- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.32 | -700.0 | -700.0 | 29.51 | 0.27 | 23.22 | -38.44 | -255.6 | -111.67 | -34.70 | -822.87 | -481.24 | -33.23 | -551.57 | -687.44 | -5.67 | -656.0 | -608.75 | -3.59 | -1058.06 | -1609.52 | 0.12 | 20.0 | 20.0 | -21.43 | -298.24 | -392.76 | 55.16 | 31.3 | -35.71 | 106.67 | -73.33 | -73.33 | -13.33 | 95.56 | 94.67 | 30.66 | -9.42 | -17.74 |
| 25Q4 (7) | -0.04 | -103.67 | 60.0 | 29.43 | 32.33 | 25.72 | -10.81 | 35.35 | 4.25 | -3.76 | -103.71 | 50.07 | -5.10 | -105.09 | 44.08 | -0.75 | -103.6 | 62.87 | -0.31 | -102.34 | 62.65 | 0.10 | -23.08 | -16.67 | 10.81 | -90.41 | 170.25 | 42.01 | 1.23 | -51.67 | 400.00 | 2500.0 | 166.67 | -300.00 | -357.14 | -500.0 | 33.85 | 8.88 | 8.95 |
| 25Q3 (6) | 1.09 | 318.0 | 878.57 | 22.24 | 12.1 | -9.92 | -16.72 | 29.24 | -50.63 | 101.47 | 278.9 | 882.95 | 100.25 | 294.32 | 936.81 | 20.84 | 300.96 | 883.46 | 13.22 | 344.81 | 1269.91 | 0.13 | 18.18 | 18.18 | 112.77 | 349.27 | 5853.57 | 41.50 | -50.43 | -56.51 | -16.67 | -140.0 | -119.44 | 116.67 | 100.0 | 716.67 | 31.09 | -17.14 | -6.41 |
| 25Q2 (5) | -0.50 | -1150.0 | -212.5 | 19.84 | -17.16 | -9.57 | -23.63 | -30.12 | -18.39 | -56.72 | -850.08 | -268.31 | -51.59 | -1122.51 | -221.63 | -10.37 | -1196.25 | -258.82 | -5.40 | -2471.43 | -328.57 | 0.11 | 10.0 | 22.22 | -45.24 | -718.03 | -1800.84 | 83.72 | -2.42 | -10.84 | 41.67 | -89.58 | -63.54 | 58.33 | 123.33 | 304.17 | 37.52 | 0.67 | 7.45 |
| 25Q1 (4) | -0.04 | 60.0 | 0.0 | 23.95 | 2.31 | 0.0 | -18.16 | -60.85 | 0.0 | -5.97 | 20.72 | 0.0 | -4.22 | 53.73 | 0.0 | -0.80 | 60.4 | 0.0 | -0.21 | 74.7 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 7.32 | 83.0 | 0.0 | 85.80 | -1.29 | 0.0 | 400.00 | 166.67 | 0.0 | -250.00 | -400.0 | 0.0 | 37.27 | 19.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | 28.57 | 0.0 | 23.41 | -5.18 | 0.0 | -11.29 | -1.71 | 0.0 | -7.53 | 41.9 | 0.0 | -9.12 | 23.87 | 0.0 | -2.02 | 24.06 | 0.0 | -0.83 | 26.55 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 4.00 | 304.08 | 0.0 | 86.92 | -8.91 | 0.0 | 150.00 | 75.0 | 0.0 | -50.00 | -450.0 | 0.0 | 31.07 | -6.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | 12.5 | 0.0 | 24.69 | 12.53 | 0.0 | -11.10 | 44.39 | 0.0 | -12.96 | 15.84 | 0.0 | -11.98 | 25.31 | 0.0 | -2.66 | 7.96 | 0.0 | -1.13 | 10.32 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | -1.96 | 17.65 | 0.0 | 95.42 | 1.62 | 0.0 | 85.71 | -25.0 | 0.0 | 14.29 | 150.0 | 0.0 | 33.22 | -4.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | 21.94 | 0.0 | 0.0 | -19.96 | 0.0 | 0.0 | -15.40 | 0.0 | 0.0 | -16.04 | 0.0 | 0.0 | -2.89 | 0.0 | 0.0 | -1.26 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -2.38 | 0.0 | 0.0 | 93.90 | 0.0 | 0.0 | 114.29 | 0.0 | 0.0 | -28.57 | 0.0 | 0.0 | 34.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.51 | 0 | 23.65 | 18.07 | -17.50 | 0 | 10.65 | 14.65 | 11.99 | 0 | 13.07 | 0 | 9.28 | 0 | 6.55 | 0 | 0.44 | 7.32 | 24.85 | 0 | 42.01 | -51.67 | -145.00 | 0 | 250.00 | 0 | 0.28 | 15.0 | 34.84 | 5.38 |
| 2024 (4) | -0.57 | 0 | 20.03 | -24.3 | -17.89 | 0 | 9.29 | -12.17 | -12.62 | 0 | -13.53 | 0 | -10.58 | 0 | -4.61 | 0 | 0.41 | -10.87 | 0.00 | 0 | 86.92 | -5.9 | 143.48 | 128.5 | -43.48 | 0 | 0.24 | 0 | 33.06 | 35.33 |
| 2023 (3) | -0.55 | 0 | 26.46 | 13.32 | -12.88 | 0 | 10.58 | 19.52 | -20.83 | 0 | -23.27 | 0 | -17.90 | 0 | -10.18 | 0 | 0.46 | -26.98 | -8.65 | 0 | 92.37 | 104.72 | 62.79 | -56.53 | 37.21 | 0 | 0.00 | 0 | 24.43 | 30.09 |
| 2022 (2) | -0.19 | 0 | 23.35 | -4.11 | -11.37 | 0 | 8.85 | 9.66 | -7.91 | 0 | -7.22 | 0 | -7.79 | 0 | -4.07 | 0 | 0.63 | -19.23 | 2.21 | 0 | 45.12 | -66.7 | 144.44 | 146.41 | -44.44 | 0 | 0.00 | 0 | 18.78 | 6.16 |
| 2021 (1) | -0.59 | 0 | 24.35 | 0 | -6.13 | 0 | 8.07 | -35.44 | -10.03 | 0 | -11.87 | 0 | -23.73 | 0 | -8.68 | 0 | 0.78 | 81.4 | -1.05 | 0 | 135.48 | -22.09 | 58.62 | 23.52 | 37.93 | -27.81 | 0.00 | 0 | 17.69 | -42.82 |