- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | 3.45 | 150.0 | 80.89 | -7.63 | 0.62 | -3.34 | -126.24 | 86.42 | 27.51 | 28.31 | 81.58 | 26.58 | 19.41 | 95.01 | 1.99 | 2.05 | 151.9 | 1.84 | 2.22 | 148.65 | 0.07 | -12.5 | 40.0 | 31.63 | 24.33 | 54.22 | 8.15 | -8.63 | 29.57 | -11.11 | -119.05 | 92.98 | 111.11 | 166.67 | -56.99 | 66.31 | 12.03 | -21.37 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | 107.14 | 323.08 | 87.57 | 7.69 | 12.08 | 12.73 | 73.2 | 147.04 | 21.44 | 87.91 | 228.54 | 22.26 | 104.41 | 253.52 | 1.95 | 103.12 | 337.8 | 1.80 | 102.25 | 336.84 | 0.08 | 0.0 | 60.0 | 25.44 | 67.59 | 320.45 | 8.92 | -2.73 | 29.46 | 58.33 | -5.21 | -63.89 | 41.67 | 8.33 | 167.71 | 59.19 | 2.35 | -27.9 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 216.67 | 75.0 | 81.32 | -4.28 | -3.6 | 7.35 | 181.76 | 49.09 | 11.41 | 229.66 | 52.74 | 10.89 | 216.97 | 73.41 | 0.96 | 243.28 | 118.18 | 0.89 | 245.9 | 111.9 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 15.18 | 448.97 | 26.5 | 9.17 | -4.68 | 31.0 | 61.54 | -38.46 | -13.85 | 38.46 | 0 | -10.26 | 57.83 | -14.28 | -7.59 |
| 25Q2 (5) | -0.12 | -200.0 | -133.33 | 84.96 | 5.68 | -2.2 | -8.99 | 63.46 | -133.81 | -8.80 | -158.09 | -131.18 | -9.31 | -168.31 | -136.35 | -0.67 | -184.81 | -126.59 | -0.61 | -182.43 | -126.07 | 0.07 | 40.0 | -22.22 | -4.35 | -121.21 | -114.06 | 9.62 | 52.94 | 21.62 | 100.00 | 163.16 | 5.41 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 67.46 | -20.0 | 45.29 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | 192.31 | 0.0 | 80.39 | 2.89 | 0.0 | -24.60 | 9.09 | 0.0 | 15.15 | 190.83 | 0.0 | 13.63 | 194.0 | 0.0 | 0.79 | 196.34 | 0.0 | 0.74 | 197.37 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 20.51 | 277.73 | 0.0 | 6.29 | -8.71 | 0.0 | -158.33 | -198.02 | 0.0 | 258.33 | 519.79 | 0.0 | 84.33 | 2.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.13 | -262.5 | 0.0 | 78.13 | -7.39 | 0.0 | -27.06 | -648.88 | 0.0 | -16.68 | -323.29 | 0.0 | -14.50 | -330.89 | 0.0 | -0.82 | -286.36 | 0.0 | -0.76 | -280.95 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | -11.54 | -196.17 | 0.0 | 6.89 | -1.57 | 0.0 | 161.54 | 126.15 | 0.0 | -61.54 | -243.59 | 0.0 | 82.10 | 31.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -77.78 | 0.0 | 84.36 | -2.89 | 0.0 | 4.93 | -81.46 | 0.0 | 7.47 | -73.53 | 0.0 | 6.28 | -75.48 | 0.0 | 0.44 | -82.54 | 0.0 | 0.42 | -82.05 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 12.00 | -61.22 | 0.0 | 7.00 | -11.5 | 0.0 | 71.43 | -24.71 | 0.0 | 42.86 | 735.71 | 0.0 | 62.58 | 34.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 86.87 | 0.0 | 0.0 | 26.59 | 0.0 | 0.0 | 28.22 | 0.0 | 0.0 | 25.61 | 0.0 | 0.0 | 2.52 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 30.94 | 0.0 | 0.0 | 7.91 | 0.0 | 0.0 | 94.87 | 0.0 | 0.0 | 5.13 | 0.0 | 0.0 | 46.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.43 | -46.91 | 83.78 | 1.91 | -1.18 | 0 | 4.04 | 8.08 | 10.32 | -44.0 | 9.99 | -42.72 | 2.97 | -46.0 | 2.79 | -45.61 | 0.28 | -3.45 | 14.39 | -35.18 | 8.92 | 29.46 | -12.20 | 0 | 112.20 | 70.45 | 0.00 | 0 | 65.67 | 10.61 |
| 2024 (4) | 0.81 | 8000.0 | 82.21 | 1.12 | 6.22 | 0 | 3.74 | -24.35 | 18.43 | 953.14 | 17.44 | 5713.33 | 5.50 | 6775.0 | 5.13 | 4563.64 | 0.29 | 16.0 | 22.20 | 231.84 | 6.89 | -12.01 | 34.18 | 0 | 65.82 | -89.87 | 0.00 | 0 | 59.37 | -17.36 |
| 2023 (3) | 0.01 | 0 | 81.30 | -1.3 | -9.52 | 0 | 4.94 | -4.8 | 1.75 | 0 | 0.30 | 0 | 0.08 | 0 | 0.11 | 0 | 0.25 | -10.71 | 6.69 | 2377.78 | 7.83 | -35.4 | -550.00 | 0 | 650.00 | 0 | 0.00 | 0 | 71.84 | 2.0 |
| 2022 (2) | -0.26 | 0 | 82.37 | -3.25 | -14.98 | 0 | 5.19 | -15.46 | -4.94 | 0 | -6.19 | 0 | -1.96 | 0 | -1.73 | 0 | 0.28 | 12.0 | 0.27 | 0 | 12.12 | 15.98 | 305.56 | 50.35 | -205.56 | 0 | 0.00 | 0 | 70.43 | -9.58 |
| 2021 (1) | -0.46 | 0 | 85.14 | 0 | -18.45 | 0 | 6.14 | 33.92 | -9.20 | 0 | -11.27 | 0 | -3.15 | 0 | -2.85 | 0 | 0.25 | -24.24 | -2.92 | 0 | 10.45 | 14.21 | 203.23 | 0 | -103.23 | 0 | 0.00 | 0 | 77.89 | 15.24 |