- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | -63.64 | 71.43 | 25.38 | -39.7 | -18.26 | 11.95 | -47.19 | 78.89 | 11.47 | -54.14 | -11.43 | 8.88 | -66.59 | -7.6 | 0.70 | -63.73 | 89.19 | 0.33 | -64.52 | 65.0 | 0.04 | 33.33 | 100.0 | 12.97 | -51.5 | -18.63 | 115.58 | 6.9 | 24.86 | 105.17 | 16.3 | 104.16 | -3.45 | -136.05 | -107.11 | 11.71 | -22.24 | -40.62 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | 371.43 | -77.7 | 42.09 | 48.41 | 18.03 | 22.63 | 180.07 | -9.12 | 25.01 | 115.42 | 6.7 | 26.58 | 229.37 | 42.52 | 1.93 | 370.73 | -77.27 | 0.93 | 365.0 | -77.54 | 0.03 | 50.0 | -86.36 | 26.74 | 88.98 | 12.78 | 108.12 | 0.87 | 14.32 | 90.43 | 28.7 | -14.98 | 9.57 | -67.83 | 253.98 | 15.06 | -15.63 | 211.8 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | -30.0 | -46.15 | 28.36 | 15.0 | 12.18 | 8.08 | -10.82 | -23.19 | 11.61 | -18.35 | 0.43 | 8.07 | -11.51 | -13.13 | 0.41 | -29.31 | -48.75 | 0.20 | -33.33 | -47.37 | 0.02 | -33.33 | -50.0 | 14.15 | -13.19 | 5.68 | 107.19 | 6.85 | -8.09 | 70.27 | 10.15 | -23.22 | 29.73 | -17.89 | 250.81 | 17.85 | 40.0 | 80.12 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | 42.86 | 183.33 | 24.66 | -20.58 | 26.07 | 9.06 | 35.63 | 708.93 | 14.22 | 9.81 | 770.75 | 9.12 | -5.1 | 156.02 | 0.58 | 56.76 | 182.86 | 0.30 | 50.0 | 193.75 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | 16.30 | 2.26 | 1305.17 | 100.32 | 8.37 | -18.0 | 63.79 | 23.83 | 206.32 | 36.21 | -25.32 | -77.37 | 12.75 | -35.34 | -21.88 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | -95.27 | 0.0 | 31.05 | -12.93 | 0.0 | 6.68 | -73.17 | 0.0 | 12.95 | -44.75 | 0.0 | 9.61 | -48.47 | 0.0 | 0.37 | -95.64 | 0.0 | 0.20 | -95.17 | 0.0 | 0.02 | -90.91 | 0.0 | 15.94 | -32.77 | 0.0 | 92.57 | -2.13 | 0.0 | 51.52 | -51.57 | 0.0 | 48.48 | 880.49 | 0.0 | 19.72 | 308.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.48 | 1038.46 | 0.0 | 35.66 | 41.06 | 0.0 | 24.90 | 136.69 | 0.0 | 23.44 | 102.77 | 0.0 | 18.65 | 100.75 | 0.0 | 8.49 | 961.25 | 0.0 | 4.14 | 989.47 | 0.0 | 0.22 | 450.0 | 0.0 | 23.71 | 77.07 | 0.0 | 94.58 | -18.91 | 0.0 | 106.36 | 16.21 | 0.0 | -6.21 | -173.3 | 0.0 | 4.83 | -51.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | 208.33 | 0.0 | 25.28 | 29.24 | 0.0 | 10.52 | 839.29 | 0.0 | 11.56 | 645.28 | 0.0 | 9.29 | 157.06 | 0.0 | 0.80 | 214.29 | 0.0 | 0.38 | 218.75 | 0.0 | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 13.39 | 1054.31 | 0.0 | 116.63 | -4.67 | 0.0 | 91.53 | 252.54 | 0.0 | 8.47 | -94.7 | 0.0 | 9.91 | -39.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 19.56 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | -2.12 | 0.0 | 0.0 | -16.28 | 0.0 | 0.0 | -0.70 | 0.0 | 0.0 | -0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 122.34 | 0.0 | 0.0 | -60.00 | 0.0 | 0.0 | 160.00 | 0.0 | 0.0 | 16.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.58 | -69.95 | 32.19 | 2.39 | 12.78 | -35.13 | 2.02 | 205.52 | 16.88 | -13.3 | 14.57 | -0.68 | 3.25 | -70.45 | 1.62 | -69.78 | 0.11 | -69.44 | 19.12 | -5.3 | 108.12 | 14.32 | 75.62 | -25.28 | 24.38 | 0 | 0.02 | -5.68 | 15.84 | 154.25 |
| 2024 (4) | 1.93 | -0.52 | 31.44 | 7.56 | 19.70 | 12.06 | 0.66 | -12.19 | 19.47 | 13.93 | 14.67 | -3.42 | 11.00 | 1.38 | 5.36 | 9.61 | 0.36 | 16.13 | 20.19 | 8.43 | 94.58 | -19.68 | 101.21 | -1.64 | -1.21 | 0 | 0.02 | 0 | 6.23 | -0.64 |
| 2023 (3) | 1.94 | 240.35 | 29.23 | 49.44 | 17.58 | 174.69 | 0.75 | -33.52 | 17.09 | 161.31 | 15.19 | 179.23 | 10.85 | 294.55 | 4.89 | 282.03 | 0.31 | 47.62 | 18.62 | 118.29 | 117.76 | -18.53 | 102.90 | 5.11 | -2.90 | 0 | 0.00 | 0 | 6.27 | -7.39 |
| 2022 (2) | 0.57 | 128.0 | 19.56 | -16.98 | 6.40 | 142.42 | 1.13 | -66.06 | 6.54 | 20.66 | 5.44 | 34.32 | 2.75 | 276.71 | 1.28 | 276.47 | 0.21 | 162.5 | 8.53 | -5.75 | 144.55 | 4.79 | 97.89 | 99.42 | 2.11 | -95.86 | 0.00 | 0 | 6.77 | -60.78 |
| 2021 (1) | 0.25 | -37.5 | 23.56 | 0 | 2.64 | 0 | 3.34 | 225.81 | 5.42 | 0 | 4.05 | 0 | 0.73 | 0 | 0.34 | 0 | 0.08 | -72.41 | 9.05 | 43.42 | 137.94 | 36.4 | 49.09 | -49.07 | 50.91 | 1308.48 | 0.01 | -57.97 | 17.26 | 183.88 |