- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -55.56 | -81.4 | 27.06 | -33.95 | 1.08 | 3.08 | -72.45 | -71.85 | 5.67 | -54.64 | -57.88 | 4.25 | -54.05 | -61.08 | 1.11 | -55.06 | -81.8 | 0.68 | -57.23 | -80.79 | 0.16 | -5.88 | -50.0 | 7.84 | -46.23 | -45.21 | 73.56 | 41.6 | -23.02 | 53.33 | -40.0 | -34.81 | 46.67 | 320.0 | 156.67 | 23.84 | -15.97 | 53.21 |
| 25Q4 (7) | 0.18 | -53.85 | -66.67 | 40.97 | 19.55 | 9.72 | 11.18 | -26.59 | -45.06 | 12.50 | -24.61 | -37.78 | 9.25 | -29.28 | -40.48 | 2.47 | -54.93 | -67.67 | 1.59 | -51.52 | -69.42 | 0.17 | -32.0 | -48.48 | 14.58 | -18.95 | -30.67 | 51.95 | -12.67 | 2.57 | 88.89 | -2.91 | -12.84 | 11.11 | 31.48 | 1222.22 | 28.37 | 50.5 | 73.73 |
| 25Q3 (6) | 0.39 | 77.27 | 25.81 | 34.27 | 31.81 | 13.33 | 15.23 | 14.68 | 51.69 | 16.58 | 109.34 | 10.02 | 13.08 | 133.57 | 14.34 | 5.48 | 66.57 | 17.6 | 3.28 | 85.31 | 8.25 | 0.25 | -21.88 | -3.85 | 17.99 | 103.51 | 8.24 | 59.49 | -21.02 | 39.78 | 91.55 | -45.31 | 38.5 | 8.45 | 112.54 | -75.07 | 18.85 | 47.38 | -1.62 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | -48.84 | 340.0 | 26.00 | -2.88 | -32.64 | 13.28 | 21.39 | 78.02 | 7.92 | -41.16 | 74.07 | 5.60 | -48.72 | 70.73 | 3.29 | -46.07 | 291.67 | 1.77 | -50.0 | 247.06 | 0.32 | 0.0 | 100.0 | 8.84 | -38.23 | 25.39 | 75.32 | -21.18 | 14.82 | 167.39 | 104.59 | 2.29 | -67.39 | -470.65 | -5.9 | 12.79 | -17.8 | -56.42 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -20.37 | 0.0 | 26.77 | -28.31 | 0.0 | 10.94 | -46.24 | 0.0 | 13.46 | -33.0 | 0.0 | 10.92 | -29.73 | 0.0 | 6.10 | -20.16 | 0.0 | 3.54 | -31.92 | 0.0 | 0.32 | -3.03 | 0.0 | 14.31 | -31.95 | 0.0 | 95.56 | 88.67 | 0.0 | 81.82 | -19.77 | 0.0 | 18.18 | 1936.36 | 0.0 | 15.56 | -4.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.54 | 74.19 | 0.0 | 37.34 | 23.48 | 0.0 | 20.35 | 102.69 | 0.0 | 20.09 | 33.31 | 0.0 | 15.54 | 35.84 | 0.0 | 7.64 | 63.95 | 0.0 | 5.20 | 71.62 | 0.0 | 0.33 | 26.92 | 0.0 | 21.03 | 26.53 | 0.0 | 50.65 | 19.01 | 0.0 | 101.98 | 54.28 | 0.0 | -0.99 | -102.92 | 0.0 | 16.33 | -14.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.31 | 520.0 | 0.0 | 30.24 | -21.66 | 0.0 | 10.04 | 34.58 | 0.0 | 15.07 | 231.21 | 0.0 | 11.44 | 248.78 | 0.0 | 4.66 | 454.76 | 0.0 | 3.03 | 494.12 | 0.0 | 0.26 | 62.5 | 0.0 | 16.62 | 135.74 | 0.0 | 42.56 | -35.12 | 0.0 | 66.10 | -59.6 | 0.0 | 33.90 | 153.27 | 0.0 | 19.16 | -34.72 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 38.60 | 0.0 | 0.0 | 7.46 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 7.05 | 0.0 | 0.0 | 65.60 | 0.0 | 0.0 | 163.64 | 0.0 | 0.0 | -63.64 | 0.0 | 0.0 | 29.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.22 | 15.09 | 30.45 | -17.9 | 12.69 | -8.9 | 1.13 | -27.94 | 12.31 | -17.33 | 9.51 | -17.02 | 16.36 | 18.29 | 10.81 | 15.0 | 1.14 | 39.02 | 13.57 | -18.2 | 51.95 | 2.57 | 103.04 | 10.21 | -3.04 | 0 | 0.12 | 92.94 | 17.44 | -22.49 |
| 2024 (4) | 1.06 | -47.52 | 37.09 | -3.06 | 13.93 | -29.07 | 1.56 | 34.08 | 14.89 | -26.87 | 11.46 | -29.43 | 13.83 | -41.92 | 9.40 | -39.59 | 0.82 | -14.58 | 16.59 | -23.55 | 50.65 | 15.09 | 93.50 | -3.07 | 6.50 | 83.5 | 0.06 | -48.26 | 22.50 | 21.89 |
| 2023 (3) | 2.02 | -38.79 | 38.26 | -0.47 | 19.64 | -15.02 | 1.17 | 42.34 | 20.36 | -12.35 | 16.24 | -12.92 | 23.81 | -41.73 | 15.56 | -37.23 | 0.96 | -27.82 | 21.70 | -10.22 | 44.01 | -27.94 | 96.46 | -3.05 | 3.54 | 603.72 | 0.12 | -16.31 | 18.46 | 17.73 |
| 2022 (2) | 3.30 | -55.47 | 38.44 | 12.36 | 23.11 | 32.06 | 0.82 | -27.99 | 23.23 | 40.87 | 18.65 | 39.81 | 40.86 | 49.94 | 24.79 | 41.74 | 1.33 | 1.53 | 24.17 | 36.17 | 61.07 | -12.32 | 99.50 | -6.12 | 0.50 | 0 | 0.14 | -36.68 | 15.68 | -2.61 |
| 2021 (1) | 7.41 | 52.47 | 34.21 | 0 | 17.50 | 0 | 1.14 | -34.34 | 16.49 | 0 | 13.34 | 0 | 27.25 | 0 | 17.49 | 0 | 1.31 | 14.91 | 17.75 | 4.23 | 69.65 | 72.27 | 105.99 | 9.64 | -5.99 | 0 | 0.23 | -0.45 | 16.10 | -17.39 |