- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.10 | -66.67 | 37.5 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -570.44 | -51.14 | 20.37 | -504.79 | -163.9 | 10.42 | -509.85 | -163.39 | 9.52 | -1.36 | -106.06 | 22.73 | -1.28 | -109.84 | 20.0 | 0.00 | 0 | 0 | -600.00 | -500.0 | -50.0 | 7.32 | 37.59 | 33.33 | 114.29 | -42.86 | -18.37 | -14.29 | 85.71 | 28.57 | 257.32 | -18.53 | -48.83 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | -50.0 | 40.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -377.43 | -0.51 | -52.53 | -191.28 | -32.53 | -37.68 | -193.57 | -34.12 | -39.33 | -0.66 | -22.22 | 63.54 | -0.61 | -24.49 | 61.39 | 0.00 | 0 | -100.0 | -100.00 | -100.0 | 0.0 | 5.32 | -56.57 | -71.29 | 200.00 | -33.33 | 0.0 | -100.00 | 33.33 | 0.0 | 315.83 | 11.44 | 42.46 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 82.61 | 77.78 | 100.00 | 0.0 | 0.19 | -375.53 | 84.47 | 41.37 | -144.33 | 96.09 | 80.83 | -144.33 | 96.09 | 80.83 | -0.54 | 81.51 | 87.29 | -0.49 | 82.18 | 87.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | -50.00 | 0 | 92.86 | 12.25 | 73.51 | 56.05 | 300.00 | 350.0 | 242.86 | -150.00 | -550.0 | -1300.0 | 283.40 | -80.07 | -27.51 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -43.75 | -64.29 | 100.00 | 0.0 | 59.03 | -2418.83 | -237.65 | 25.18 | -3690.43 | -554.9 | -35.93 | -3690.43 | -554.9 | -36.04 | -2.92 | -65.91 | 7.89 | -2.75 | -71.87 | 1.43 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 7.06 | 28.6 | -55.99 | 66.67 | -52.38 | -42.86 | 33.33 | 266.67 | 300.0 | 1421.91 | 182.76 | -26.61 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | -60.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -716.38 | -189.52 | 0.0 | -563.51 | -305.61 | 0.0 | -563.51 | -305.61 | 0.0 | -1.76 | 2.76 | 0.0 | -1.60 | -1.27 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -400.00 | -300.0 | 0.0 | 5.49 | -70.37 | 0.0 | 140.00 | -30.0 | 0.0 | -20.00 | 80.0 | 0.0 | 502.87 | 126.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | 44.44 | 0.0 | 100.00 | 0.19 | 0.0 | -247.44 | 61.37 | 0.0 | -138.93 | 81.54 | 0.0 | -138.93 | 81.54 | 0.0 | -1.81 | 57.41 | 0.0 | -1.58 | 58.09 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 85.71 | 0.0 | 18.53 | 136.05 | 0.0 | 200.00 | 128.57 | 0.0 | -100.00 | -900.0 | 0.0 | 221.69 | -43.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -28.57 | 0.0 | 99.81 | 58.73 | 0.0 | -640.49 | 80.19 | 0.0 | -752.80 | 72.27 | 0.0 | -752.80 | 72.25 | 0.0 | -4.25 | -34.07 | 0.0 | -3.77 | -35.13 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -700.00 | 0 | 0.0 | 7.85 | -51.06 | 0.0 | 87.50 | -25.0 | 0.0 | 12.50 | 175.0 | 0.0 | 390.95 | -79.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 62.88 | 0.0 | 0.0 | -3232.75 | 0.0 | 0.0 | -2714.85 | 0.0 | 0.0 | -2712.66 | 0.0 | 0.0 | -3.17 | 0.0 | 0.0 | -2.79 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 16.04 | 0.0 | 0.0 | 116.67 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0.0 | 0.0 | 1937.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.44 | 0 | 100.00 | 7.64 | -600.48 | 0 | 100.00 | -20.0 | -513.86 | 0 | -514.70 | 0 | -6.21 | 0 | -5.70 | 0 | 0.01 | -50.0 | -450.00 | 0 | 5.32 | -71.29 | 113.04 | -7.14 | -17.39 | 0 | 0.00 | 0 | 426.66 | -6.91 |
| 2024 (4) | -0.73 | 0 | 92.90 | 193.71 | -722.57 | 0 | 125.00 | -37.5 | -599.18 | 0 | -599.05 | 0 | -12.14 | 0 | -10.83 | 0 | 0.02 | 100.0 | -475.00 | 0 | 18.53 | 270.6 | 121.74 | 14.13 | -21.74 | 0 | 0.00 | 0 | 458.31 | -61.79 |
| 2023 (3) | -0.68 | 0 | 31.63 | 4117.33 | -1946.49 | 0 | 200.00 | 2180.0 | -1840.69 | 0 | -1840.69 | 0 | -13.66 | 0 | -12.79 | 0 | 0.01 | -95.24 | -1300.00 | 0 | 5.00 | -39.1 | 106.67 | -33.33 | -6.67 | 0 | 0.00 | 0 | 1199.38 | 4833.69 |
| 2022 (2) | -0.34 | 0 | 0.75 | -48.63 | -42.61 | 0 | 8.77 | 427.57 | -25.69 | 0 | -25.69 | 0 | -6.13 | 0 | -5.49 | 0 | 0.21 | -85.52 | -15.79 | 0 | 8.21 | -39.59 | 160.00 | 124.0 | -66.67 | 0 | 0.00 | 0 | 24.31 | 838.61 |
| 2021 (1) | -0.33 | 0 | 1.46 | 0 | -2.49 | 0 | 1.66 | -60.87 | -3.41 | 0 | -3.41 | 0 | -5.62 | 0 | -4.85 | 0 | 1.45 | 55.91 | -1.66 | 0 | 13.59 | -1.95 | 71.43 | 83.04 | 28.57 | -53.14 | 0.00 | 0 | 2.59 | -63.11 |