資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.33 | -51.56 | 41.23 | 28.88 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 14.33 | -69.38 | 2.03 | -70.15 | 0.52 | -7.14 | 3.63 | 203.26 | 104.73 | 18.75 | 9.06 | -5.62 | 1.59 | -15.87 | 0.02 | 0.0 | 35.23 | 0.0 | 8.08 | 9.04 | 0 | 0 | 12.21 | -9.42 | 20.29 | -2.87 | 0 | 0 | 12.21 | -9.49 | 0.01 | 12.1 |
| 2024 (4) | 19.26 | 76.86 | 31.99 | -15.48 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 46.8 | 10.33 | 6.8 | -0.58 | 0.56 | -44.0 | 1.20 | -49.24 | 88.19 | -8.54 | 9.6 | -1.54 | 1.89 | -14.86 | 0.02 | 0 | 35.23 | 0.0 | 7.41 | 10.27 | 0 | 0 | 13.48 | 41.0 | 20.89 | 24.94 | 0.01 | 0 | 13.49 | 41.11 | 0.01 | -8.98 |
| 2023 (3) | 10.89 | 113.11 | 37.85 | -18.53 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 42.42 | 45.87 | 6.84 | 242.0 | 1.0 | 100.0 | 2.36 | 37.11 | 96.42 | -10.22 | 9.75 | 0.52 | 2.22 | -11.9 | 0 | 0 | 35.23 | 0.0 | 6.72 | 3.07 | 0.44 | -13.73 | 9.56 | 107.83 | 16.72 | 43.89 | 0 | 0 | 9.56 | 129.81 | 0.01 | -90.89 |
| 2022 (2) | 5.11 | 3.23 | 46.46 | 22.59 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 29.08 | 185.94 | 2.0 | 129.89 | 0.5 | -35.06 | 1.72 | -77.29 | 107.39 | 11.62 | 9.7 | -0.51 | 2.52 | -10.64 | 0 | 0 | 35.23 | 0.0 | 6.52 | 1.4 | 0.51 | -3.77 | 4.6 | 74.9 | 11.62 | 21.17 | -0.44 | 0 | 4.16 | 96.23 | 0.07 | -11.31 |
| 2021 (1) | 4.95 | 122.97 | 37.9 | 51.24 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 10.17 | -68.38 | 0.87 | -38.3 | 0.77 | -39.84 | 7.57 | 90.23 | 96.21 | 25.24 | 9.75 | -2.3 | 2.82 | -8.74 | 0.01 | -50.0 | 35.23 | 0.0 | 6.43 | 2.23 | 0.53 | -5.36 | 2.63 | 40.64 | 9.59 | 10.1 | -0.51 | 0 | 2.12 | 58.21 | 0.08 | -12.38 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.87 | 5.79 | -16.21 | 46.25 | 12.18 | 49.24 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 5.09 | 10.65 | 102.79 | 0.44 | -62.71 | 91.3 | 0.62 | 19.23 | 5.08 | 3.66 | 1.05 | 138.18 | 109.16 | 4.23 | 15.88 | 9.1 | 0.44 | -4.91 | 1.52 | -4.4 | -16.48 | 0.03 | 50.0 | 200.0 | 35.23 | 0.0 | 0.0 | 8.08 | 0.0 | 9.04 | 0 | 0 | 0 | 12.65 | 3.6 | -7.73 | 20.73 | 2.17 | -1.85 | 0 | 0 | -100.0 | 12.65 | 3.6 | -7.8 | 0.01 | 1.77 | 14.53 |
| 25Q4 (7) | 9.33 | 5.78 | -51.56 | 41.23 | 6.65 | 28.88 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.6 | 44.65 | -83.67 | 1.18 | 353.85 | -77.39 | 0.52 | -57.38 | -7.14 | 3.63 | 12.68 | 0 | 104.73 | 3.09 | 18.75 | 9.06 | -4.13 | -5.62 | 1.59 | -4.79 | -15.87 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 35.23 | 0.0 | 0.0 | 8.08 | 0.0 | 9.04 | 0 | 0 | 0 | 12.21 | 10.8 | -9.42 | 20.29 | 6.23 | -2.87 | 0 | 100.0 | -100.0 | 12.21 | 10.9 | -9.49 | 0.01 | 12.09 | 12.1 |
| 25Q3 (6) | 8.82 | -12.41 | 34.45 | 38.66 | 19.17 | 8.32 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.18 | -21.48 | -37.4 | 0.26 | -29.73 | -42.22 | 1.22 | 67.12 | 50.62 | 3.22 | 75.5 | 0 | 101.59 | 4.94 | 1.09 | 9.45 | -0.53 | -2.38 | 1.67 | -4.02 | -15.23 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 35.23 | 0.0 | 0.0 | 8.08 | 0.0 | 9.04 | 0 | 0 | 0 | 11.02 | 2.42 | 33.74 | 19.1 | 1.38 | 22.04 | -0.01 | 50.0 | -200.0 | 11.01 | 2.51 | 33.45 | 0.01 | -0.43 | 3.32 |
| 25Q2 (5) | 10.07 | -14.52 | 18.47 | 32.44 | 4.68 | -7.45 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.05 | 61.35 | 56.37 | 0.37 | 60.87 | 186.05 | 0.73 | 23.73 | 35.19 | 1.83 | 19.19 | 0 | 96.81 | 2.77 | -2.08 | 9.5 | -0.73 | -2.36 | 1.74 | -4.4 | -15.94 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 35.23 | 0.0 | 0.0 | 8.08 | 9.04 | 9.04 | 0 | 0 | 0 | 10.76 | -21.52 | 38.13 | 18.84 | -10.8 | 23.95 | -0.02 | -300.0 | -300.0 | 10.74 | -21.72 | 37.69 | 0.01 | 0.83 | 9.79 |
| 25Q1 (4) | 11.78 | -38.84 | 0.0 | 30.99 | -3.13 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.51 | -91.09 | 0.0 | 0.23 | -95.59 | 0.0 | 0.59 | 5.36 | 0.0 | 1.54 | 0 | 0.0 | 94.2 | 6.81 | 0.0 | 9.57 | -0.31 | 0.0 | 1.82 | -3.7 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 35.23 | 0.0 | 0.0 | 7.41 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 13.71 | 1.71 | 0.0 | 21.12 | 1.1 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 13.72 | 1.7 | 0.0 | 0.01 | -0.39 | 0.0 |