- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.29 | 9.38 | 45.28 | 36.48 | 4.77 | 15.63 | -13.06 | -0.85 | 43.46 | -14.41 | 12.19 | 42.04 | -14.46 | 12.15 | 41.86 | -3.30 | 5.71 | 34.65 | -1.77 | 7.81 | 39.8 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | -7.41 | 17.39 | 54.48 | 74.54 | 7.11 | 13.56 | 91.67 | 19.17 | -3.75 | 8.33 | -63.89 | -12.5 | 35.00 | 7.53 | -0.51 |
| 25Q4 (7) | -0.32 | 17.95 | -3.23 | 34.82 | 6.84 | -1.39 | -12.95 | 26.0 | -27.96 | -16.41 | 18.64 | -26.04 | -16.46 | 18.51 | -26.13 | -3.50 | 16.27 | -23.24 | -1.92 | 18.64 | -33.33 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | -8.97 | 29.15 | -70.53 | 69.59 | 2.2 | 11.18 | 76.92 | -12.09 | -7.69 | 23.08 | 84.62 | -7.69 | 32.55 | -1.18 | 16.46 |
| 25Q3 (6) | -0.39 | 25.0 | -2.63 | 32.59 | -0.7 | 2.04 | -17.50 | 13.96 | -17.29 | -20.17 | 23.04 | -26.14 | -20.20 | 23.19 | -26.33 | -4.18 | 20.83 | -23.3 | -2.36 | 22.62 | -52.26 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | -12.66 | 31.64 | -51.98 | 68.09 | 4.75 | -32.86 | 87.50 | 14.84 | -6.25 | 12.50 | -47.5 | 87.5 | 32.94 | -4.24 | 12.96 |
| 25Q2 (5) | -0.52 | 1.89 | -52.94 | 32.82 | 4.03 | -5.34 | -20.34 | 11.95 | -50.33 | -26.21 | -5.43 | -80.39 | -26.30 | -5.75 | -80.76 | -5.28 | -4.55 | -74.83 | -3.05 | -3.74 | -96.77 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -18.52 | -13.76 | -190.28 | 65.00 | -0.98 | -32.91 | 76.19 | -20.0 | -17.95 | 23.81 | 150.0 | 233.33 | 34.40 | -2.22 | 15.71 |
| 25Q1 (4) | -0.53 | -70.97 | 0.0 | 31.55 | -10.65 | 0.0 | -23.10 | -128.26 | 0.0 | -24.86 | -90.94 | 0.0 | -24.87 | -90.57 | 0.0 | -5.05 | -77.82 | 0.0 | -2.94 | -104.17 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -16.28 | -209.51 | 0.0 | 65.64 | 4.87 | 0.0 | 95.24 | 14.29 | 0.0 | 9.52 | -61.9 | 0.0 | 35.18 | 25.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.31 | 18.42 | 0.0 | 35.31 | 10.55 | 0.0 | -10.12 | 32.17 | 0.0 | -13.02 | 18.57 | 0.0 | -13.05 | 18.39 | 0.0 | -2.84 | 16.22 | 0.0 | -1.44 | 7.1 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -5.26 | 36.85 | 0.0 | 62.59 | -38.29 | 0.0 | 83.33 | -10.71 | 0.0 | 25.00 | 275.0 | 0.0 | 27.95 | -4.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.38 | -11.76 | 0.0 | 31.94 | -7.87 | 0.0 | -14.92 | -10.27 | 0.0 | -15.99 | -10.05 | 0.0 | -15.99 | -9.9 | 0.0 | -3.39 | -12.25 | 0.0 | -1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -8.33 | -30.56 | 0.0 | 101.42 | 4.68 | 0.0 | 93.33 | 0.51 | 0.0 | 6.67 | -6.67 | 0.0 | 29.16 | -1.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 34.67 | 0.0 | 0.0 | -13.53 | 0.0 | 0.0 | -14.53 | 0.0 | 0.0 | -14.55 | 0.0 | 0.0 | -3.02 | 0.0 | 0.0 | -1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -6.38 | 0.0 | 0.0 | 96.89 | 0.0 | 0.0 | 92.86 | 0.0 | 0.0 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | 29.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.75 | 0 | 32.91 | 0.49 | -18.60 | 0 | 2.47 | 0.14 | -22.01 | 0 | -22.05 | 0 | -17.96 | 0 | -10.26 | 0 | 0.49 | -3.92 | -13.89 | 0 | 69.59 | 11.18 | 84.51 | -9.23 | 15.49 | 124.65 | 4.07 | -28.35 | 33.80 | 10.71 |
| 2024 (4) | -1.44 | 0 | 32.75 | -4.96 | -14.80 | 0 | 2.47 | 1.64 | -15.89 | 0 | -15.91 | 0 | -13.00 | 0 | -7.57 | 0 | 0.51 | 2.0 | -8.22 | 0 | 62.59 | 8.04 | 93.10 | -11.23 | 6.90 | 0 | 5.67 | 71.39 | 30.53 | 1.83 |
| 2023 (3) | -1.04 | 0 | 34.46 | -6.94 | -11.47 | 0 | 2.43 | 54.95 | -11.06 | 0 | -11.12 | 0 | -8.59 | 0 | -5.24 | 0 | 0.50 | -16.67 | -6.47 | 0 | 57.93 | 8.14 | 104.88 | 4.88 | -4.88 | 0 | 3.31 | 27.61 | 29.98 | 38.92 |
| 2022 (2) | 0.45 | -86.69 | 37.03 | -15.2 | 4.33 | -74.6 | 1.57 | 53.82 | 4.38 | -75.46 | 3.41 | -79.28 | 3.29 | -87.83 | 2.30 | -87.39 | 0.60 | -45.45 | 7.05 | -63.3 | 53.57 | -19.49 | 100.00 | 4.48 | 0.00 | 0 | 2.59 | 60.48 | 21.58 | 9.1 |
| 2021 (1) | 3.38 | 0 | 43.67 | 0 | 17.05 | 0 | 1.02 | -37.02 | 17.85 | 0 | 16.46 | 0 | 27.04 | 0 | 18.24 | 0 | 1.10 | 10.0 | 19.21 | 0 | 66.54 | 167.87 | 95.71 | -24.8 | 4.29 | 0 | 1.62 | -49.59 | 19.78 | -1.0 |