- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.32 | 30.43 | -557.14 | 9.79 | 16.83 | -66.82 | -21.81 | 32.79 | -1185.07 | -19.91 | 33.68 | -752.79 | -19.91 | 33.68 | -752.79 | -4.88 | 26.84 | -807.25 | -3.06 | 36.91 | -627.59 | 0.16 | 0.0 | -5.88 | -8.74 | 54.19 | -169.26 | 73.59 | 94.73 | 108.29 | 111.11 | 3.17 | 66.67 | -8.33 | -8.33 | -125.0 | 44.85 | -0.16 | 15.83 |
| 25Q4 (7) | -0.46 | 0.0 | -4.55 | 8.38 | 243.44 | 6.08 | -32.45 | 7.34 | -1.82 | -30.02 | 12.22 | 14.15 | -30.02 | 12.22 | 14.15 | -6.67 | -6.04 | -21.27 | -4.85 | -7.78 | -25.65 | 0.16 | 23.08 | 45.45 | -19.08 | 9.96 | 9.53 | 37.79 | 11.21 | 5.0 | 107.69 | 5.66 | 19.15 | -7.69 | -300.0 | -180.0 | 44.92 | -9.44 | -7.57 |
| 25Q3 (6) | -0.46 | 16.36 | 8.0 | 2.44 | -71.95 | -64.48 | -35.02 | -11.46 | 14.59 | -34.20 | 17.17 | 21.52 | -34.20 | 17.17 | 21.52 | -6.29 | 12.4 | -8.08 | -4.50 | 11.76 | -15.38 | 0.13 | 0.0 | 44.44 | -21.19 | 24.59 | 20.1 | 33.98 | -18.26 | -19.36 | 101.92 | 33.77 | 9.47 | -1.92 | -108.08 | -137.18 | 49.60 | -0.04 | -10.84 |
| 25Q2 (5) | -0.55 | -885.71 | -17.02 | 8.70 | -70.52 | -27.01 | -31.42 | -1663.18 | 22.29 | -41.29 | -1453.77 | -7.98 | -41.29 | -1453.77 | -7.98 | -7.18 | -1140.58 | -34.46 | -5.10 | -979.31 | -47.4 | 0.13 | -23.53 | 44.44 | -28.10 | -322.66 | -32.36 | 41.57 | 17.66 | -13.25 | 76.19 | 14.29 | -27.68 | 23.81 | -28.57 | 544.44 | 49.62 | 28.15 | -11.38 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | 115.91 | 0.0 | 29.51 | 273.54 | 0.0 | 2.01 | 106.31 | 0.0 | 3.05 | 108.72 | 0.0 | 3.05 | 108.72 | 0.0 | 0.69 | 112.55 | 0.0 | 0.58 | 115.03 | 0.0 | 0.17 | 54.55 | 0.0 | 12.62 | 159.84 | 0.0 | 35.33 | -1.83 | 0.0 | 66.67 | -26.24 | 0.0 | 33.33 | 246.67 | 0.0 | 38.72 | -20.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.44 | 12.0 | 0.0 | 7.90 | 14.99 | 0.0 | -31.87 | 22.27 | 0.0 | -34.97 | 19.76 | 0.0 | -34.97 | 19.76 | 0.0 | -5.50 | 5.5 | 0.0 | -3.86 | 1.03 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | -21.09 | 20.48 | 0.0 | 35.99 | -14.59 | 0.0 | 90.38 | -2.92 | 0.0 | 9.62 | 85.9 | 0.0 | 48.60 | -12.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.50 | -6.38 | 0.0 | 6.87 | -42.37 | 0.0 | -41.00 | -1.41 | 0.0 | -43.58 | -13.96 | 0.0 | -43.58 | -13.96 | 0.0 | -5.82 | -8.99 | 0.0 | -3.90 | -12.72 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -26.52 | -24.92 | 0.0 | 42.14 | -12.06 | 0.0 | 93.10 | -11.63 | 0.0 | 5.17 | 196.55 | 0.0 | 55.63 | -0.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.47 | 0.0 | 0.0 | 11.92 | 0.0 | 0.0 | -40.43 | 0.0 | 0.0 | -38.24 | 0.0 | 0.0 | -38.24 | 0.0 | 0.0 | -5.34 | 0.0 | 0.0 | -3.46 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -21.23 | 0.0 | 0.0 | 47.92 | 0.0 | 0.0 | 105.36 | 0.0 | 0.0 | -5.36 | 0.0 | 0.0 | 55.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.40 | 0 | 13.51 | 227.91 | -22.39 | 0 | 10.83 | -24.16 | -23.49 | 0 | -23.49 | 0 | -19.20 | 0 | -13.74 | 0 | 0.60 | 33.33 | -12.01 | 0 | 37.79 | 5.0 | 95.03 | -4.97 | 4.97 | 0 | 1.14 | 0 | 45.14 | -18.92 |
| 2024 (4) | -2.21 | 0 | 4.12 | 8.42 | -44.53 | 0 | 14.29 | -35.25 | -44.42 | 0 | -44.42 | 0 | -31.58 | 0 | -19.50 | 0 | 0.45 | 4.65 | -28.22 | 0 | 35.99 | -57.85 | 100.00 | 27.96 | -0.39 | 0 | 0.00 | 0 | 55.67 | -4.69 |
| 2023 (3) | -4.68 | 0 | 3.80 | -85.33 | -52.14 | 0 | 22.06 | 20.68 | -66.75 | 0 | -67.53 | 0 | -57.63 | 0 | -28.06 | 0 | 0.43 | -25.86 | -41.90 | 0 | 85.39 | -24.03 | 78.15 | -38.02 | 21.85 | 0 | 1.00 | 9.05 | 58.41 | 49.54 |
| 2022 (2) | -0.34 | 0 | 25.91 | 46.47 | -5.89 | 0 | 18.28 | -13.89 | -4.68 | 0 | -4.66 | 0 | -5.89 | 0 | -2.06 | 0 | 0.58 | -14.71 | 15.25 | 22.98 | 112.40 | -9.9 | 126.09 | 39.63 | -26.09 | 0 | 0.91 | -9.56 | 39.06 | 11.82 |
| 2021 (1) | -1.74 | 0 | 17.69 | 0 | -9.18 | 0 | 21.23 | -1.47 | -10.18 | 0 | -10.70 | 0 | -16.40 | 0 | -6.62 | 0 | 0.68 | 0.0 | 12.40 | -47.14 | 124.75 | -3.17 | 90.30 | -82.8 | 9.70 | 0 | 1.01 | 12.07 | 34.93 | 23.43 |