- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | -96.61 | -98.33 | 7.24 | -54.47 | -69.1 | -4.55 | -201.56 | -129.45 | 0.49 | -96.59 | -97.55 | 0.39 | -96.61 | -97.33 | 0.07 | -96.57 | -98.25 | 0.10 | -93.67 | -96.59 | 0.14 | 7.69 | -30.0 | 20.29 | -40.74 | -31.89 | 33.15 | 4.18 | -15.76 | -750.00 | -2450.0 | -1072.22 | 850.00 | 1110.61 | 3618.75 | 8.92 | 33.73 | 47.93 |
| 25Q4 (7) | 0.59 | 1575.0 | -52.8 | 15.90 | 1013.79 | -27.89 | 4.48 | 130.85 | -62.94 | 14.36 | 1348.7 | -34.13 | 11.49 | 1362.64 | -34.08 | 2.04 | 1460.0 | -53.0 | 1.58 | 2357.14 | -50.62 | 0.13 | 8.33 | -27.78 | 34.24 | 78.71 | 4.77 | 31.82 | -9.5 | -13.91 | 31.91 | -97.16 | -42.44 | 70.21 | 106.85 | 57.59 | 6.67 | -25.06 | 14.21 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 97.33 | -106.25 | -1.74 | -112.65 | -107.25 | -14.52 | -517.24 | -195.84 | -1.15 | 95.85 | -110.33 | -0.91 | 95.84 | -110.22 | -0.15 | 97.05 | -106.55 | -0.07 | 98.04 | -104.32 | 0.12 | -29.41 | -33.33 | 19.16 | 227.99 | -11.5 | 35.16 | -17.83 | -6.54 | 1125.00 | 9250.0 | 719.64 | -1025.00 | -1006.16 | -2651.32 | 8.90 | 37.98 | 36.29 |
| 25Q2 (5) | -1.50 | -225.0 | -180.21 | 13.76 | -41.27 | -47.9 | 3.48 | -77.48 | -82.86 | -27.69 | -238.38 | -214.66 | -21.85 | -249.35 | -215.67 | -5.09 | -226.93 | -172.4 | -3.58 | -222.18 | -176.5 | 0.17 | -15.0 | -32.0 | -14.97 | -150.25 | -147.21 | 42.79 | 8.74 | -15.77 | -12.30 | -115.94 | -114.68 | 113.11 | 394.88 | 596.79 | 6.45 | 6.97 | 22.62 |
| 25Q1 (4) | 1.20 | -4.0 | 0.0 | 23.43 | 6.26 | 0.0 | 15.45 | 27.79 | 0.0 | 20.01 | -8.21 | 0.0 | 14.63 | -16.06 | 0.0 | 4.01 | -7.6 | 0.0 | 2.93 | -8.44 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 29.79 | -8.84 | 0.0 | 39.35 | 6.47 | 0.0 | 77.14 | 39.13 | 0.0 | 22.86 | -48.7 | 0.0 | 6.03 | 3.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.25 | 95.31 | 0.0 | 22.05 | -8.16 | 0.0 | 12.09 | -20.2 | 0.0 | 21.80 | 95.87 | 0.0 | 17.43 | 95.84 | 0.0 | 4.34 | 89.52 | 0.0 | 3.20 | 97.53 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 32.68 | 50.95 | 0.0 | 36.96 | -1.75 | 0.0 | 55.45 | -59.6 | 0.0 | 44.55 | 219.59 | 0.0 | 5.84 | -10.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.64 | -65.78 | 0.0 | 24.01 | -9.09 | 0.0 | 15.15 | -25.37 | 0.0 | 11.13 | -53.91 | 0.0 | 8.90 | -52.89 | 0.0 | 2.29 | -67.43 | 0.0 | 1.62 | -65.38 | 0.0 | 0.18 | -28.0 | 0.0 | 21.65 | -31.73 | 0.0 | 37.62 | -25.94 | 0.0 | 137.25 | 63.85 | 0.0 | -37.25 | -329.49 | 0.0 | 6.53 | 24.14 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 26.41 | 0.0 | 0.0 | 20.30 | 0.0 | 0.0 | 24.15 | 0.0 | 0.0 | 18.89 | 0.0 | 0.0 | 7.03 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 31.71 | 0.0 | 0.0 | 50.80 | 0.0 | 0.0 | 83.77 | 0.0 | 0.0 | 16.23 | 0.0 | 0.0 | 5.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.24 | -95.68 | 14.40 | -42.4 | 4.15 | -75.08 | 14.31 | 62.0 | 1.68 | -92.19 | 0.98 | -94.18 | 0.84 | -95.94 | 0.76 | -94.79 | 0.63 | -26.74 | 16.30 | -46.8 | 31.82 | -13.91 | 248.15 | 221.05 | -148.15 | 0 | 0.00 | 0 | 6.83 | 16.55 |
| 2024 (4) | 5.56 | 37.62 | 25.00 | -0.04 | 16.65 | -18.82 | 8.83 | 16.36 | 21.50 | 31.26 | 16.83 | 39.67 | 20.67 | 20.74 | 14.58 | 24.94 | 0.86 | -8.51 | 30.64 | 25.11 | 36.96 | -27.26 | 77.29 | -38.24 | 22.49 | 0 | 0.00 | 0 | 5.86 | 2.81 |
| 2023 (3) | 4.04 | -18.38 | 25.01 | 9.89 | 20.51 | 64.47 | 7.59 | 39.65 | 16.38 | -7.56 | 12.05 | -15.2 | 17.12 | -25.34 | 11.67 | -19.57 | 0.94 | -7.84 | 24.49 | 5.06 | 50.81 | -1.68 | 125.14 | 77.88 | -25.14 | 0 | 0.04 | -52.89 | 5.70 | 3.07 |
| 2022 (2) | 4.95 | 38.27 | 22.76 | -3.89 | 12.47 | -28.82 | 5.44 | 58.64 | 17.72 | 57.79 | 14.21 | 79.87 | 22.93 | 30.14 | 14.51 | 37.54 | 1.02 | -23.31 | 23.31 | 58.57 | 51.68 | -22.98 | 70.35 | -54.84 | 29.65 | 0 | 0.09 | 96.41 | 5.53 | 25.4 |
| 2021 (1) | 3.58 | -28.69 | 23.68 | 0 | 17.52 | 0 | 3.43 | -2.84 | 11.23 | 0 | 7.90 | 0 | 17.62 | 0 | 10.55 | 0 | 1.33 | 3.1 | 14.70 | -25.3 | 67.10 | -1.94 | 155.79 | 40.14 | -55.79 | 0 | 0.05 | 0.41 | 4.41 | 1.61 |