- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.18 | 1700.0 | -25.0 | 16.51 | 35.88 | 1.85 | 2.45 | 146.76 | -7.55 | 4.19 | 1995.0 | -23.12 | 3.43 | 2538.46 | -21.15 | 1.25 | 4066.67 | -22.36 | 0.83 | 591.67 | -25.89 | 0.22 | 29.41 | 0.0 | 5.65 | 161.57 | -23.23 | 74.28 | 27.56 | 10.32 | 60.00 | 0 | 20.0 | 40.00 | 0 | -20.0 | 7.42 | -20.13 | 12.42 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | -96.88 | 0 | 12.15 | -40.7 | 32.5 | -5.24 | -205.22 | -82.58 | 0.20 | -97.72 | 100.0 | 0.13 | -98.13 | 1200.0 | 0.03 | -98.65 | 0 | 0.12 | -91.72 | -40.0 | 0.17 | -15.0 | -34.62 | 2.16 | -79.53 | 12.5 | 58.23 | -4.85 | -13.86 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 9.29 | 15.69 | 94.35 |
| 25Q3 (6) | 0.32 | 214.29 | 500.0 | 20.49 | -0.1 | 115.68 | 4.98 | -34.99 | 179.78 | 8.78 | 254.31 | 1034.04 | 6.94 | 221.97 | 780.39 | 2.22 | 213.85 | 496.43 | 1.45 | 233.03 | 1912.5 | 0.20 | -4.76 | -33.33 | 10.55 | 371.91 | 1252.56 | 61.20 | -5.16 | -24.06 | 57.89 | 141.81 | 133.08 | 42.11 | -82.34 | -83.16 | 8.03 | 28.07 | 120.0 |
| 25Q2 (5) | -0.28 | -216.67 | -216.67 | 20.51 | 26.53 | 125.63 | 7.66 | 189.06 | 220.5 | -5.69 | -204.4 | -303.94 | -5.69 | -230.8 | -305.42 | -1.95 | -221.12 | -223.42 | -1.09 | -197.32 | -202.83 | 0.21 | -4.55 | -30.0 | -3.88 | -152.72 | -186.61 | 64.53 | -4.16 | -24.66 | -138.46 | -376.92 | -252.31 | 238.46 | 376.92 | 1211.54 | 6.27 | -5.0 | 53.3 |
| 25Q1 (4) | 0.24 | 0 | 0.0 | 16.21 | 76.77 | 0.0 | 2.65 | 192.33 | 0.0 | 5.45 | 5350.0 | 0.0 | 4.35 | 43400.0 | 0.0 | 1.61 | 0 | 0.0 | 1.12 | 460.0 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | 7.36 | 283.33 | 0.0 | 67.33 | -0.4 | 0.0 | 50.00 | 0 | 0.0 | 50.00 | 0 | 0.0 | 6.60 | 38.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 9.17 | -3.47 | 0.0 | -2.87 | -261.24 | 0.0 | 0.10 | 110.64 | 0.0 | 0.01 | 100.98 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.20 | 350.0 | 0.0 | 0.26 | -13.33 | 0.0 | 1.92 | 146.15 | 0.0 | 67.60 | -16.12 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 4.78 | 30.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | -133.33 | 0.0 | 9.50 | 4.51 | 0.0 | 1.78 | -25.52 | 0.0 | -0.94 | -133.69 | 0.0 | -1.02 | -136.82 | 0.0 | -0.56 | -135.44 | 0.0 | -0.08 | -107.55 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | -82.59 | 0.0 | 80.59 | -5.91 | 0.0 | -175.00 | -292.5 | 0.0 | 250.00 | 1275.0 | 0.0 | 3.65 | -10.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 9.09 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 2.77 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 4.48 | 0.0 | 0.0 | 85.65 | 0.0 | 0.0 | 90.91 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | 0.0 | 0.0 | 4.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.29 | -9.38 | 17.53 | 91.58 | 2.88 | 300.0 | 1.23 | 59.21 | 2.28 | 100.0 | 1.49 | 56.84 | 1.91 | -9.05 | 1.60 | -24.53 | 0.79 | -36.8 | 4.26 | 50.0 | 58.23 | -13.86 | 130.00 | 112.73 | -25.00 | 0 | 0.09 | 7.78 | 7.42 | 85.96 |
| 2024 (4) | 0.32 | 28.0 | 9.15 | -10.47 | 0.72 | -59.09 | 0.77 | 6.14 | 1.14 | -0.87 | 0.95 | 20.25 | 2.10 | 24.26 | 2.12 | 10.42 | 1.25 | 13.64 | 2.84 | -8.68 | 67.60 | -21.24 | 61.11 | -61.52 | 38.89 | 0 | 0.08 | 10.11 | 3.99 | -3.16 |
| 2023 (3) | 0.25 | -35.9 | 10.22 | -7.34 | 1.76 | -12.87 | 0.73 | 14.85 | 1.15 | -12.21 | 0.79 | -24.76 | 1.69 | -32.4 | 1.92 | -4.0 | 1.10 | -1.79 | 3.11 | 10.28 | 85.83 | -17.42 | 158.82 | 4.06 | -52.94 | 0 | 0.08 | 11.27 | 4.12 | -26.95 |
| 2022 (2) | 0.39 | -53.57 | 11.03 | -19.19 | 2.02 | -46.56 | 0.63 | -20.66 | 1.31 | -67.25 | 1.05 | -65.69 | 2.50 | -61.24 | 2.00 | -42.53 | 1.12 | 6.67 | 2.82 | -44.71 | 103.93 | -17.71 | 152.63 | 60.66 | -52.63 | 0 | 0.07 | 0 | 5.64 | -15.19 |
| 2021 (1) | 0.84 | 140.0 | 13.65 | 0 | 3.78 | 0 | 0.80 | -14.06 | 4.00 | 0 | 3.06 | 0 | 6.45 | 0 | 3.48 | 0 | 1.05 | 15.38 | 5.10 | 37.1 | 126.30 | 71.49 | 95.00 | 0 | 5.00 | -96.4 | 0.00 | 0 | 6.65 | -21.3 |