資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.06 | 2.91 | 2.45 | 17.22 | 0.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0.88 | 57.14 | 0 | 0 | 0.71 | 3450.0 | 80.68 | 2159.09 | 0.19 | 0.0 | 0.31 | 19.23 | 6.85 | 72.98 | 0 | 0 | 3.95 | 21.54 | 0.07 | 40.0 | 0.03 | -25.0 | 0.06 | -81.25 | 0.17 | -58.54 | -0.26 | 0 | -0.2 | 0 | 0.00 | -34.35 |
| 2024 (4) | 1.03 | -57.61 | 2.09 | 104.9 | 0.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0.56 | 30.23 | 0.24 | 0 | 0.02 | 0.0 | 3.57 | -23.21 | 0.19 | 11.76 | 0.26 | -16.13 | 3.96 | 137.13 | 0 | 0 | 3.25 | 1.25 | 0.05 | 0.0 | 0.04 | 0 | 0.32 | 166.67 | 0.41 | 156.25 | -0.03 | 0 | 0.29 | 262.5 | 0.00 | -96.59 |
| 2023 (3) | 2.43 | 35.75 | 1.02 | 264.29 | 0.14 | -56.25 | 0 | 0 | 0.43 | -48.19 | -0.32 | 0 | 0.02 | -94.29 | 4.65 | -88.97 | 0.17 | 0 | 0.31 | -11.43 | 1.67 | 221.15 | 0 | 0 | 3.21 | 0.0 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | -75.0 | 0.16 | -66.67 | -0.04 | 0 | 0.08 | -86.89 | 0.07 | 1.19 |
| 2022 (2) | 1.79 | -38.49 | 0.28 | -71.43 | 0.32 | -58.97 | 0 | 0 | 0.83 | 176.67 | 0.27 | 0 | 0.35 | 1650.0 | 42.17 | 532.53 | 0 | 0 | 0.35 | -84.44 | 0.52 | -71.11 | 0 | 0 | 3.21 | 18.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.48 | 0 | 0.48 | 0 | 0.13 | -23.53 | 0.61 | 0 | 0.06 | -38.17 |
| 2021 (1) | 2.91 | 293.24 | 0.98 | -27.41 | 0.78 | 212.0 | 0 | 0 | 0.3 | -47.37 | -0.65 | 0 | 0.02 | -50.0 | 6.67 | -5.0 | 0.01 | -50.0 | 2.25 | -1.32 | 1.8 | 2.27 | 0 | 0 | 2.71 | 58.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.71 | 0 | -0.71 | 0 | 0.17 | 0 | -0.54 | 0 | 0.10 | -42.55 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.36 | 28.3 | 4.62 | 2.03 | -17.14 | -2.87 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | 133.33 | 425.0 | 0 | 100.0 | -100.0 | 0.92 | 29.58 | 1214.29 | 66.19 | -17.97 | 457.86 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 19.35 | 15.62 | 8.61 | 25.69 | 94.8 | 0 | 0 | 0 | 3.95 | 0.0 | 6.47 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 0.06 | 0.0 | -90.0 | 0.16 | -5.88 | -76.81 | -0.31 | -19.23 | -106.67 | -0.25 | -25.0 | -155.56 | 0.00 | 0.59 | 6.3 |
| 25Q4 (7) | 1.06 | -36.9 | 2.91 | 2.45 | 21.89 | 17.22 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | -12.9 | 8.0 | -0.09 | 35.71 | -28.57 | 0.71 | 787.5 | 3450.0 | 80.68 | 767.33 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 19.23 | 19.23 | 6.85 | 7.7 | 72.98 | 0 | 0 | 0 | 3.95 | 0.0 | 21.54 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 0.06 | -60.0 | -81.25 | 0.17 | -32.0 | -58.54 | -0.26 | 0.0 | -766.67 | -0.2 | -81.82 | -168.97 | 0.00 | 1.31 | -34.35 |
| 25Q3 (6) | 1.68 | 61.54 | 7.01 | 2.01 | 11.05 | -10.27 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.31 | 72.22 | 181.82 | -0.14 | -180.0 | -127.45 | 0.08 | 0.0 | 166.67 | 9.30 | -23.26 | 0 | 0.19 | 0.0 | 5.56 | 0.26 | -13.33 | -7.14 | 6.36 | 37.07 | 136.43 | 0 | 0 | 0 | 3.95 | 0.0 | 23.05 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 0.15 | -48.28 | -60.53 | 0.25 | -35.9 | -46.81 | -0.26 | -36.84 | -550.0 | -0.11 | -210.0 | -132.35 | 0.00 | 3.16 | -35.06 |
| 25Q2 (5) | 1.04 | -20.0 | -9.57 | 1.81 | -13.4 | -11.27 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 50.0 | 63.64 | -0.05 | -117.86 | 54.55 | 0.08 | 14.29 | 166.67 | 12.12 | 2.16 | 0 | 0.19 | 0.0 | 5.56 | 0.3 | -6.25 | 3.45 | 4.64 | 4.98 | 190.0 | 0 | 0 | 0 | 3.95 | 6.47 | 23.05 | 0.07 | 40.0 | 40.0 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | 0.29 | -51.67 | 341.67 | 0.39 | -43.48 | 1400.0 | -0.19 | -26.67 | -375.0 | 0.1 | -77.78 | 162.5 | 0.00 | 1.11 | -44.15 |
| 25Q1 (4) | 1.3 | 26.21 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.12 | -52.0 | 0.0 | 0.28 | 500.0 | 0.0 | 0.07 | 250.0 | 0.0 | 11.86 | 0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 23.08 | 0.0 | 4.42 | 11.62 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.71 | 14.15 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 87.5 | 0.0 | 0.69 | 68.29 | 0.0 | -0.15 | -400.0 | 0.0 | 0.45 | 55.17 | 0.0 | 0.00 | -37.88 | 0.0 |