資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (5) | 1.55 | 63.16 | 0.25 | -51.92 | 0.01 | -50.0 | 0 | 0 | 1.32 | -61.52 | -2.35 | 0 | 0.27 | -87.2 | 20.45 | -66.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.17 | 154.35 | 0 | 0 | 6.51 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.42 | 0 | -2.42 | 0 | -0.02 | 0 | -2.44 | 0 | 0.01 | 150.83 |
| 2021 (4) | 0.95 | -24.0 | 0.52 | 73.33 | 0.02 | 100.0 | 0 | 0 | 3.43 | -16.55 | 0.42 | 0 | 2.11 | 17.88 | 61.52 | 41.25 | 0.41 | 272.73 | 0.53 | 0 | 0.46 | -4.17 | 0.25 | 0 | 6.51 | 8.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0 | 0.03 | 0 | 0.13 | -83.75 | 0.16 | 0 | 0.00 | -31.17 |
| 2020 (3) | 1.25 | -33.16 | 0.3 | 0 | 0.01 | -66.67 | 0 | 0 | 4.11 | 236.89 | -0.27 | 0 | 1.79 | 171.21 | 43.55 | -19.49 | 0.11 | -38.89 | 0 | 0 | 0.48 | 29.73 | 0 | 0 | 6.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.65 | 0 | -1.65 | 0 | 0.8 | 566.67 | -0.85 | 0 | 0.01 | -7.9 |
| 2019 (2) | 1.87 | 325.0 | 0 | 0 | 0.03 | -86.96 | 0 | 0 | 1.22 | -53.96 | -0.32 | 0 | 0.66 | -24.14 | 54.10 | 64.78 | 0.18 | -50.0 | 0 | 0 | 0.37 | -77.02 | 0 | 0 | 6.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.38 | 0 | -1.38 | 0 | 0.12 | -25.0 | -1.26 | 0 | 0.01 | -79.33 |
| 2018 (1) | 0.44 | 10.0 | 0.33 | -54.17 | 0.23 | -30.3 | 0 | 0 | 2.65 | 18.3 | 0.13 | 0 | 0.87 | 12.99 | 32.83 | -4.49 | 0.36 | 80.0 | 0 | 0 | 1.61 | -24.41 | 0.53 | -3.64 | 6.01 | 49.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.16 | 0 | -1.16 | 0 | 0.16 | -23.81 | -1.0 | 0 | 0.03 | 124.67 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q3 (8) | 1.98 | 28.57 | 53.49 | 0.1 | 0.0 | -83.33 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -83.33 | -89.66 | 0.73 | 461.54 | 215.87 | 0.09 | -52.63 | 28.57 | 21.43 | -23.31 | 754.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.16 | -0.85 | 163.64 | 0 | 0 | -100.0 | 6.51 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.21 | 37.63 | 6.92 | -1.21 | 37.63 | 6.2 | -0.02 | 33.33 | 60.0 | -1.23 | 37.56 | 8.89 | 0.01 | -12.02 | -34.83 |
| 23Q2 (7) | 1.54 | 0.65 | 67.39 | 0.1 | 0.0 | -85.71 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 100.0 | -55.0 | 0.13 | -62.86 | 121.67 | 0.19 | 216.67 | 171.43 | 27.94 | 319.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.17 | 0.0 | 160.0 | 0 | 0 | -100.0 | 6.51 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.94 | 6.28 | -189.55 | -1.94 | 6.28 | -193.94 | -0.03 | -50.0 | -120.0 | -1.97 | 5.74 | -278.85 | 0.01 | -2.19 | -16.09 |
| 23Q1 (6) | 1.53 | -1.29 | 45.71 | 0.1 | -60.0 | -85.92 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -25.0 | -82.35 | 0.35 | 133.33 | 600.0 | 0.06 | -77.78 | -87.5 | 6.67 | -67.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.17 | 0.0 | 154.35 | 0 | 0 | -100.0 | 6.51 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.07 | 14.46 | -5075.0 | -2.07 | 14.46 | -5075.0 | -0.02 | 0.0 | -112.5 | -2.09 | 14.34 | -1841.67 | 0.01 | -25.36 | -6.39 |
| 22Q4 (5) | 1.55 | 20.16 | 63.16 | 0.25 | -58.33 | -51.92 | 0.01 | -66.67 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | -58.62 | -92.45 | -1.05 | -66.67 | -344.19 | 0.27 | 285.71 | -87.2 | 20.45 | 715.26 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.17 | 165.91 | 154.35 | 0 | -100.0 | -100.0 | 6.51 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.42 | -86.15 | -8166.67 | -2.42 | -87.6 | -8166.67 | -0.02 | 60.0 | -115.38 | -2.44 | -80.74 | -1625.0 | 0.01 | 1.46 | 150.83 |
| 22Q3 (4) | 1.29 | 40.22 | 0.0 | 0.6 | -14.29 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.29 | -27.5 | 0.0 | -0.63 | -5.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.44 | -2.22 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 6.51 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.3 | -94.03 | 0.0 | -1.29 | -95.45 | 0.0 | -0.05 | -133.33 | 0.0 | -1.35 | -159.62 | 0.0 | 0.01 | 13.28 | 0.0 |