.05 | 5.79 | 0 | 4.46 | 0 | 4.07 | 0 | 2.95 | 0 | 0.55 | 19.57 | 9.15 | 0 | 64.25 | -8.63 | 108.70 | 33.31 | -6.52 | 0 | 0.00 | 0 | 8.51 | -30.64 |
| 2021 (1) | -0.86 | 0 | 9.45 | 0 | -9.23 | 0 | 5.08 | -3.78 | -11.38 | 0 | -9.17 | 0 | -7.43 | 0 | -3.93 | 0 | 0.46 | -17.86 | -5.43 | 0 | 70.32 | -12.48 | 81.54 | 169.92 | 18.46 | -73.55 | 0.00 | 0 | 12.27 | 13.82 |