- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q3 (8) | 1.13 | 494.74 | 217.71 | -40.75 | -415.89 | -17.6 | 563.06 | 731.45 | 535.77 | 2689.23 | 3798.56 | 1328.3 | 2689.23 | 3798.56 | 1328.35 | 12.51 | 436.91 | 228.18 | 9.77 | 422.46 | 226.06 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 2566.67 | 2980.13 | 1320.25 | 27.35 | -12.48 | 0.29 | 20.55 | -77.74 | -64.46 | 79.45 | 0 | 95.57 | 208.83 | 299.83 | 659.93 |
| 23Q2 (7) | 0.19 | -64.15 | 120.65 | 12.90 | 34.8 | 90.55 | 67.72 | 133.77 | 142.43 | 68.98 | -81.31 | 144.22 | 68.98 | -81.26 | 144.12 | 2.33 | -64.1 | 127.12 | 1.87 | -62.22 | 126.75 | 0.03 | 200.0 | -40.0 | 83.33 | -78.57 | 156.49 | 31.25 | -0.67 | 39.7 | 92.31 | 274.36 | -9.16 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 52.23 | -46.12 | -1.12 |
| 23Q1 (6) | 0.53 | 132.92 | 581.82 | 9.57 | -3.14 | -16.85 | -200.52 | 44.91 | -655.82 | 368.99 | 141.26 | 2301.61 | 368.12 | 141.3 | 2197.55 | 6.49 | 133.38 | 645.38 | 4.95 | 133.63 | 632.26 | 0.01 | -50.0 | -83.33 | 388.89 | 143.61 | 3406.89 | 31.46 | -14.02 | 49.17 | -52.94 | -229.95 | -134.03 | 152.94 | 158.09 | 375.29 | 96.94 | 88.6 | 431.76 |
| 22Q4 (5) | -1.61 | -67.71 | -326.76 | 9.88 | 128.51 | -73.41 | -363.99 | -181.7 | -1346.54 | -894.24 | -308.44 | -3710.17 | -891.31 | -307.12 | -3414.65 | -19.44 | -99.18 | -381.33 | -14.72 | -89.94 | -363.33 | 0.02 | -50.0 | -90.48 | -891.67 | -323.92 | -3557.43 | 36.59 | 34.18 | 73.91 | 40.74 | -29.53 | -65.46 | 59.26 | 45.87 | 430.16 | 51.40 | 87.05 | 905.87 |
| 22Q3 (4) | -0.96 | -4.35 | 0.0 | -34.65 | -611.82 | 0.0 | -129.21 | 19.05 | 0.0 | -218.94 | -40.36 | 0.0 | -218.93 | -40.03 | 0.0 | -9.76 | -13.62 | 0.0 | -7.75 | -10.87 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | -210.34 | -42.6 | 0.0 | 27.27 | 21.9 | 0.0 | 57.81 | -43.11 | 0.0 | 40.62 | 2618.75 | 0.0 | 27.48 | -47.97 | 0.0 |
| 22Q2 (3) | -0.92 | -736.36 | 0.0 | 6.77 | -41.18 | 0.0 | -159.61 | -501.62 | 0.0 | -155.98 | -830.67 | 0.0 | -156.34 | -790.83 | 0.0 | -8.59 | -621.85 | 0.0 | -6.99 | -651.61 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | -147.50 | -1154.25 | 0.0 | 22.37 | 6.07 | 0.0 | 101.61 | -34.68 | 0.0 | -1.61 | 97.1 | 0.0 | 52.82 | 189.74 | 0.0 |
| 22Q1 (2) | -0.11 | -115.49 | 0.0 | 11.51 | -69.02 | 0.0 | -26.53 | -190.86 | 0.0 | -16.76 | -167.66 | 0.0 | -17.55 | -165.27 | 0.0 | -1.19 | -117.22 | 0.0 | -0.93 | -116.64 | 0.0 | 0.06 | -71.43 | 0.0 | -11.76 | -145.6 | 0.0 | 21.09 | 0.24 | 0.0 | 155.56 | 31.88 | 0.0 | -55.56 | -209.52 | 0.0 | 18.23 | 256.75 | 0.0 |
| 21Q4 (1) | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 37.15 | 0.0 | 0.0 | 29.20 | 0.0 | 0.0 | 24.77 | 0.0 | 0.0 | 26.89 | 0.0 | 0.0 | 6.91 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 25.79 | 0.0 | 0.0 | 21.04 | 0.0 | 0.0 | 117.95 | 0.0 | 0.0 | -17.95 | 0.0 | 0.0 | 5.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (5) | -3.61 | 0 | -0.20 | 0 | -120.04 | 0 | 3.03 | 107.88 | -183.52 | 0 | -183.66 | 0 | -38.66 | 0 | -30.11 | 0 | 0.17 | -60.47 | -175.76 | 0 | 36.59 | 73.91 | 65.70 | -3.79 | 34.71 | 1.65 | 0.00 | 0 | 33.70 | 259.66 |
| 2021 (4) | 0.69 | 0 | 25.23 | 284.6 | 8.07 | 0 | 1.46 | 99.71 | 12.02 | 0 | 11.98 | 0 | 6.46 | 0 | 5.40 | 0 | 0.43 | -37.68 | 13.99 | 0 | 21.04 | -25.5 | 68.29 | -18.05 | 34.15 | 104.88 | 2.74 | 0 | 9.37 | 37.59 |
| 2020 (3) | -0.44 | 0 | 6.56 | -44.45 | -4.88 | 0 | 0.73 | -94.76 | -5.84 | 0 | -6.55 | 0 | -5.40 | 0 | -4.33 | 0 | 0.69 | 283.33 | -4.87 | 0 | 28.24 | 146.85 | 83.33 | -45.65 | 16.67 | 0 | 0.00 | 0 | 6.81 | -71.3 |
| 2019 (2) | -0.54 | 0 | 11.81 | -39.25 | -37.97 | 0 | 13.93 | 67.85 | -25.02 | 0 | -27.12 | 0 | -6.56 | 0 | -4.41 | 0 | 0.18 | -47.06 | -4.92 | 0 | 11.44 | -76.98 | 153.33 | 0 | -53.33 | 0 | 0.00 | 0 | 23.73 | 85.54 |
| 2018 (1) | 0.24 | 0 | 19.44 | 0 | -1.42 | 0 | 8.30 | -33.58 | 5.32 | 0 | 5.17 | 0 | 3.33 | 0 | 2.40 | 0 | 0.34 | 25.93 | 17.36 | 0 | 49.69 | -68.19 | -28.57 | 0 | 128.57 | 119.43 | 6.73 | 0 | 12.79 | -23.5 |