- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.45 | 61.54 | -125.0 | 17.63 | 53.04 | 57.27 | -8.58 | 35.0 | -49.22 | 1.88 | 109.68 | 137.08 | 2.09 | 111.12 | 141.14 | 0.24 | 108.05 | 123.76 | 0.36 | 120.57 | 194.74 | 0.07 | -30.0 | -36.36 | 16.82 | 312.11 | 197.17 | 82.68 | 47.64 | -9.83 | -462.50 | -774.48 | -520.45 | 562.50 | 1637.13 | 3850.0 | 23.51 | 9.65 | 69.5 |
| 25Q4 (7) | -1.17 | -2240.0 | -60.27 | 11.52 | -40.0 | -18.93 | -13.20 | -735.44 | -74.83 | -19.43 | -1440.0 | -45.33 | -18.79 | -2823.19 | -35.77 | -2.98 | -2809.09 | -0.68 | -1.75 | -975.0 | -19.05 | 0.10 | 0.0 | -16.67 | -7.93 | -176.25 | -84.42 | 56.00 | -7.85 | -24.29 | 68.57 | 168.57 | 22.45 | 32.38 | -83.81 | -26.41 | 21.44 | -2.63 | 21.34 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | -108.33 | -266.67 | 19.20 | 0.16 | 11.5 | -1.58 | -305.19 | -135.82 | 1.45 | -84.17 | 445.24 | 0.69 | -91.91 | 181.18 | 0.11 | -92.99 | 152.38 | 0.20 | -81.13 | 300.0 | 0.10 | 0.0 | -23.08 | 10.40 | -44.86 | 30.65 | 60.77 | -10.08 | -30.6 | -100.00 | -1175.0 | -166.67 | 200.00 | 115.0 | 500.0 | 22.02 | 61.56 | 80.94 |
| 25Q2 (5) | 0.60 | 400.0 | 20.0 | 19.17 | 71.01 | -5.57 | 0.77 | 113.39 | -84.6 | 9.16 | 280.67 | 50.66 | 8.53 | 267.91 | 55.09 | 1.57 | 255.45 | -6.55 | 1.06 | 378.95 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | -37.5 | 18.86 | 233.22 | 51.49 | 67.58 | -26.3 | -27.24 | 9.30 | -91.54 | -88.68 | 93.02 | 720.16 | 420.93 | 13.63 | -1.73 | 34.82 |
| 25Q1 (4) | -0.20 | 72.6 | 0.0 | 11.21 | -21.11 | 0.0 | -5.75 | 23.84 | 0.0 | -5.07 | 62.08 | 0.0 | -5.08 | 63.29 | 0.0 | -1.01 | 65.88 | 0.0 | -0.38 | 74.15 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 5.66 | 231.63 | 0.0 | 91.69 | 23.96 | 0.0 | 110.00 | 96.43 | 0.0 | -15.00 | -134.09 | 0.0 | 13.87 | -21.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.73 | -2533.33 | 0.0 | 14.21 | -17.48 | 0.0 | -7.55 | -1026.87 | 0.0 | -13.37 | -3083.33 | 0.0 | -13.84 | -1528.24 | 0.0 | -2.96 | -1309.52 | 0.0 | -1.47 | -3040.0 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | -4.30 | -154.02 | 0.0 | 73.97 | -15.52 | 0.0 | 56.00 | -62.67 | 0.0 | 44.00 | 188.0 | 0.0 | 17.67 | 45.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | -94.0 | 0.0 | 17.22 | -15.17 | 0.0 | -0.67 | -113.4 | 0.0 | -0.42 | -106.91 | 0.0 | -0.85 | -115.45 | 0.0 | -0.21 | -112.5 | 0.0 | 0.05 | -95.28 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 7.96 | -36.06 | 0.0 | 87.56 | -5.73 | 0.0 | 150.00 | 82.61 | 0.0 | -50.00 | -380.0 | 0.0 | 12.17 | 20.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 20.30 | 0.0 | 0.0 | 5.00 | 0.0 | 0.0 | 6.08 | 0.0 | 0.0 | 5.50 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 12.45 | 0.0 | 0.0 | 92.88 | 0.0 | 0.0 | 82.14 | 0.0 | 0.0 | 17.86 | 0.0 | 0.0 | 10.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.82 | 0 | 15.41 | -12.49 | -5.12 | 0 | 7.55 | 21.09 | -3.86 | 0 | -4.04 | 0 | -2.74 | 0 | -1.09 | 0 | 0.42 | -23.64 | 6.35 | 1.93 | 56.00 | -24.29 | 132.43 | 264.19 | -32.43 | 0 | 6.56 | 873.13 | 18.15 | 42.58 |
| 2024 (4) | -0.16 | 0 | 17.61 | -34.95 | -0.52 | 0 | 6.23 | 24.89 | -1.45 | 0 | -2.00 | 0 | -1.79 | 0 | -0.50 | 0 | 0.55 | -5.17 | 6.23 | -57.65 | 73.97 | 51.14 | 36.36 | -27.27 | 63.64 | 27.27 | 0.67 | -64.38 | 12.73 | -23.13 |
| 2023 (3) | 1.75 | -59.49 | 27.07 | 3.16 | 4.44 | -57.71 | 4.99 | 42.54 | 8.92 | -54.14 | 7.66 | -55.65 | 7.04 | -75.23 | 4.76 | -69.55 | 0.58 | -34.83 | 14.71 | -37.27 | 48.94 | -30.24 | 50.00 | -7.36 | 50.00 | 8.64 | 1.89 | -22.42 | 16.56 | 24.6 |
| 2022 (2) | 4.32 | 483.78 | 26.24 | 61.88 | 10.50 | 2737.84 | 3.50 | -0.2 | 19.45 | 604.71 | 17.27 | 453.53 | 28.42 | 236.33 | 15.63 | 282.15 | 0.89 | -24.58 | 23.45 | 244.35 | 70.15 | -38.67 | 53.97 | 264.33 | 46.03 | -45.97 | 2.44 | 31.87 | 13.29 | -14.53 |
| 2021 (1) | 0.74 | 0 | 16.21 | 0 | 0.37 | 0 | 3.51 | -12.89 | 2.76 | 0 | 3.12 | 0 | 8.45 | 0 | 4.09 | 0 | 1.18 | -11.94 | 6.81 | 206.76 | 114.39 | -31.35 | 14.81 | -87.3 | 85.19 | 0 | 1.85 | -47.97 | 15.55 | -12.98 |