- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | 123.81 | 110.42 | 9.15 | -39.84 | -48.28 | 0.99 | 102.91 | 106.36 | 2.20 | 107.41 | 114.27 | 2.20 | 107.41 | 114.27 | 0.31 | 127.68 | 108.33 | 0.30 | 128.04 | 109.84 | 0.14 | 250.0 | -30.0 | 3.40 | 113.6 | 128.62 | 7.26 | 181.4 | -63.46 | 33.33 | -69.23 | -66.67 | 66.67 | 500.0 | 0 | 3.25 | -89.16 | -81.19 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | -110.0 | 16.0 | 15.21 | 3.61 | -22.6 | -34.07 | -117.84 | -374.51 | -29.68 | -292.07 | -351.06 | -29.68 | -292.07 | -351.06 | -1.12 | -69.7 | 35.63 | -1.07 | -72.58 | 23.57 | 0.04 | -50.0 | -80.95 | -25.00 | -364.68 | -489.62 | 2.58 | -52.83 | -89.18 | 108.33 | -49.44 | 8.33 | -16.67 | 83.33 | -33.33 | 29.98 | 63.38 | 94.3 |
| 25Q3 (6) | -0.10 | 69.7 | 77.78 | 14.68 | -18.13 | -7.96 | -15.64 | -19.12 | 5.9 | -7.57 | 45.11 | 42.56 | -7.57 | 45.11 | 42.56 | -0.66 | 68.72 | 78.22 | -0.62 | 67.2 | 74.9 | 0.08 | -42.86 | -57.89 | -5.38 | 49.34 | 44.25 | 5.47 | -33.13 | -76.09 | 214.29 | 128.57 | 69.17 | -100.00 | -1700.0 | -275.0 | 18.35 | 13.76 | 17.25 |
| 25Q2 (5) | -0.33 | 31.25 | 34.0 | 17.93 | 1.36 | -3.13 | -13.13 | 15.62 | 16.58 | -13.79 | 10.57 | 2.75 | -13.79 | 10.57 | 2.75 | -2.11 | 43.28 | 35.47 | -1.89 | 38.03 | 29.21 | 0.14 | -30.0 | -26.32 | -10.62 | 10.61 | 3.63 | 8.18 | -58.83 | -62.51 | 93.75 | -6.25 | -16.12 | 6.25 | 0 | 153.12 | 16.13 | -6.66 | 4.06 |
| 25Q1 (4) | -0.48 | -92.0 | 0.0 | 17.69 | -9.97 | 0.0 | -15.56 | -116.71 | 0.0 | -15.42 | -134.35 | 0.0 | -15.42 | -134.35 | 0.0 | -3.72 | -113.79 | 0.0 | -3.05 | -117.86 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | -11.88 | -180.19 | 0.0 | 19.87 | -16.65 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 17.28 | 11.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | 44.44 | 0.0 | 19.65 | 23.2 | 0.0 | -7.18 | 56.8 | 0.0 | -6.58 | 50.08 | 0.0 | -6.58 | 50.08 | 0.0 | -1.74 | 42.57 | 0.0 | -1.40 | 43.32 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | -4.24 | 56.06 | 0.0 | 23.84 | 4.2 | 0.0 | 100.00 | -21.05 | 0.0 | -12.50 | 53.12 | 0.0 | 15.43 | -1.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.45 | 10.0 | 0.0 | 15.95 | -13.83 | 0.0 | -16.62 | -5.59 | 0.0 | -13.18 | 7.05 | 0.0 | -13.18 | 7.05 | 0.0 | -3.03 | 7.34 | 0.0 | -2.47 | 7.49 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | -9.65 | 12.43 | 0.0 | 22.88 | 4.86 | 0.0 | 126.67 | 13.33 | 0.0 | -26.67 | -126.67 | 0.0 | 15.65 | 0.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.50 | 0.0 | 0.0 | 18.51 | 0.0 | 0.0 | -15.74 | 0.0 | 0.0 | -14.18 | 0.0 | 0.0 | -14.18 | 0.0 | 0.0 | -3.27 | 0.0 | 0.0 | -2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | -11.02 | 0.0 | 0.0 | 21.82 | 0.0 | 0.0 | 111.76 | 0.0 | 0.0 | -11.76 | 0.0 | 0.0 | 15.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.92 | 0 | 16.68 | -3.81 | -16.91 | 0 | 2.89 | -9.83 | -14.41 | 0 | -14.41 | 0 | -6.81 | 0 | -6.26 | 0 | 0.43 | -45.57 | -11.27 | 0 | 2.58 | -89.18 | 118.00 | -4.84 | -18.00 | 0 | 0.00 | 0 | 18.65 | 24.0 |
| 2024 (4) | -1.49 | 0 | 17.34 | 6.84 | -13.16 | 0 | 3.21 | -5.98 | -10.62 | 0 | -10.62 | 0 | -10.50 | 0 | -8.36 | 0 | 0.79 | 11.27 | -7.48 | 0 | 23.84 | -8.87 | 124.00 | 10.44 | -24.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.04 | 0.4 |
| 2023 (3) | -1.69 | 0 | 16.23 | 3.97 | -14.62 | 0 | 3.41 | -14.12 | -12.90 | 0 | -12.90 | 0 | -11.57 | 0 | -9.13 | 0 | 0.71 | -15.48 | -9.55 | 0 | 26.16 | -3.68 | 112.28 | 4.07 | -14.04 | 0 | 0.00 | 0 | 14.98 | -0.47 |
| 2022 (2) | -2.28 | 0 | 15.61 | -8.77 | -15.54 | 0 | 3.97 | -2.74 | -14.46 | 0 | -14.46 | 0 | -15.50 | 0 | -12.16 | 0 | 0.84 | 1.2 | -10.40 | 0 | 27.16 | 0.26 | 107.89 | 4.3 | -7.89 | 0 | 0.00 | 0 | 15.05 | -2.9 |
| 2021 (1) | -2.66 | 0 | 17.11 | 0 | -15.32 | 0 | 4.08 | -5.1 | -14.88 | 0 | -14.88 | 0 | -15.62 | 0 | -12.31 | 0 | 0.83 | 15.28 | -10.71 | 0 | 27.09 | 4.63 | 103.45 | 6.32 | -3.45 | 0 | 0.00 | 0 | 15.50 | -10.92 |