- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.06 | 13.75 | 65.41 | 5.21 | -7.3 | -33.29 | 3.44 | -2.55 | -21.28 | 2.78 | -5.76 | -34.89 | 2.13 | -6.17 | -33.85 | 6.82 | 0.15 | 17.99 | 1.78 | -11.88 | -12.75 | 0.66 | -5.71 | 22.22 | 3.97 | -6.37 | -31.08 | 433.98 | 30.17 | 78.61 | 123.95 | 3.49 | 21.14 | -23.95 | -21.14 | -933.87 | 2.29 | -8.76 | -41.43 |
| 25Q4 (7) | 2.69 | 13.98 | 44.62 | 5.62 | -23.95 | -30.53 | 3.53 | -26.15 | -11.53 | 2.95 | -23.97 | -30.75 | 2.27 | -21.99 | -28.62 | 6.81 | -10.98 | 29.22 | 2.02 | -9.01 | 5.21 | 0.70 | 14.75 | 34.62 | 4.24 | -20.75 | -27.77 | 333.39 | 3.12 | 54.5 | 119.77 | -2.75 | 27.81 | -19.77 | 14.63 | -414.29 | 2.51 | -13.75 | -43.6 |
| 25Q3 (6) | 2.36 | 7.27 | 60.54 | 7.39 | 66.44 | -11.5 | 4.78 | 143.88 | 14.08 | 3.88 | 17.93 | 3.74 | 2.91 | 16.87 | 0.34 | 7.65 | 12.67 | 50.89 | 2.22 | 8.29 | 21.98 | 0.61 | -12.86 | 17.31 | 5.35 | 22.15 | -2.73 | 323.31 | -3.1 | 45.94 | 123.16 | 107.15 | 9.99 | -23.16 | -157.12 | -93.42 | 2.91 | 0.34 | -34.31 |
| 25Q2 (5) | 2.20 | 18.92 | 41.94 | 4.44 | -43.15 | -46.89 | 1.96 | -55.15 | -45.56 | 3.29 | -22.95 | -13.42 | 2.49 | -22.67 | -15.31 | 6.79 | 17.47 | 34.46 | 2.05 | 0.49 | 12.64 | 0.70 | 29.63 | 40.0 | 4.38 | -23.96 | -24.48 | 333.64 | 37.32 | 31.09 | 59.46 | -41.89 | -37.29 | 40.54 | 1850.27 | 682.18 | 2.90 | -25.83 | -45.49 |
| 25Q1 (4) | 1.85 | -0.54 | 0.0 | 7.81 | -3.46 | 0.0 | 4.37 | 9.52 | 0.0 | 4.27 | 0.23 | 0.0 | 3.22 | 1.26 | 0.0 | 5.78 | 9.68 | 0.0 | 2.04 | 6.25 | 0.0 | 0.54 | 3.85 | 0.0 | 5.76 | -1.87 | 0.0 | 242.97 | 12.6 | 0.0 | 102.32 | 9.18 | 0.0 | -2.32 | -136.82 | 0.0 | 3.91 | -12.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.86 | 26.53 | 0.0 | 8.09 | -3.11 | 0.0 | 3.99 | -4.77 | 0.0 | 4.26 | 13.9 | 0.0 | 3.18 | 9.66 | 0.0 | 5.27 | 3.94 | 0.0 | 1.92 | 5.49 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 5.87 | 6.73 | 0.0 | 215.79 | -2.59 | 0.0 | 93.71 | -16.31 | 0.0 | 6.29 | 152.54 | 0.0 | 4.45 | 0.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.47 | -5.16 | 0.0 | 8.35 | -0.12 | 0.0 | 4.19 | 16.39 | 0.0 | 3.74 | -1.58 | 0.0 | 2.90 | -1.36 | 0.0 | 5.07 | 0.4 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 4.0 | 0.0 | 5.50 | -5.17 | 0.0 | 221.53 | -12.96 | 0.0 | 111.97 | 18.1 | 0.0 | -11.97 | -330.99 | 0.0 | 4.43 | -16.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 8.36 | 0.0 | 0.0 | 3.60 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 5.05 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 5.80 | 0.0 | 0.0 | 254.52 | 0.0 | 0.0 | 94.82 | 0.0 | 0.0 | 5.18 | 0.0 | 0.0 | 5.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.04 | 47.95 | 6.13 | -23.47 | 3.59 | -3.23 | 0.56 | -44.98 | 3.49 | -8.4 | 2.64 | -9.59 | 26.26 | 35.22 | 8.35 | 17.44 | 2.59 | 28.86 | 4.80 | -15.04 | 333.39 | 54.5 | 103.01 | 5.64 | -3.01 | 0 | 0.39 | -31.92 | 2.93 | -39.21 |
| 2024 (4) | 6.11 | 49.75 | 8.01 | 0.63 | 3.71 | 17.41 | 1.03 | -25.08 | 3.81 | 36.07 | 2.92 | 38.39 | 19.42 | 31.57 | 7.11 | 24.52 | 2.01 | 2.55 | 5.65 | 7.82 | 215.79 | -14.14 | 97.51 | -13.42 | 2.49 | 0 | 0.58 | 6.25 | 4.82 | -12.2 |
| 2023 (3) | 4.08 | 1.75 | 7.96 | 12.43 | 3.16 | 13.26 | 1.37 | 22.45 | 2.80 | 11.55 | 2.11 | 9.33 | 14.76 | -18.05 | 5.71 | 11.52 | 1.96 | -7.55 | 5.24 | 22.43 | 251.34 | -5.1 | 112.62 | 1.3 | -12.62 | 0 | 0.54 | 9.49 | 5.49 | 8.07 |
| 2022 (2) | 4.01 | 6.65 | 7.08 | 19.39 | 2.79 | 46.84 | 1.12 | 8.79 | 2.51 | 12.56 | 1.93 | 12.87 | 18.01 | 7.84 | 5.12 | 45.87 | 2.12 | 13.98 | 4.28 | 21.59 | 264.85 | -39.49 | 111.17 | 30.58 | -11.17 | 0 | 0.50 | 42.76 | 5.08 | 0.4 |
| 2021 (1) | 3.76 | 21.29 | 5.93 | 0 | 1.90 | 0 | 1.03 | -10.75 | 2.23 | 0 | 1.71 | 0 | 16.70 | 0 | 3.51 | 0 | 1.86 | -15.07 | 3.52 | 1.73 | 437.71 | 6.51 | 85.14 | -0.9 | 14.87 | 5.51 | 0.35 | 35.13 | 5.06 | -0.59 |